İçindekiler
- Dolar Değerini Etkileyen Faktörler
- Tedarik Vs. talep
- Duygu ve Piyasa Psikolojisi
- Teknik Faktörler
- Faktörleri Bir Araya Getirme
- Dolar Değer Kayması Örneği
- Alt çizgi
Ekonominin performansı dolar alma veya satma kararının merkezinde yer alır. Güçlü bir ekonomi, algılanan güvenlik ve kabul edilebilir bir yatırım getirisi elde etme kabiliyeti nedeniyle dünyanın her yerinden yatırım çekecektir. Yatırımcılar her zaman öngörülebilir veya "güvenli" olan en yüksek getiriyi aradığından, özellikle yurt dışından yapılan yatırımlardaki artış güçlü bir sermaye hesabı ve bunun sonucunda dolarlara olan yüksek talep yaratır.
Öte yandan, diğer ülkelerden mal ve hizmet ithalatı ile sonuçlanan Amerikan tüketimi, dolarların ülke dışına akmasına neden olmaktadır. İthalatımız ihracatımızdan fazlaysa cari hesabımızda bir açık olacak. Güçlü bir ekonomiyle, bir ülke ticaret açığını dengelemek için yabancı sermayeyi çekebilir. Bu, tüketmek için bu parayı ödünç alan bir borçlu ülke olmasına rağmen, ABD'nin tüm dünya ekonomilerini besleyen tüketim motoru olarak rolünü sürdürmesini sağlar. Bu aynı zamanda diğer ülkelerin ABD'ye ihracat yapmalarını ve kendi ekonomilerini büyümelerini sağlamalarını da sağlar.
Döviz ticareti açısından, dolar cinsinden pozisyon almaya gelince, tüccar bir yön veya eğilim belirlemeye çalışmak için doların değerini etkileyen bu farklı faktörleri değerlendirmek zorundadır.
Önemli Çıkarımlar
- ABD doları, küresel ekonominin temel taşıdır ve uluslararası ticaret ve finans için yedek bir para birimidir.Diğer fiat para birimleri gibi, dolar göreli değeri, ABD'nin ekonomik faaliyetine ve görünümüne ek olarak, temellere ve teknik faktörlere ek olarak, pazar psikolojisi ve jeopolitik risk doların dünya pazarındaki değerini de etkilemektedir.
ABD Doları'nı Etkileyen 3 Faktör
Dolar Değerini Etkileyen Faktörler
Dolar değeri işlemlerini belirleme metodolojisi aşağıdaki gibi üç gruba ayrılabilir:
- Arz ve talep faktörleri Varlık ve piyasa psikolojisiTeknik faktörler
Aşağıda her bir gruba ayrı ayrı bakacağız ve daha sonra birlikte nasıl bir birim olarak çalıştıklarını göreceğiz.
Tedarik Vs. Dolar Değerini Artırma Talebi
ABD ürün veya hizmet ihraç ettiğinde, dolar için bir talep yaratır çünkü müşterilerin mal ve hizmetler için dolar olarak ödeme yapması gerekir. Bu nedenle, ödeme yapmak için dolar almak için kendi para birimlerini satarak yerel para birimlerini dolarlara dönüştürmek zorunda kalacaklar. Ayrıca, ABD hükümeti veya büyük Amerikan şirketleri daha sonra yabancı yatırımcılar tarafından satın alınan sermayeyi artırmak için tahvil ihraç ettiğinde, bu ödemelerin dolar olarak yapılması gerekecektir. Bu, ABD'li hisse senetlerinin ABD dışındaki yatırımcılardan alınması için de geçerlidir; bu, yabancı yatırımcının bu hisse senetlerini satın almak için para satın almasını gerektirir.
Bu örnekler ABD'nin dolar için nasıl daha fazla talep yarattığını ve bunun da dolar arzı üzerinde baskı oluşturduğunu ve doların dolar almak için satılan para birimlerine göre değerini artırdığını gösteriyor. Bunun üzerine, ABD doları, küresel ekonomik belirsizlik zamanlarında güvenli bir sığınak olarak kabul edilmektedir, bu nedenle ABD ekonomisinin performansındaki dalgalanmalara rağmen dolar talebi sıklıkla devam edebilir.
