Eğilim, fiyatların bir dönem boyunca belirli bir yönde hareket etme eğilimidir. Eğilimler uzun vadeli, kısa vadeli, yukarı, aşağı ve hatta yana doğru olabilir. Forex piyasası yatırımlarıyla elde edilen başarı, yatırımcının eğilimleri belirleme ve kendilerini karlı giriş ve çıkış noktaları için konumlandırma becerisine bağlıdır. Bu makalede, forex eğiliminin aşamaları ve yatırımcıları nasıl etkilediği incelenmektedir. (İlgili okuma için, bkz. Kar Bulma Eğilimleri Bekleme .)
Para Birimlerine Yansıyan Ekonomik Eğilimler
Çoğunlukla, güçlü bir ekonominin de güçlü bir para birimi olacaktır. Ekonomik güç yatırımı çeker ve yatırım bir para birimi talebi yaratır. Fiat para birimlerine alternatif olarak altın talebi, Avustralya, Güney Afrika ve Kanada gibi altın üreten ülkelerde para talebine yol açtı. (Daha fazla bilgi için Para Birimi ve Emtia İlişkileri ile İşlem Yapma konusuna bakın.)
Avustralya Doları'nda ABD Doları Karşısında Eğilime Örnek
Ekonomik faktörlerin, bu durumda, 2009-2012 yılları arasında Avustralya'ya altın talebinin ve yüksek faiz oranlarının Avustralya para birimine nasıl talep yarattığına dikkat edin. Bu talep, döviz kuru çok yükselene ve Avustralya ihracatını olumsuz yönde etkileyene kadar devam edecektir.
Ayrıca, diğer ekonomilerdeki faktörler göz önünde bulundurulmalıdır çünkü dünya ekonomilerinin geri kalanını tek başına hiçbir para birimi hareket edemez.
Haftalık AUD / USD paritesinin aşağıdaki grafiği (Şekil 1), o sırada Avustralya doları karşısında son zamanlarda yükselen döviz kuru eğilimini göstermektedir. Fiyat (döviz kuru) bir regresyon kanalında ileri geri salınırken, ters yönde bazı kısa vadeli işlemler sunarken, hakim yükseliş eğilimi bozulmadan kaldı. (Daha fazla bilgi için bkz. Forex: Ticaret Eğilimi mi, Aralık mı Olmalısınız? )
Şekil 1: Avustralya Doları Karşısında Amerikan Doları
ABD Doları Karşısında Kanada Doları
Aşağıdaki grafikte, Kanada doları 2009-2011 döneminde ABD doları karşısında güçlendi. Kanada aynı zamanda birçok doğal kaynağı olan emtia üreten bir ülkedir. Avustralya doları grafiği söz konusu olduğunda, Avustralya doları talebi arttıkça yukarı doğru eğimli bir büyüme yolu vardır. Avustralya para birimi temel para birimi ve ABD doları teklif para birimi olduğundan, grafik güçlü bir yükseliş eğilimi ve Avustralya doları güçlüdür.
Öte yandan, ABD doları karşısında Kanada doları söz konusu olduğunda, ABD doları temel para birimi iken, Kanada doları teklif para birimidir. Böylece grafik, ABD Doları'nın Kanada doları karşısında zayıfladığı için aşağıya doğru eğimli olduğunu göstermektedir. (İlgili okumalar için, bkz. Trendleri Ölçmek için Bollinger Band® "Bantlarını" Kullanma .)
Şekil 2: ABD Doları Karşısında Kanada Doları
Tüccarlar arasındaki geleneksel bilgelik, "eğilim sizin dostunuzdur". Bu iyi bir tavsiye olsa da, uyarıcı bir cümle ekliyoruz: "Trend arkadaşınız… bitene kadar."
Trendler Vs. aralıklar
Elbette cevaplanması zor sorular, bir trendin hiç mi yoksa sadece yan ticaret aralığında mı olduğu ve bir trendin nerede ve ne zaman başlayacağı ve nerede ve ne zaman biteceği.
