Bu ayın başlarında, ABD'deki en iyi korunma fonu yöneticileri üçüncü çeyrekte yatırımlarını nerede değiştirdiklerini açıkladılar. En az 100 milyon doları yöneten tüm firmalar şimdi ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) 13-F formları gönderdi, bu da analistlerin ortaya çıkan yatırım eğilimlerini belirlemek için bu belgelere göz atabileceği anlamına geliyor.
Greenlight Capital'in milyarder lideri David Einhorn, fonunun bu yılki performansına rağmen 13F raporlarını izleyenler arasında çok yıllık bir favori. Greenlight, 13F formunu 14 Kasım'da ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile paylaştı ve form, söz konusu dönemde riskten korunma fonu portföyünde birkaç önemli değişiklik olduğunu ortaya koyuyor. Özellikle, 13F portföy değerinin toplamı yaklaşık% 25 düşüşle çeyrekten çeyreğe kadar yaklaşık 3.14 milyar $ 'dan 2.37 milyar $' a geriledi. Greenlight'ın portföyü, Seeking Alpha'nın yakın tarihli bir raporuna göre daha konsantre hale geldi ve firmanın pozisyonları 29'dan 20'ye çeyrek çeyrekte düştü.
Mylan NV, Apple'daki Pozisyonlardan Çıkma
Fonunun portföyünü düzene koyan Einhorn, üçüncü çeyrek boyunca birkaç önceki pozisyondan çıktı. Bunların en önemlilerinden biri, üçüncü çeyreğin başında fon portföyünün yaklaşık% 8'ini işgal eden Mylan NV (MYL) idi. Einhorn ilk olarak MYL'yi 2015 yılında satın aldı ve 2017'ye kadar hisselerini kademeli olarak artırdı, ancak önceki üç çeyrekte hisse satıyor.
Geçtiğimiz çeyrekte birçok hedge fonu Apple'daki hisselerini artırırken, Einhorn şirketten tamamen çıkmaya karar verdi. Greenlight ilk olarak 2010 yılında Apple Inc. (AAPL) 'yi satın aldı ve son olarak 2016 yılının son çeyreğinde pozisyonunu önemli bir farkla artırdı. O zamandan beri Einhorn teknoloji şirketinin hisselerini kademeli olarak sattı ve neredeyse tamamen üçüncü çeyreğin başlangıcı.
Einhorn, daha önce fonun toplam portföyünün yaklaşık% 21'ini temsil eden General Motors'u (GM) da geçtiğimiz çeyrekte azalttı. Yılbaşından bugüne üçüncü çeyreğin sonuna kadar, Einhorn GM'deki sahiplerinin yaklaşık% 42'sini satmıştı.
Küçük Yeni Bahisler
Greenlight'ın 13-F başvurularına göre, firma üçüncü çeyrekte her biri küçük olan portföyünde beş yeni pozisyon aldı. Bu yeni varlıkların en büyüğü Altice USA (ATUS) ve Seadrill Ltd.'de (SDRL) olup toplam portföyün sırasıyla% 2 ve% 1'ini oluşturmaktadır. Diğer son eklemeler arasında Michael Kors (KORS), Sherwin-Williams (SHW) ve Traktör Arzı (TRCO) bulunmaktadır, ancak bu şirketlerin her biri tüm portföyün yüzde birinden daha azını temsil etmektedir.
13F formlarını izleyen yatırımcılar için, bu belgelerin yansıtıcı olduğunu kabul etmek önemlidir. Yani, en iyi ihtimalle birkaç hafta eski olan bilgileri gösterirler. Einhorn gibi yatırımcılar aradan geçen sürede varlıklarını önemli ölçüde değiştirmiş olabilirler.