Bazı endüstri uzmanları ve analistlere göre Chevron'un potansiyel 33 milyar dolar veya Occidental'ın Anardarko Petroleum'u 38 milyar dolarlık potansiyel ele geçirmesi, petrol endüstrisinde önemli bir M&A faaliyet dalgası ortaya çıkarabilir. Diğer bağımsız petrol arama ve üretim (E&P) şirketleri, yatırımcılar bir sonraki potansiyel hedefler üzerinde spekülasyon yaparken hisselerinin habere sıçradığını gördü. CNBC'ye yaptığı açıklamada, Yeniden Başkent John Kilduff, “Bunun bir anlaşmalar diyarı başlatacağını düşünüyorum.
“Geçtiğimiz yıldan farklı olarak, bu işlem E & P'lere yatırımcı ilgisini 'çekici başlatabilir', mevcut değerlemelerin çekici görünmesi, büyümesi, üretim maliyetleri hizmet maliyetlerinin iyi seyretmesine rağmen çoğu bütçenin çok üzerinde olması ve şimdi olası faiz Büyükler daha büyük primler ve nakit bir bileşen beklentisi yaratıyorlar, ”diyor RBC analisti Scott Hanold bir notta.
7 Potansiyel Devralma Hedefleri
(Şirket adı: piyasa değeri)
- Diamondback Enerji: 13.29 milyar $; Concho Kaynakları: 22.94 milyar $; Noble Enerji: 13.03 milyar $; Öncü Doğal Kaynaklar: 29.58 milyar $; Maydanoz Enerjisi: 5.81 milyar $; Apache: 13.96 milyar $; Hess: 19.22 milyar $.
Yatırımcılar İçin Anlamı
Birincil hedeflerden bazıları petrol zengini arazi ve açık deniz işletmelerinde bulunan delicilerdir. Akıllı sermaye yönetiminden bahsetmeden, Permian Havzası'ndaki değerli arazileri ile Diamondback Energy Inc. (FANG), Concho Resources Inc. (CXO) ve Noble Energy Inc. (NBL) gibi isimler, hisselerinin yükseldiğini görebiliyordu. Barron'a göre yatırımcılar gelecekteki bir devralmayı bekliyor.
Hanold, Noble ve Concho ile birlikte Pioneer Natural Resources Company'yi (PXD) devralma için ilk üç aday olarak seçti. Pioneer, Permian'daki en büyük konumlardan birine ve Midland ve Delaware havzalarındaki çekirdek dönümlere sahiptir ve önümüzdeki on yıl ve ötesinde% 10'luk organik büyüme ve serbest nakit akışı sağlayabilmektedir.
Pioneer'e ek olarak, Mizuho Securities'deki petrol eşitliği analisti Paul Sankey, Parsley Energy Inc.'in (PE) bir diğer belirgin satın alma hedefi olduğunu düşünüyor. Ayrıca Noble Energy'yi Permiyen, Ekvator Ginesi ve Akdeniz'deki varlıkları için “derin değer” olarak adlandırdı. CNBC'ye, Permiyen Havzasında dönüm noktasını daha verimli bir şekilde geliştirme girişimleriyle gelecekteki konsolidasyonun motive olacağına inandığını söyledi.
Odaklanmanın çoğu Permiyen'deki büyük şeyl oyuncuları üzerindeyken, Kuzey Dakota'daki Bakken havzasında büyük pozisyonlara sahip Apache Corp. (APA) ve Hess Corp. (HES) gibi isimler de dikkat çekiyor. Her iki şirketin hisseleri de geçen Cuma günü Chevron-Anadarko anlaşmasının ardından yükseldi.
İleriye bakmak
Hizmet maliyetleri 'iyi' kalmaya devam ederken, Hanold'a göre, yakın vadede daha yüksek petrol fiyatları, potansiyel devralma hedeflerini yukarı çeken iyimserliğe katkıda bulunacak. CNBC tarafından yapılan analize göre, Salı günü itibariyle petrol fiyatları art arda altı hafta arttı, hem ham petrol hem de hisse senedi için yükseliş işareti. Bu altı haftalık mitingler 2010 yılından bu yana sadece beş kez gerçekleşti ve ortalama olarak petrol fiyatları% 2.61 daha yüksek ve S&P 500 sadece bir ay sonra% 1.25 oldu.