İlk olarak, bir trendin nereden başlayabileceği ve bir kez başladığında, eylemde nerede yer alacağı sorusuna bakıyoruz. Bu soruları cevaplamak için teknik analize ihtiyacımız var. Analizimizi olabildiğince basit tutmak için, haftalık bir zaman dilimi kullanan ve yalnızca iki gösterge kullanan bir grafik oluştururuz.
İlk gösterge, kapanış fiyatları üzerinden hesaplanan basit 20 dönemlik hareketli ortalamadır. Bununla birlikte, bir yastık eklemek için, 20 dönemlik ek bir basit hareketli ortalama da ekliyoruz, ancak bu sefer fiyat yükseklerinde hesaplandı. Ardından, fiyat düşükleri üzerinden hesaplanan 20 dönemlik basit bir hareketli ortalama ekliyoruz. Sonuç, dinamik bir fiyat dengesini yansıtan hareketli bir ortalama kanaldır. (Daha fazla bilgi için, bkz. " Büyük Pazar Göstergelerindeki Ölümcül Kusurlar. " )
Bu kanalı fiyatların ne zaman yükseldiğini ve fiyatların ne zaman yükseldiğini belirlemek için kullanırız. Fiyatlar kanalın altına düşerse potansiyel bir düşüş trendi olduğunu ve kanalın üzerine düşerse potansiyel bir yükseliş trendi olduğunu varsayarız.
Ayrıca, bir piyasa her iki yönde de eğilim gösterdiğinde, fiyatların sırasıyla kanaldan uzaklaşma ve oynaklık arttıkça ve azaldıkça kanala dönme eğilimi olduğuna dikkat edin. Volatilite ile birlikte, fiyatlar her zaman ortalamaya dönme eğilimindedir. Ortalamaya geri dönüş, trendin yönüne bağlı olarak alım veya satım fırsatları sağlar.
Hareketli ortalamalara ek olarak, her zamanki 14 periyot yerine iki periyotta bir RSI seti ekliyoruz, çizim kılavuzları normal 70 ve 30 yerine 90 ve 10 olarak ayarlanmış. (Daha fazla bilgi için bkz. RSI Roller Coaster ile Forex Karı. )
Şekil 3: Günlük EUR / USD
Grafikte bazı ilginç fırsatlar gösterilmektedir. RSI 90'lık arsa kılavuzunda her uç noktaya ulaştığında, trend aşağı doğru ve fiyatlar kanalın altındayken bir satış fırsatı sunuyor. RSI 90'lık arsa kılavuzuna her ulaştığında, fiyat da trendin yönünde satış yapmak için yeni bir fırsat sağlayarak kanala geri döndü.
Tersine, eğilim yükseldikçe, RSI yeni satın alma fırsatları sunan 10'lu arsa kılavuzuna ulaştığında fiyatlar kanala geri dönüyor.
Yukarıdaki şekilde işlem yapmak, her düzeltmede sadece trend yönünde işlem yapmak ve böylece katılım için yeni bir fırsat sağlamak anlamına gelir.
Birçok tüccar ticaretin tersine çevrilmesini isteyecektir. Ters kayıt noktası her zaman bir trendin başladığı veya bittiği yerdir. Bu potansiyel geri dönüş noktalarını bulmak için fiyat kalıplarını (çift veya üçlü üstler veya altlar gibi), Fibonacci seviyelerini veya trend çizgilerini ararız. Bir geri dönüş genellikle 127.2 veya 161.8 Fibonacci uzantısında meydana gelir. Bu nedenle, Fibonacci çizgilerini haftalık grafiklere çizmek ve daha sonra fiyatlar Fib seviyelerinden birine yaklaştıkça günlük grafikte sonucu görmek de yararlıdır. (Daha fazla bilgi için Fibonacci ABC Deseniyle Para Kazanma bölümünü okuyun.)
Bazı eğilimler diğerlerinden daha güçlüdür. Aslında, bazı eğilimler o kadar coşkulu hale gelir ki fiyatlar j şeklinde veya parabolik bir eğri oluşturur.