Dolar Değeri Duygusu ve Piyasa Psikolojisi
ABD ekonomisinin zayıflaması ve işsizliğin artması nedeniyle tüketimin yavaşlaması durumunda, ABD, tahvil veya hisse senetlerinin satışından nakit geri dönüşü şeklinde gelebilecek bir satılma olasılığı ile karşı karşıyadır. yerel para birimine dönmek için. Yabancı yatırımcılar yerel para birimlerini geri aldıklarında dolar üzerinde hafifletici bir etkiye sahiptir.
Dolar'ı Etkileyen Teknik Faktörler
Tüccarlar, dolar arzının dolar talebinden daha büyük veya daha düşük olup olmayacağını ölçmekle görevlidir. Bunu belirlememize yardımcı olmak için, doların değerini etkileyebilecek haberlere veya olaylara dikkat etmeliyiz. Bu, bordro verileri, GSYİH verileri ve ekonomide güç veya zayıflık olup olmadığını belirlememize yardımcı olabilecek diğer ekonomik bilgiler gibi çeşitli hükümet istatistiklerinin yayınlanmasını içerir.
Ayrıca, genel ekonomik duyarlılığı belirlemek için yatırım bankaları ve varlık yönetimi firmaları gibi daha büyük oyuncuların görüşlerini de dahil etmemiz gerekiyor. Duygu, arz ve talebin ekonomik temelleri yerine piyasayı yönlendirecektir. Bu prognoz karışımına ek olarak, trader'lara destek ve direnç seviyeleri ve teknik göstergeler gibi mevsimsel faktörlerin oluşturduğu tarihsel kalıpları analiz etme görevi verilir. Birçok tüccar bu modellerin döngüsel olduğuna ve gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için kullanılabileceğine inanmaktadır.
Faktörleri Bir Araya Getirme
Yatırımcılar genellikle alış veya satış kararlarını vermek için yukarıda özetlediğimiz bazı kombinasyon yöntemlerini benimser. Ticaret sanatı, olasılıkları - üç metodolojide bir uyum biçiminde - sizin lehinize ve bir avantaj oluşturmakta istiflemektedir. Doğru olma olasılığı yüksekse, tüccar pazara girme ve hipotezlerini buna göre yönetme riskini üstlenecektir.
Dolar Değer Kaymasına Örnek
Durgunluk döneminde 2007'de başlayan ekonomik koşullar ABD hükümetini ekonomide benzeri görülmemiş bir rol oynamaya zorladı. Finansal varlıkların büyük oranda tüketilmesi sonucu ekonomik büyüme gerilediğinden, hükümet harcamaları artırarak ve ekonomiyi destekleyerek gevşekliğe gitmek zorunda kaldı. Hükümet harcamalarının amacı, tüketicinin para kazanıp tüketimi artırabilmesi için istihdam yaratmak ve böylece ekonomik büyümeyi desteklemek için gereken büyümeyi körüklemekti.
Hükümet bu pozisyonu artan bir açık ve ulusal borç pahasına aldı. Kısacası, hükümet esas olarak para bastı ve dolar arzını artırmak için yabancı hükümetler ve yatırımcılara devlet tahvilleri sattı ve bu da para biriminin amortismanıyla sonuçlandı.
Alt çizgi
Piyasa duyarlılığına ve hükümet verileri gibi teknik faktörlere yakından dikkat etmenin dışında, bir trader'ın doların endeksteki diğer para birimlerine nasıl gittiğine dair bir genel bakış sunması için Dolar Endeksi grafiğine göz atması yararlı olabilir. Bir tüccar, dolar akışının büyük bir resim hissini geliştirebilir ve grafikteki modelleri izleyerek ve yukarıda belirtildiği gibi arz ve talebi etkileyen temel temel faktörleri dinleyerek karlı ticaret pozisyonlarının en iyi nasıl seçileceğine dair bir fikir oluşturabilir. (İlgili okumalar için bkz. "ABD Doları Dünya Rezerv Para Birimi Oldu")