Vadeli Mevduat Nedir?
Vadeli mevduat, bir finansal kuruluştaki hesaba para yatırmayı içeren sabit vadeli bir yatırımdır. Vadeli mevduat yatırımları genellikle bir aydan birkaç yıla kadar değişen kısa vadeli vadeler taşır ve değişen seviyelerde gerekli minimum mevduata sahip olacaktır.
Yatırımcı vadeli mevduat alırken fonlarını ancak dönem bittikten sonra çekebileceklerini anlamalıdır. Bazı durumlarda, hesap sahibi birkaç gün bildirimde bulunursa yatırımcıya erken fesih veya geri çekilme izni verebilir. Ayrıca, erken fesih için değerlendirilen bir ceza olacaktır.
Vadeli mevduat örnekleri arasında mevduat sertifikaları (CD) ve vadeli mevduat bulunmaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Vadeli mevduat, belirli bir süre için paranın kilitlendiği bir finansal kuruluşta tutulan bir mevduat hesabı türüdür. Vadeli mevduat genellikle vadeleri bir aydan birkaç yıla kadar değişen kısa vadeli mevduatlardır. Müşterilerin paralarını her zaman çekebilecekleri geleneksel sıvı tasarruf hesaplarından daha yüksek faiz oranları.
Vadeli mevduat
Vadeli Mevduat Açıklaması
Bir hesap sahibi bir bankaya para yatırdığında, banka bu parayı diğer tüketicilere veya işletmelere borç vermek için kullanabilir. Bu fonları borç vermek için kullanma hakkı karşılığında, mevduat tazminatını hesap bakiyesine faiz olarak ödeyeceklerdir. Bu tür mevduat hesaplarının çoğunda, sahibi istediği zaman parasını çekebilir. Bu, bankanın herhangi bir zamanda ne kadar borç verebileceğini önceden bilmesini zorlaştırır.
Bu sorunun üstesinden gelmek için bankalar vadeli mevduat hesapları sunmaktadır. Bir müşteri, bu hesaplardan birine, hesaba ödenen daha yüksek bir faiz oranı karşılığında sabit bir süre için para çekmemeyi kabul eden bir hesap yatırır veya yatırır.
Vadeli mevduat hesabında kazanılan faiz, standart tasarruf veya faiz getiren çek hesaplarında ödenen faizden biraz daha yüksektir. Artan oran, mevduatın vadesi için paraya erişimin sınırlı olmasıdır.
Vadeli mevduatlar son derece güvenli bir yatırımdır ve bu nedenle muhafazakâr, düşük riskli yatırımcılar için çok caziptir. Finansal araçlar bankalar, tasarruf kuruluşları ve kredi birlikleri tarafından satılmaktadır. Bankalar tarafından satılan vadeli mevduatlar Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) tarafından sigortalanmaktadır. Ulusal Kredi Birliği İdaresi (NCUA), kredi birlikleri tarafından satılanlar için teminat sağlar.
Bir Banka Vadeli Mevduatı Nasıl Kullanır?
Bir müşteri vadeli bir mevduatta para yatırırsa, banka parayı, bankanın müşteriye fonlarını kullanmak için ödediğinden daha yüksek bir getiri oranı (RoR) ödeyen diğer finansal ürünlere yatırım yapabilir. Banka ayrıca parasını diğer müşterilerine ödünç verebilir, böylece borçlulardan vadeli mevduat için faiz ödediği miktarla karşılaştırıldığında daha yüksek bir faiz oranı alır.
Örneğin, bir borç veren iki yıl vadeli vadeli mevduat için% 2 oranında teklif verebilir. Yatırılan fonlar daha sonra bu senetlerde% 7 faiz alan borçlulara kredi olarak yapılandırılır. Oranlardaki bu fark, bankanın net% 5 getiri sağladığı anlamına gelir. Bankanın müşterilerine mevduat için ödediği oran ile borçlularını borçlandırdığı oran arasındaki fark net faiz marjı olarak adlandırılmaktadır. Net faiz marjı, bankalar için bir karlılık ölçütüdür.