Bir sonraki grafikte, Dünya Gümüş Endeksi'nin irrasyonel parabolik şekilli fiyat eğrisine bir örnek görüyoruz. Mantıksızdır, çünkü tüccarlar gümüş fiyatlarını yukarı itmektedir, çünkü tüm emtia kompleksi, temel ürün için eşit ve doğal bir talep olmadan güçlü fon akışlarından vadeli işlemlere ve ETF'lere fayda sağlamaktadır. Bu bir "müzik sandalyesi" örneğidir. Müzik durduğunda çıkış kapısı daralır ve geç gelen tüccarlar acı çeker.
Haftalık gümüş grafikteki "topaç" şamdan, yatırımcılara trendin sona erebileceğine dair güçlü bir uyarı işareti olmalıdır. (Daha fazla bilgi için Gelişmiş Mum Grafikleri bölümünü okuyun . )
Şekil 4: Haftalık Gümüş Endeksi
Kanada ve Avustralya doları durumunda (Şekil 1 ve 2), eğri şekli gümüş fiyatından daha normal bir yukarı eğim izler. Tüccarlar her zaman eğri şekillerinin farkında olmalıdır, çünkü parabolik eğriler piyasada gelişen bir "kabarcık" zihniyeti gösterir.
Trendin Aşamaları
Elliot Wave'i tanıyan bir okuyucu, trend piyasaların beş aşamalı dürtüsel bir dalgada hareket ettiğini ve ardından üç aşamalı ABC düzeltmesini izleyecek. Birçok yatırımcı pivotları saymayı tercih ediyor ve 7 ila 11 arasında ilerleyen pivot arıyorlar, özellikle fiyat güçlü bir direnç seviyesine ulaştıkça pivot sayısını not ediyorlar. (Bu yöntemi kullanarak bir yatırım planı oluşturmayı öğrenin. Bkz. Forex Piyasalarında İşlem Yapmak için Elliott Wave'i Kullanma .)
Geleceği tahmin etmek imkansızdır, ancak oranları lehimize yatırmak için çeşitli faktörleri istifleyerek bir ticaretin potansiyel başarısını hesaplayabiliriz. Tüm spekülasyonlar kesinliğe değil, oranlara dayandığından, riske dikkat etmeli ve riski yönetmek için yöntemler kullanmalıyız.
Bir ticaret yaparken, ticaretin beklendiği gibi gitmemesi durumunda kayıpları sınırlamak için her zaman durmak zorunludur. Büyük piyasa yapıcılar, belirli durumlarda (özellikle düşük likidite dönemlerinde) tüm durakların nerede olduğunu ve olabileceğini biliyorlar. Bu nedenle, bir yatırımcının durağı, erken çıkarılmasını önlemek için yeterli alanın olduğu bir yerde olmalıdır.
Trend pazarlarda bir durdurma politikasını en iyi şekilde yönetmek için "oynaklık durakları" nı kullanın. İyi bilinen Parabolik SAR göstergesi, piyasayı takip etmek ve durma noktasına ulaştığında kar elde etmek için de kullanılabilir. Aşağıdaki grafikte (Şekil 5), 50 dönemlik üç ATR sondaki dalgalanma, iz fiyatlarını durdurur ve eğilim aniden tersine dönerse çıkış noktaları sağlar.
Şekil 5: Günlük XSLV Endeksi - Oynaklık Durakları ile
Alt çizgi
Trendle ticaret yapmak en iyisidir, ancak bir trendin ne zaman tükendiğine ve bir düzeltme veya tersine çevirme düzenine dikkat edin. Pazar duygusunu gözlemleyerek ve dinleyerek, haber duyurularını takip ederek ve zaman giriş ve çıkışlarına yardımcı olmak için teknik analiz kullanarak, hem karlı hem de yürütülmesi kolay kendi kişisel kural tabanlı sisteminizi geliştirebilmelisiniz. (Daha fazlası için Forex Piyasasında Mevsimsel Eğilimler bölümünü okuyun . )