Güvenli Alacaklı Nedir?
Teminatlı alacaklı, teminatla desteklenen bir kredi ürününe yapılan yatırım veya ihraç ile ilişkili herhangi bir alacaklı veya borç verendir. Teminatlı alacaklıların sıkıntılı bir kredi yatırımının ödemeleri hakkında birinci dereceden bir talepleri vardır. Bir borçlunun teminatlı bir kredi ürününü temerrüde düşürmesi durumunda teminatlı alacaklıların teminat olarak kullanılan teminatlı varlık üzerinde yasal bir hakkı vardır ve bu da kalan yükümlülükleri ödemek için el konabilir ve satılabilir.
Güvenli Alacaklıyı Kırmak
Teminatlı alacaklılar çeşitli kuruluşlar olabilir. Finansal kurumlar genellikle çeşitli türdeki teminatları kabul ederek hem tüketicilere hem de işletmelere teminatlı krediler verir. Genellikle sendikasyon kredileri ve kurumsal tahviller şeklinde paketlenmiş yapılandırılmış teminatlı kredi ürünleri de mevcuttur.
Teminatlı kredi, bir borçlunun iflas etmesi durumunda alacaklıya teminat için birinci dereceden haklar veren belirlenmiş bir teminatla desteklenir. Rehin verilen teminat, alacaklı için ikinci bir geri ödeme kaynağı ekler ve bu da daha düşük riskli yatırımlara yol açar. Teminatlı bir kredi anlaşmasında kredi kredi sözleşmesi şartları, borç veren ya da öncü yüklenicinin teminat malı üzerinde haciz elde etmesine izin veren bir hüküm içerir; bu da onlara ödeme koşulları karşılanmadığı takdirde mülkleri ele geçirmek için mahkemelerden kolayca yasal onay alma imkanı verir.. Temerrüt riski düşük olan işletmeler, kredi anlaşmalarında, mümkün olan en düşük oranda kredi finansmanı elde etmelerini sağlayan çeşitli teminat türleri sunabilirler.
Önemli Çıkarımlar
- Teminatlı kredi genellikle borçlunun temerrüde düşmesi durumunda teminat gerektirir. Rehinli teminat yatırım riskini düşürebilir. Teminatlı krediler düşük risk nedeniyle genellikle daha düşük faiz oranlarına sahiptir.
Teminatlı borç, sermaye finansmanı yapısındaki üst borç ile karşılaştırılabilir. Üst borçların çoğu teminatlı borçlardır, ancak üst ödeme hükümleriyle teminatsız da olabilir. Teminatlı alacaklılar, borçlu iflas ederse kendilerine ödeneceklerinden emin olabilirler. Bir şirket tasfiye ederse, teminatlı bir kredi anlaşmasıyla ilişkili teminat sadece teminatlı alacaklıları ödemek için kullanılabilir. Teminatsız teminatlı kredileri ödemek için teminatlı teminat kullanılamaz. Bir şirket genellikle iki ayrı kredi ihraçında belirli teminat varlıklarını potansiyel olarak kullanmalarına izin veren bir birinci ya da ikinci teminat sunabilir.
Teminatlı Kişisel Krediler
Teminatlı bireysel krediler, kredi piyasasındaki borçlular için popüler bir kredi ürünüdür. Teminat tarafından desteklenen teminatlı kredilerin riski daha düşüktür ve bu da faiz oranlarının düşmesine neden olur. Teminatlı kredi verenler tarafından kabul edilen ortak teminat türleri arasında emlak, araba, mücevher ve sanat bulunmaktadır.
Kurumsal Teminatlı Krediler
İşletmelere verilen krediler de finansal kurumlar için kârlı bir tekliftir. İşletmeler, bir kredi anlaşmasında taahhüt edilen teminat için çeşitli seçeneklere sahiptir. Genellikle teminat, gayrimenkul veya ekipmanı içerecektir. Kurumsal krediler, ikincil piyasada da satılabilir ve yeni alıcılara aynı teminat güvenliği sunar.
Sendikasyon kredileri de teminat hükümlerini içerecek şekilde yapılandırılabilir. Sendikasyon kredisinde, yapılandırılmış bir krediye birden fazla yatırımcı katılır. Şirket ve aracıları, belirli yatırımcılara daha düşük risk koşulları sunmak için teminat kullanabilirler veya tüm sendikalar, dahil olan tüm borçlular için riski kapsamlı bir şekilde düşürmek üzere teminat ile desteklenebilir.
Teminatlı Tahvil
Kurumsal tahviller, riski azaltmak için teminatla desteklenebilecek bir diğer kredi ürünüdür. Kurumsal tahviller, bir şirket adına bir sigortacı aracılığıyla yapılandırılmış ve ihraç edilmiştir. Sigortacılar, daha düşük risk için teminat desteği de dahil olmak üzere dilimlerin bir kısmı veya tamamı ile birim bağ bağları oluşturma esnekliğine sahiptir. Kredilere benzer şekilde, bonolar da birincil ihraçlarından sonra ikincil piyasada satılabilir. İkincil piyasada, teminat karşılıkları, düşük riskli bir yatırım görevi görmeye devam eden teminatlı tahviller ile yürürlükte kalmaktadır.