Hareketli ortalama, bir menkul kıymetin belirli bir süre içindeki ortalama fiyatıdır. Analistler, hareketli ortalamaları, menkul kıymetler yukarı ve aşağı hareket ettikçe piyasa trendlerini takip etmeyi kolaylaştırmak için analitik bir araç olarak sıklıkla kullanırlar.
Hareketli ortalamalar eğilimleri belirleyebilir ve momentumu ölçebilir; bu nedenle, bir yatırımcının belirli bir menkul kıymeti ne zaman satın alması veya satması gerektiğini belirtmek için kullanılabilirler. Yatırımcılar, fiyatların yön değiştirmesi muhtemel olduğunda ölçmek için destek veya direnç noktalarını belirlemek için hareketli ortalamaları da kullanabilirler. Tarihsel ticaret aralıklarını inceleyerek, bir menkul kıymetin fiyatının geçmişte yukarı veya aşağı yönlü eğilimini tersine çevirdiği destek ve direnç noktaları belirlenir. Bu noktalar daha sonra alım satım kararları vermek için kullanılır.
Hareketli Ortalama Dezavantajlar
Ne yazık ki, hareketli ortalamalar eğilimleri belirlemek için mükemmel bir araç değildir ve yatırımcılar için birçok ince fakat önemli riskler sunmaktadır. Ayrıca, hareketli ortalamalar her tür şirket ve endüstri için geçerli değildir.
Hareketli ortalamaların önemli dezavantajlarından bazıları şunlardır:
- Hareketli ortalamalar geçmiş bilgilerden eğilimleri beraberinde getirir. Yeni rakipler, sektördeki ürünlere yönelik daha yüksek veya daha düşük talep ve şirketin yönetim yapısındaki değişiklikler gibi bir güvenliğin gelecekteki performansını etkileyebilecek değişiklikleri dikkate almazlar. zaman içinde menkul kıymetin fiyatına. Ne yazık ki, hareketli ortalamalar tüm şirketler için, özellikle çok değişken endüstrilerdeki veya güncel olaylardan büyük ölçüde etkilenen şirketler için geçerli değildir. Bu özellikle petrol endüstrisi ve genel olarak yüksek spekülatif endüstriler için geçerlidir. Hareketli ortalamalar her zamana yayılabilir. Bununla birlikte, bu sorunlu olabilir, çünkü genel eğilim, kullanılan süreye bağlı olarak önemli ölçüde değişebilir. Daha kısa zaman dilimleri daha fazla oynaklığa sahipken, daha uzun zaman dilimleri daha az oynaklığa sahiptir, ancak piyasadaki yeni değişiklikleri hesaba katmaz. Yatırımcılar, trendin net ve ilgili olduğundan emin olmak için hangi zaman dilimini seçtiklerine dikkat etmelidir. Devam eden bir tartışma, zaman periyodunun son günlerine daha fazla ağırlık verilip verilmeyeceğidir. Birçoğu, son verilerin, güvenliğin hareket ettiği yönü daha iyi yansıttığını düşünürken, diğerleri bazı günlere diğerlerinden daha fazla ağırlık vermenin eğilimi yanlış bir şekilde taraflılaştırdığını düşünüyor. Ortalamaları hesaplamak için farklı yöntemler kullanan yatırımcılar tamamen farklı eğilimler çizebilirler. Birçok yatırımcı, teknik analizin pazar davranışını tahmin etmenin anlamsız bir yolu olduğunu savunuyor. Piyasanın hafızası olmadığını ve geçmişin geleceğin göstergesi olmadığını söylüyorlar. Dahası, bunu desteklemek için önemli araştırmalar var. Örneğin, Roy Nersesian hareketli ortalamalar kullanarak beş farklı stratejiyle bir çalışma yürüttü. Her bir stratejinin başarı oranı% 37 ile% 66 arasında değişmektedir. Bu araştırma, hareketli ortalamaların sadece yaklaşık yarısının sonuç verdiğini ve bu durumun borsayı etkili bir şekilde zamanlamak için riskli bir teklif haline getirebileceğini düşündürmektedir. Bu, her yıl ürünlerine sürekli talep eden ancak güçlü mevsimsel değişiklikler yaşayan kamu hizmeti şirketleri için de geçerlidir. Hareketli ortalamalar bu eğilimleri düzeltmeye yardımcı olsa da, güvenliğin salınımlı bir desende olduğu gerçeğini de gizleyebilirler. Herhangi bir eğilimin amacı, bir menkul kıymetin fiyatının gelecekte nerede olacağını tahmin etmektir. Bir menkul kıymet her iki yönde de trend oluşturmuyorsa, alım ya da açığa satıştan kazanç sağlama fırsatı sunmaz. Bir yatırımcının kâr edebilmesinin tek yolu, sabit kalan fiyata dayanan sofistike, seçenek tabanlı bir strateji uygulamak olacaktır.
Alt çizgi
Hareketli ortalamalar birçok kişi tarafından değerli bir analitik araç olarak kabul edildi, ancak herhangi bir aracın etkili olabilmesi için önce işlevini, ne zaman kullanılacağı ve kullanılmadığı zaman anlamanız gerekir. Burada ele alınan tehlikeler, hareketli ortalamaların ne zaman uçucu menkul kıymetlerle kullanıldığı gibi etkili bir araç olmadığını ve döngüsel örüntüler gibi bazı önemli istatistiksel bilgileri nasıl gözden kaçırdıklarını gösterir.
Fiyat eğilimlerini doğru bir şekilde göstermek için hareketli ortalamaların ne kadar etkili olduğu da tartışmalıdır. Dezavantajları göz önüne alındığında, hareketli ortalamalar diğerleriyle birlikte en iyi kullanılan bir araç olabilir. Sonuçta kişisel deneyim, hareketli ortalamaların portföyünüz için gerçekte ne kadar etkili olduğunun nihai göstergesi olacaktır. (Ek okuma için, aşağıdakilere göz atın : Uyarlanabilir Hareketli Ortalamalar Daha İyi Sonuçlara Yol Açar mı? )