Bankalar bu nedenle işletmeler, vadeli mevduatlar için mümkün olan en düşük oranı ödemek ve borçlulara kredi için çok daha yüksek bir ücret almak istiyorlar. Bu uygulama marjlarını veya kârlılıklarını artırır. Ancak, bankanın sürdürmesi gereken bir denge vardır. Çok az faiz öderse, yeni yatırımcıları vadeli mevduat hesaplarına çekmeyecektir. Ayrıca, kredilerde çok yüksek bir oran talep ederse, yeni borçluları çekmeyecektir.
Vadeli Mevduat ve Faiz Oranları
Artan faiz oranları dönemlerinde, artan borçlanma maliyeti tasarrufları daha cazip hale getirdiğinden, tüketicilerin vadeli mevduat satın alma olasılığı daha yüksektir. Ayrıca, daha yüksek piyasa faiz oranlarıyla, finans kurumunun yatırımcıya daha yüksek bir faiz oranı sunması gerekecektir, böylece yatırımcı daha fazla kazanır.
Faiz oranları düştüğünde tüketicilerin borç almaları ve daha fazla harcama yapmaları ve böylece ekonomiyi canlandırmaları teşvik edilir. Düşük faiz oranlı bir ortamda, yatırımcılar tipik olarak daha yüksek bir oran ödeyen alternatif yatırım araçları bulabildikleri için vadeli mevduat talebi azalabilir.
Tipik olarak, faiz oranları vadeye kadar geçen süre ile kredi birliği veya bankaya verilen asgari prensip tutarı ile orantılı olmalıdır. Diğer bir deyişle, altı aylık vadeli mevduat, muhtemelen iki yıllık vadeli mevduattan daha düşük bir faiz oranı ödeyecektir. Yatırımcılar sadece uzun vadeli olarak banka ile paralarını kilitlemek için daha yüksek bir oran almakla kalmaz, aynı zamanda büyük mevduat için daha yüksek bir oran kazanmalıdır. Örneğin, 100.000 $ 'ın üzerinde bir vadeli depozito olan jumbo CD, 1.000 $ CD'den daha yüksek bir faiz oranı alacaktır.
Vadeli Mevduatın Açılması veya Kapatılması
Vadeli mevduatlara mevduat sertifikası da denir. Müşteriler, bir vadeli hesap özeti ile vadeli mevduat koşullarını görebilir. Bu beyan, gerekli asgari anapara tutarını, ödenen faiz oranını ve banka ile mevduat sahibi tarafından kararlaştırılan süre veya vade süresini içerir.
Bir müşteri vade ya da vadeden önce vadeli bir depozitoyu kapatmak isterse, müşteri bir cezaya tabi olacaktır. Bu ceza, o ana kadar mevduat hesabında ödenen faizlerin kaybını içerebilir. Dönem bitmeden CD'nin kapatılması, müşterinin yatırılan anaparayı, ancak kazanılan faizin kaybedilmesiyle geri almasını sağlar.
Zamanında veya sözleşmeye aykırı olarak çekilme cezası, Tasarruf Gerçeği Yasası'nın gerektirdiği şekilde, vadeli mevduat açılması sırasında belirtilir.
Bazen, faiz oranları önemli ölçüde artmışsa, bir müşterinin vadeli mevduatı erken kapatması, erken çekilme cezasını alması ve başka bir yerde fonları daha yüksek bir oranda yeniden yatırması faydalı olabilir. Alternatif oranın, vadeli mevduattaki orijinal oran artı ceza maliyetini telafi etmekten daha yüksek olduğundan emin olmak önemlidir.
Vadeli mevduat vadeye yaklaştığında, mevduatı elinde bulunduran banka genellikle müşteriye yaklaşan vadeyi bildiren bir mektup gönderir. Mektupta banka, müşterinin mevduatın aynı uzunlukta vadeye kadar tekrar yenilenmesini isteyip istemediğini soracaktır. Devrilme, o zamanki piyasa faiz oranına bağlı olarak büyük olasılıkla farklı bir oranda olacaktır. Alternatif olarak, müşteri fonları başka bir finansal ürüne yerleştirme seçeneğine sahiptir.
Emeklilik CD'si tutan yatırımcılar, bu yatırımlardan erken çekilmeyle ilgili farklı düzenlemeleri açıklayabilen bir finansal planlamacı veya vergi danışmanıyla görüşmelidir.
