Yumuşak Kredi Nedir?
Yumuşak kredi, faizsiz veya piyasa faiz oranının altında bir kredidir. "Yumuşak finansman" veya "imtiyazlı finansman" olarak da bilinen yumuşak krediler, yalnızca faiz veya hizmet ücretlerinin ödenmesi gereken uzatılmış ödemesiz dönemler ve faiz tatilleri gibi yumuşak dönemlere sahiptir. Genellikle geleneksel banka kredilerinden daha uzun itfa planları (bazı durumlarda 50 yıla kadar) sunarlar.
Yumuşak krediler genellikle çok uluslu kalkınma bankaları (Asya Kalkınma Fonu gibi), Dünya Bankası'nın bağlı kuruluşları veya federal hükümetler (veya devlet kurumları) tarafından piyasa faiz oranıyla borçlanamayan gelişmekte olan ülkelere verilir.
Yumuşak Kredi Nasıl Çalışır?
Yumuşak krediler genellikle sadece gelişmekte olan ülkeleri desteklemenin yanı sıra onlarla ekonomik ve politik bağlar kurmanın bir yolu olarak sunulmaktadır. Bu genellikle borç alan ülkenin borç verenin ilgisini çeken ve sadece kredinin geri ödenmesini değil, aynı zamanda bu kaynağa olumlu erişimin de istenebileceği bir kaynağı veya materyali varsa oluşur.
Önemli Çıkarımlar
- "Yumuşak finansman" veya "yumuşak kredi", geleneksel kredilere göre daha fazla esneklik sunan, uzun vadeli ödemesiz dönemlerle birlikte ya da hiç faiz verilmeyen bir kredidir. Devlet borç verenler söz konusu olduğunda, borç verenler ve borç alan ülkeler arasındaki ilişkileri güçlendirmek için yumuşak krediler kullanılabilir.
Özellikle Çin, son on yılda finansmanı Afrika ülkelerine yayma konusunda aktiftir. Örneğin, Johns Hopkins Üniversitesi İleri Uluslararası Araştırmalar Okulu'ndaki Çin-Afrika Araştırma Girişimi'ne göre, Etiyopya 2010-2015 yılları arasında Çin hükümetinden 10, 7 milyar dolar kredi aldı. Bu, enerji hatları, hücresel ağlar, sanayi parkları, yollar ve Etiyopya başkenti Cibuti ve Addis Ababa şehirlerini birbirine bağlayan bir demiryolu gibi Etiyopyalı kalkınma ve altyapıyı desteklemek için toplam 23 milyon dolarlık bir hibe ve yumuşak kredi paketini içeriyor. Krediler Çin'in Etiyopya'yı destekleme ve Afrika ülkesi ile Asya devi arasındaki ticaretin gelişimini destekleme planının bir parçası.
Başka bir örnekte, Çin hükümeti Mart 2004'te Angola'ya 2 milyar dolarlık yumuşak kredi kullandırdı. Kredi, Çin'e sürekli ham petrol tedarik etme taahhüdü karşılığında yapıldı.
Yumuşak kredi, genellikle gelişmekte olan ülkelere sunulan cömert şartlarla (örneğin, pazarın altında bir faiz oranı) finanse edilmektedir.
Yumuşak Kredilerin Artıları ve Eksileri
İlk bakışta yumuşak krediler bir kazan-kazan durumu gibi görünse de, borç verenler için dezavantajları ve avantajları vardır.
Profesyonel: İş için Ara
Borçlunun borçlu ile daha geniş bir diplomasi ve politikalar oluşturması için bir platform olarak hizmet etmesinin yanı sıra, yumuşak krediler olumlu iş fırsatları sunmaktadır. Etiyopya'da adı geçen demiryolu ve sanayi parkları sadece Çin fonlarıyla değil, Çinli şirketler tarafından inşa ediliyor. Komplekslere giren firmaların çoğu da Çinli ve Etiyopya hükümetinden gelir ve ithalat konusunda önemli vergi indirimleri alıyorlar.
Con: Titrek İade
Yumuşak bir kredinin geri ödenmesi için geçen süre, borç verenin uzun yıllar borçluya bağlı olduğu anlamına gelebilir. Bu, borç verenin bir süre için sunduğu finansmanın doğrudan geri dönüşünü göremeyeceği anlamına gelse de, borçlu ile başka amaçlar için diyalog kurma fırsatı yaratır.
Örneğin, 2015 yılında Japonya, Hindistan'a ekipmanların% 30'unu satın alacağı uyarısıyla birlikte, 15 milyar dolarlık bir mermi tren projesinin maliyetinin% 80'ini karşılamak için Hindistan'a yumuşak bir kredi teklif etti. Japon şirketlerinin proje için. Ülkeler resmi bir anlaşma imzaladıkları zaman, Japonya'nın taahhüdü, o zaman tahmin edilen 19 milyar dolarlık proje maliyeti için yumuşak krediler şeklinde maliyetin% 85'ine yükseldi.
Yumuşak kredinin cömert şartlarına rağmen borçlunun geri ödeme problemleri de var. Ülkeler karşılayabileceklerinden daha fazla borç almaya cazip gelebilirler. Etiyopya'da böyle bir durum meydana geldi.
Bu Çin kredilerinin bir sonucu olarak, borç / GSYİH oranı% 88'e yükseldi ve temerrüde düşme tehlikesi altındaydı. Eylül 2018'de Çin, borçların bir kısmını yeniden yapılandırmayı, geri ödemeleri azaltmayı ve kredi vadelerini 20 yıl uzatmayı kabul etmek zorunda kaldı. Bununla birlikte, Çin'in 2021 yılına kadar Afrika ülkeleriyle sekiz büyük girişimi daha uygulamaya koyma planları vardı.