Oran — terim kişinin saçlarını kıvırmak için yeterlidir, lise matematiğinde karşılaştığımız ve çoğumuzun gevezelik ve hayal kırıklığına uğradığı karmaşık sorunları ortaya çıkarır. Ancak yatırım söz konusu olduğunda durum böyle değildir. Aslında, doğru bir şekilde anlaşılan ve uygulanan, sizi daha bilinçli bir yatırımcı yapmanıza yardımcı olabilecek oranlar vardır.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırım portföyünüz için en iyi hisse senetlerini almak için kullanılabilecek altı oran vardır. Fiyat kazanç oranı, yatırımcıların gelecekteki kazançlara ilişkin değerlendirmelerini etkiler. İşletme sermayesi oranı, dönen varlıkların kısa vadeli borçlara bölünmesiyle hesaplanır. hisse, bir şirketin adi hisse senetlerinin her bir payından elde edilen net geliri ölçer.
1. İşletme Sermayesi Oranı
Yatırım yapmak istediğiniz bir şirketin sağlığını değerlendirmek, likiditesini, yani şirketin kısa vadeli yükümlülükleri ödemek için varlıkları ne kadar kolay paraya çevirebileceğini anlamaktır. İşletme sermayesi oranı, dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklerine bölünmesiyle bulunur.
Yani, XYZ Corp.'un 8 milyon dolarlık mevcut varlıkları ve 4 milyon dolarlık cari borçları varsa, bu 2: 1 oran - oldukça sağlam. Ancak, iki benzer şirketin her birinin 2: 1 oranına sahip olması, ancak birinin mevcut varlıkları arasında daha fazla nakit olması durumunda, bu firma borçlarını diğerinden daha hızlı ödeyebilir.
5 Temel Finansal Oranlar ve Gösterdikleri
2. Hızlı Oran
Asit testi olarak da adlandırılan bu oran, bu rakamı yükümlülüklere bölmeden önce stokları dönen varlıklardan çıkarır. Fikir, cari yükümlülüklerin nakit ve hazır nakit değeri olan kalemler tarafından ne kadar iyi karşılandığını göstermektir. Envanter ise satmak ve likit varlıklara dönüştürmek için zaman alır. XYZ'nin 8 milyon $ 'lık dönen varlıkları eksi 2 milyon $' lık stoklarda 4 milyon $ 'ı mevcut borçlarda varsa, bu 1, 5: 1 oranıdır. Şirketler burada en az 1: 1 oranına sahip olmaktan hoşlanıyor, ancak bundan daha az olan firmalar iyi olabilir, çünkü stoklarını hızlı bir şekilde ters çeviriyorlar.
3. Hisse Başına Kazanç
Hisse senedi satın alırken, şirketin gelecekteki kazançlarına (veya zarar riskine) katılırsınız. Hisse başına kazanç (EPS), bir şirketin adi hisse senedinin her bir hissesinden elde edilen net geliri ölçer. Şirketin analistleri, net gelirini yıl içinde elde tutulan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine böler.
4. Fiyat Kazanç Oranı
Kısaca P / E olarak adlandırılan bu oran, yatırımcıların gelecekteki kazançlarla ilgili değerlendirmelerini yansıtır. P / E oranını elde etmek için şirketin hisse senedinin hisse fiyatını belirleyip EPS'ye bölebilirsiniz.
Örneğin, bir şirket 46.51 $ 'lık hisseyi kapattı ve son 12 aydaki EPS ortalaması 4.90 $ ise, P / E oranı 9.49 olacaktır. Yatırımcılar, üretilen her bir yıllık kazanç için 9.49 $ harcamak zorunda kalacaklardı.
Oranlar uygun şekilde anlaşıldığında ve uygulandığında, bunlardan herhangi birini kullanmak yatırım performansınızı artırmanıza yardımcı olabilir.
Buna rağmen, yatırımcılar, gelecekteki kazanç büyümesinin onlara yatırımlarından yeterli bir getiri sağlayacağını düşünürse, belirli hisse senetleri için EPS'nin 20 katından fazlasını ödemeye hazırlar.
5. Borç-Varlık Oranı
Potansiyel yatırım hedefiniz çok fazla borçlanıyorsa ne olur? Bu, borcunun arkasındaki güvenlik paylarını azaltabilir, sabit ücretlerini kaldırabilir, sizin gibi insanlar için temettü kazançlarını azaltabilir ve hatta finansal bir krize neden olabilir.
Özkaynaklara borç, uzun ve kısa vadeli borçların toplanması ve özkaynakların defter değerine bölünmesiyle bulunur. Diyelim ki XYZ yaklaşık 3.1 milyon dolar değerinde krediye ve özkaynakları 13.3 milyon dolar değerinde. Bu, çoğu durumda kabul edilebilir olan mütevazı bir 0.23 oranına kadar çalışır. Bununla birlikte, diğer tüm oranlar gibi, metriğin de endüstri normları ve şirkete özel gereksinimler açısından analiz edilmesi gerekmektedir.
6. Özkaynak Kârlılığı
Ortak hissedarlar, yatırım yaptıkları işlerde sermayelerinin ne kadar karlı olduğunu bilmek isterler. Özkaynak kârlılığı, şirketin net kazançlarını (vergilerden sonra) alarak, tercih edilen temettüleri çıkararak ve sonucu şirketteki özkaynak dolarlarına bölerek hesaplanır.
Diyelim ki net kazançlar 1.3 milyon dolar ve tercih edilen temettüler 300.000 dolar. Bunu al ve 8 milyon dolarlık ortak özkaynağa böl. Bu, % 12.5'lik bir ROE verir. YG ne kadar yüksek olursa şirket kâr elde etme konusunda o kadar iyidir.
Alt çizgi
Yatırım oyununa formüller uygulamak, yavaş yavaş zenginleşme sürecinin bazı romantizmini ortadan kaldırabilir. Ancak yukarıdaki oranlar portföyünüz için en iyi hisse senetlerini seçmenize, servetinizi oluşturmanıza ve hatta eğlenmenize yardımcı olabilir.