Enflasyon ve Vadeli Mevduatlar
Ne yazık ki vadeli mevduat enflasyona ayak uyduramıyor. Enflasyon oranı, belirli bir yılda fiyatların ne kadar yükseldiğinin bir ölçüsüdür. Vadeli mevduat faiz oranı% 2 ve ABD'deki enflasyon oranı% 2, 5 ise, teorik olarak, müşteri ekonomideki fiyat artışlarını telafi edecek kadar kazanç elde etmemektedir.
Merdivenleme Stratejisi
Bir yatırımcı, bir vadeli mevduata büyük bir toplu yatırım yapmak yerine, fonları birkaç CD arasında dağıtan bir strateji kullanabilir. Vadeli mevduat kullanarak yatırım yapma stratejisi, belirli bir vadede belirli bir vadede yatırımı düzenli aralıklarla dağıtmaktır. Bu laddering yatırım stratejisi, CD'lerin faiz oranlarını, daha kısa vadelerden daha yüksek oranlarla daha uzun vadelerde kilitler. CD'ler olgunlaştıkça, müşteri parayı çekerek veya parayı merdivene devam etmek için başka bir CD'ye yuvarlayarak gelir elde etmeyi seçebilir. Yöntem, yatırımcının olgunlaştıkça fonlara erişmesini sağlar.
Örneğin, bir yatırımcı 5, 4, 3, 2 ve 1 yıllık vadeli mevduata her biri 3.000 $ yatırabilir. Her yıl CD'lerden biri olgunlaştığında, müşteri masraflar için parayı çekebilir veya fonları yeni bir hesaba katabilir. Yeni vadeli mevduatın mevcut piyasa faiz oranına göre bir oranı olacaktır. Bu yöntem, her yıl belirli bir gelire ihtiyaç duyan emekliler için, yaşam masraflarını ödemek için tasarruflarından çekilmesi gereken popüler bir yöntemdir.
Strateji, aynı kredi birliğine veya bankaya ya da birkaç farklı kuruma yatırım yaparken kullanılabilir. Yatırımcı vade sonunda anaparayı ve faizi geri çekebilir veya gerekmedikçe fonları yeniden yatırım yapabilir.
Artıları
-
Vadeli mevduat, yatırımın ömrü boyunca sabit bir faiz oranı sunmaktadır.
-
Vadeli mevduatlar, FDIC veya NCUA tarafından desteklendikleri için risksiz, güvenli yatırımlardır.
-
Çeşitli vadeler yatırımcıların bir yatırım merdiveni oluşturmak için bitiş tarihlerini kademelendirmesine olanak tanır.
-
Vadeli mevduatların minimum depozito tutarı düşüktür.
-
Vadeli mevduat, daha büyük ilk mevduat tutarları için daha yüksek oranlar öder.
Eksileri
-
Vadeli mevduatlarda ödenen faiz oranları, çoğu sabit faizli yatırımdan daha düşük veya daha az caziptir.
-
Vadeli mevduat ceza olmadan veya kazanılan tüm faizleri kaybetmeden erken geri alınamaz.
-
Faiz oranları yükselen enflasyona ayak uyduramıyor.
-
Faiz oranı riski, yatırımcılar düşük faizli mevduatta kilitlenirken, toplam faiz oranları yükselirse ortaya çıkar.
Vadeli Mevduat Örneği
Wells Fargo Bank (WFC) ABD'deki en büyük tüketici bankalarından biridir ve çeşitli vadeli mevduat türleri sunmaktadır. Aşağıda, 22 Mart 2019 itibarıyla mevduat sahiplerine ödenen faiz oranları ile birlikte bankanın CD'lerinden birkaçı bulunmaktadır.
- Minimum 2.500 $ depozito içeren altı aylık bir CD% 0.90, minimum 2.500 $ depozito içeren bir yıllık CD% 1.25, 5.000 $ minimum depozito gerektiren özel bir CD 29 ay boyunca% 2.27 öder.
Banka tarafından sunulan faiz oranlarının yeni CD'ler için her zaman değişebileceğini ve şubenin bulunduğu ülkeye bağlı olarak farklı olabileceğini lütfen unutmayın.