Efsanevi yatırımcı Warren Buffett, diğerlerinin yanı sıra yatırımcılara bildiklerini satın almalarını söylemesiyle ünlüdür. Temel olarak, Buffett ve hevesli takipçileri, gerçekten anladığınız şirketlere yatırım yapmayı öneriyorlar - ya da en azından onlar hakkında nasıl para kazandıklarını açıklayabilecekleri (yani şirketin iş modeli). Kesinlikle liyakat olmasa da, bildiklerinizi satın almak en yatırımcı başarıyı sağlayacak bir yatırım stratejisi olmak zorunda değildir. Bu stratejide, yatırımcıların öğrenebilecekleri şeyleri satın alarak gerçekten daha iyi hizmet verebileceklerini gösteren bazı sınırlamalar vardır.
Bir Şirketi Tam Olarak Anlamak Zaman Alıyor
Birçok yeni yatırımcı, halka açık şirketlerin bazı açık nedenlerle iş modellerini veya 10-K beyanlarını incelemekte zorlanacak, en önemlisi zaman ve bilgi eksikliğidir. Birçoğumuz şirketlerin kazanç çağrılarını tutarlı bir şekilde dinleyemeyiz ve yapabilseydik bile, tartışılanları gerçekten takdir etmeyebiliriz. Bir şirketin bilançosunu ve genel finansal yönünü tam olarak anlamak, çoğu yatırımcının hemen sahip olmadığı özel bilgileri gerektirir. Bununla birlikte, sahip olduğunuz veya satın alma niyeti olan bir şirket hakkında bilgi edinme konusundaki öğrenme eğrisini kısaltmaya yardımcı olabilecek birçok çevrimiçi kaynak vardır.
Bu tür siteler size şirketler ve onların gelecekteki umutları hızlandırmak için getirebilir. Tabii ki, bir ücret ödemeden sağlanan hizmetlerde bir sınır vardır, ancak zaman içinde toplanabilecek ücretsiz bilgi miktarı kesinlikle ihmal edilemez. Buradaki fikir, potansiyel yatırım seçimleriniz hakkında uzman bilgisine sahip olmak zorunda değildir.
Hızlı Yükselen Şirketleri Kaçırırsınız
Sadece rahat olduğunuz şirketlere yatırım yapmanın bir sakıncası, henüz iyi bilinmeyen şirketlere sahip olmamanın fırsat maliyetidir. Çoğu yatırımcı Exxon Mobil'in benzin sattığını ve Johnson & Johnson'ın ilaç ve sağlık ve güzellik ürünleri ürettiğini biliyor. Bu şirketlerin öngörülebilirlik getirmesi ve kişinin portföyündeki riski azaltmasına yardımcı olduğu konusunda geçerli bir argüman yapılabilir, ancak hisse senetlerinden en büyük kazancın tipik olarak büyümenin önceki aşamalarındaki şirketlerden geldiği gerçeği devam etmektedir.
Tipik olarak, tanınmış büyük şirketler halka açık ilk ticarette yaptıkları hızda büyüyemezler. Öyleyse fikir, bu şirketler hakkında en büyük büyümelerini ve sonuç olarak en patlayıcı hisse senedi değer artışlarını deneyimlemeden önce öğrenmek. Cisco Systems ve Microsoft, gezegendeki en tanınmış teknoloji şirketlerinden ikisi. Microsoft 80'li yıllarda halka açıldı. O zamanlar pek çok kişi artık iş dünyasının önemli bir parçası olan "Windows" veya "e-posta" yı duymamıştı. 90'lı yılların başlarında, internetin ne olduğunu çok az kişi biliyordu, sonunda kablosuz olarak erişilebileceğinden çok daha azı. Cisco yaptı ve bu şirket hakkında kavramsal olarak öğrenmek ve tetiği çekmek bir yatırımdan büyük kazançlar elde ederdi. Ayrıca, en son şirketlerden bazıları ve potansiyel yüksek büyüme stokları arasında gezinmeye yardımcı olan çevrimiçi siteler de vardır. Hiç kimse dışarı çıkıp sadece küçük, büyüyen şirketlere veya yeni halka arzlara yatırım yapmamalıdır, ancak bu şirketler hakkında bilgi edinmek sizi daha dengeli bir yatırımcı yapabilir.
Sadece Geleceğe Odaklanma
Yatırımcı puristlerin bir başka ilkesi de temel analize verilen büyük önemdir. Vadeli fiyat-kazanç oranları, defter değeri, fiyat-kazanç büyüme oranları ve serbest nakit akışı gibi metrikler, bir hisse senedinin sahip olmaya değer olup olmadığını belirlemek için kullanılan birçok veri noktasından sadece birkaçıdır. Bu analizin çoğu, gelecekteki en az bir yıllık varsayımlara dayanmaktadır. Bu metrikleri kullanarak, köktendinciler ve analistler bir yıl için "hedef" bir fiyat belirlemeye çalışırlar.
Tüm bu jargonun gerçekte ne anlama geldiğini anlamaya çalışmak yerine, bir şirketin yapması planlananın yerine gerçekte ne yaptığını gösteren bir resme neden bakmıyorsunuz? Bir hisse senedi çizelgesi, çektiğiniz anda neye değer verdiğini gösterir. Birçok hisse senedi teknisyeni, hisse fiyatına yoğun bir şekilde odaklananlar, muhtemelen bir resmin gerçekten bin kelimeye bedel olduğu konusunda eski bir fikre katılırlar. Yatırımcılar, bilmedikleri veya gerçekten öğrenmek için zamanları ya da istekleri olmayan şirketler için de teknik analiz kullanmayı düşünmelidir. Hareketli ortalamalar, koparma ve şamdanlar gibi terimlerle birlikte ödev yapmak ve temel hisse senedi grafik eğilimlerini öğrenmek stok analizine yeni kapılar açabilir.
Alt çizgi
Bildiklerinizi satın almak kesinlikle alakalı, pratik yatırım tavsiyesidir. Ancak, yalnızca bildiklerinizi satın almak portföyünüz için risk oluşturur: En büyük getirilerin çoğu, daha önce hiç duymadığınız ve anlamadığınız şirketlerden yapılacaktır. Yatırımcılar sadece sözde "bildikleri" denenmiş ve doğru olanlara sadık kalmak yerine öğrenebilecekleri şirketlere yatırım yapmak akıllıca olabilir.
Temel teknik analizlerin öğrenilmesi ve son halka arzların izlenmesi gibi alternatif yaklaşımların araştırılması yatırımcıların ufuklarını genişletmeye yardımcı olacaktır.