İçindekiler
- Varlıkları Emeklilik Gelirine Dönüştür
- Sistematik Para Çekme Planları
- SWP'lerin Geleceği
- SWP seçme
- Alt çizgi
Bebek patlamaları emeklilikleri için tasarruf ederken, yatırım fonu endüstrisi, servet biriktirmelerine yardımcı olacak ürünlerin yaratılmasıyla karşılık verdi. Emeklilik yaşına yaklaştıklarına göre, yatırım fonu endüstrisi dikkatini emekliliği finanse etmek için bir gelir akışı yaratabilecek yatırım ürünleri yaratmaya odaklamaya başlıyor. Sigorta endüstrisi uzun zamandır sabit ve değişken yıllık gelirleri, varlıkları gelire dönüştürmenin bir aracı olarak kullanmıştır ve yatırım fonu endüstrisi de benzer ürünleri tanıtmaya başlamıştır.
Sistematik para çekme veya yönetilen ödeme fonları olarak adlandırılan ürünlerin sınıflandırılması, varlıkların çekilmesine disiplinli bir yaklaşım sağlamaya yardımcı olur. (Arka planda okumak için bkz. Emekliliğinizi Finanse Etmenin Beş Yolu .)
Önemli Çıkarımlar
- Hepimizin emeklilik birikimimizle gayretli olduğumuz söylenir - IRA'lara ve 401 (k) planlarına para koymak ve güzel bir yuva yumurtası biriktirmek.Ama emeklilik sonunda geldiğinde ne olur ve bu varlıkları amaçlanan amaç için kullanmaya başlama zamanı - Sistematik para çekme planları (SWP'ler) varlıkların emeklilik gelirine dönüştürülmesine ilişkin tahminde bulunmak için kullanılan bir grup yöntemdir. DSP'ler yıllık gelirlerin kullanımını, sermaye elde tutmayı bırakmayı ve sermayeyi tüketmekten çekmeyi içerir.
Varlıkları Emeklilik Gelirine Dönüştürme
Giderek artan sayıda emeklinin kendi birikmiş tasarruflarına güvenmesi gerektiğinden, varlıklarını gelire dönüştürmek her bireyin sorumluluğundadır. Mevcut yöntemler şunları içerir:
Kendin Yap Para Çekme
Birçok kişi, ya kendi başlarına ya da bir danışman yardımıyla, kendi çekilme planlarını oluşturacaklardır. Yeterli fona sahip olanlar, sermayelerinin hiçbirine dokunmak zorunda kalmadan yatırımlarının gelirlerinden kurtularak sermayelerinin büyümesine izin verebilir. Diğerleri yeterli gelir sağlamak için sermayelerini düşürmek zorunda kalacaklar. Çoğu insanın sistematik bir yöntemi yoktur - sadece paraya ihtiyaç duyduklarında varlıkları tasfiye ederler.
Ömür Boyu Gelir Getirileri
Ömür boyu gelir rantları, alıcıya ömür boyu ödeme sağlayan iyi bilinen gelirlerdir. Çoğu gelir, sabit aylık ödemeler sağlarken, bazıları enflasyona göre düzeltilmiş ödemeler sunar. Tanımlanmış sosyal yardım emeklilik planından alınan aylık gelir, esasen ömür boyu gelir getirisidir. Benzer şekilde, Sosyal Güvenlik ödemeleri enflasyona göre düzeltilmiş ödemelerle sabit bir yıllık gelir olarak düşünülebilir. (Daha fazla bilgi için, Yıllık Gelirlere Genel Bakış bölümünü okuyun.)
Yaşayan Garantili Garantili Değişken Yıllık Gelir (GMWB)
Bu tür değişken rant, ömür boyu garantili bir para çekme parası (GMWB) sunar ve bu da alıcının ömrü boyunca minimum ödeme sağlar. Bu seçenek, değişken yıllık gelir sözleşmesi içinde hisse senetleri ve tahvillerin tahsisine izin vererek gelirde artış ve enflasyona karşı bir miktar koruma olasılığı yaratır.
Sistematik Para Çekme Planı (SWP)
Sistematik para çekme, hissedarın mevcut bir yatırım fonu portföyünden para çekmesine olanak sağlar. Sistematik bir para çekme planında, sabit veya değişken bir miktar düzenli aralıklarla geri çekilir. Para çekme işlemleri aylık, üç aylık, altı aylık veya yıllık olarak yapılabilir. Genellikle emeklilik sırasında yaşam giderlerini finanse etmek için sistematik bir geri çekme planı kullanılır. Planın sahibi, taahhütlerine ve ihtiyaçlarına göre para çekme aralıklarını seçebilir.
Sistematik Para Çekme Planı Türleri
Sermaye Tutma Sistematik Para Çekme Planı (CRSWP)
Sermaye tutma sistematik bir para çekme planındaki amaç, sabit ödeme oranlarına sahip olmaktır, ancak sermayeyi elinde tutmak niyetindedir. Tipik olarak, bu planlar gerekli varlık çeşitlendirmesini sağlayan bir fon fonu yaklaşımı benimseyecektir.
Öncü Grup modeli bu tür planlara bir örnektir. Her biri farklı bir dağıtım hedefi olan üç farklı fonu vardır:% 3, % 6 ve% 7. Her yıl ödenecek tutar, önceki üç yılın ödeme oranına ve ortalama portföy değerine dayanmaktadır. % 3'lük fonun büyümesi ve geliri mütevazı bir artışla yıllık% 3'lük bir ödeme yapması amaçlanıyor. % 5'lik plan, uzun vadeli enflasyon koruması ve sermayenin korunması için tasarlanmıştır. % 7'lik fon, mevcut harcama ihtiyaçlarını karşılamak için daha fazla ödemeye ihtiyaç duyanlara hitap edecek - enflasyona ayak uydurması beklenmiyor. En yüksek seviye, önceki yıllarda en yüksek ödemeyi sağlayacaktır, ancak sermaye kaybetme riski en yüksektir. Piyasa performansları yeterli büyüme sağlamazsa, fonlar ödemeyi finanse etmek için bazı varlıkları tasfiye eder. Fonların gelir sağlama ve sermaye tutma hedeflerini yerine getireceğine dair bir garanti yoktur. Zayıf bir piyasa gelirde büyük bir düşüşe neden olacaktır.
Sermaye Tüketimi Sistematik Para Çekme Planları (CDSWP)
Bu plan biçiminde amaç, planın hem anapara hem de tahakkuk eden gelir ve sermaye kazançlarını önceden belirlenmiş bir tarihe kadar ödemesine izin vermektir. Kavram olarak, sabit bir vadeye sahip bir ipoteğe sahip olmaya benzer. İpoteğe ait nakit akışı, ipotek vadesinin sonuna kadar faiz ve sermayenin geri dönüşünün birleşimidir. Bu tür planlar söz konusu olduğunda, gelir bir ipotekte olduğu gibi önceden belirlenmiş değildir, ancak temeldeki yatırımlara bağlıdır.
CDSWP'nin bir örneği olan Fidelity'nin Emeklilik Gelirini Değiştirme Fonu, bir fon fonu olarak tasarlanmıştır. Yatırım fonlarının her portföyü, iki yıllık artışlarla hedefleri olmak üzere 10 ila 30 yıl sürecek şekilde tasarlanmıştır. Birincisi 2016'yı ve sonuncusu 2036'yı hedefliyor. Toplamda 11 gelir değiştirme planı olacak. Bu, kavram olarak popüler hedef-tarih fonuna benzer. Hedef tarih fonuna benzer bir özellik, fon hedef tarihe yaklaştıkça varlık karmasının değişeceğidir. Bitiş tarihi yaklaştıkça ve fon tasfiye edildiğinde varlık karışımı daha muhafazakar hale gelecektir.
Hedef tarih fonundan farklı olarak, hedef tarihe ulaşıldığında sermaye tükenecektir. Gelir, enflasyon oranına ayak uyduracak şekilde tasarlanmıştır; yani, hedef tarih yaklaştıkça ödeme oranı artacaktır, dolayısıyla zaman ufku ne kadar uzun olursa ilk ödeme oranı o kadar düşük olur. Gelir, dayanak yatırım fonlarının performansına bağlı olarak değişebilir; kötü yıllar sonraki yıllarda gelirde düşüşe neden olabilir. Yapı karmaşıktır, anlaşılmasını zorlaştırır, bu nedenle emekliliğinizi finanse etmek için bu tür bir plan düşünüyorsanız, seçeneklerinizi bir finans uzmanıyla tartışmak isteyeceksiniz. (Bu tür fonlar hakkında daha fazla bilgi edinmek için Yaşam Döngüsü Fonlarının Artıları ve Eksileri .)
Sistematik Para Çekme Planlarının Geleceği
SWP'ler emeklilik gelir piyasasına ek seçenekler sunmayı amaçlamaktadır. Yıllık gelirlerin sunmadığı esneklik ve likidite sunarlar. Bir ranttan farklı olarak, bu planlardan ücretsiz olarak para alınabilir. Bu planlar, para çekme yatırımlarına gelir sağlamak için tasfiye yatırımlarının gelişigüzel yaklaşımından daha tekrarlanabilir ve disiplinli bir yaklaşım sunmaktadır.
Bu SWP ürünlerine yönelik artan bir iştah sadece bir şey anlamına gelecektir: Giderek daha fazla şirket bu ürünleri gelecekte tanıtacaktır. Her yeni ürünün ödemeler ve farklı sermaye tutma veya tükenme planları ile ilgili biraz farklı özelliklere sahip olması muhtemeldir. Ayrıca, hibrit ürünlerin hedef tarihler gibi farklı özellikleri sermaye korumayla birleştirmesi beklenmektedir.
Sistematik Para Çekme Planı Seçme
Bu tür ürünlerden herhangi birini satın almak için acele etmeden önce dikkate alınması gereken bir dizi faktör vardır. Sonuçta, ne kadar para çekilirse alınsın, temeldeki yatırım fonlarının ve yatırım stratejilerinin sağlıklı olmasını ve iyi bir performans sunmasını sağlamak önemlidir. Sizin için en uygun özelliğe sahip olan fon, altta yatan yatırımların kötü performans göstermesi durumunda size pek iyi gelmeyecektir. Bu ürünlerin çoğu çok karmaşıktır. Sadece farklı ödeme planları değil, farklı yatırım karması tahsisleri ve dikkate alınacak farklı fonlarla farklı yatırım stratejileri uygulayacaklardır. Ayrıca, pazarda beklenen ilave katılımcılar, benzersiz durumunuz için daha uygun bir planla sonuçlanabilir.
Emeklilik gelir ihtiyaçlarınız için uygun olup olmadığını belirlemek için her bir plan türünü inceleyin. Gelecekteki ürünleri daha çekici hale getirmek için birçok yeni ürün yeniden yapılandırılabilir. Yargılamaya acele etmeye gerek yok.
Alt çizgi
Yatırım fonu endüstrisi, dikkatini temel varlıklarından emeklilik geliri yaratmaya yardımcı olmak için emeklilere yönelik sistematik para çekme planlarının oluşturulmasına odaklamaya başlamıştır. İki farklı yaklaşım vardır; biri belirli bir süre sonra varlıkları tüketmek üzere, diğeri ise sabit bir ödeme oranı ödemek üzere tasarlanmıştır. Her birinin, bireyin kendine özgü ihtiyaçlarına bağlı olarak kendi yararları ve dezavantajları vardır. Bu planlardan herhangi birine girmeden önce, emeklilik gelir ihtiyaçlarınızı en iyi karşılayanı bulmak için her birini dikkatlice analiz edin.