SEC Form S-4 Nedir?
SEC Formu S-4: 1933 tarihli Menkul Kıymetler Kanunu'na göre Kayıt Beyanı İki şirket arasında birleşme veya devralma durumunda Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna (SEC) sunulmalıdır. Form ayrıca döviz teklifleri için de gönderilmelidir.
Önemli Çıkarımlar
- Birleşme veya iki şirket arasında birleşme durumunda, birleşmenin yasal olduğundan emin olmak için S-4 Formu SEC'e sunulmalıdır.Faz, takas teklifleri için de gönderilmelidir. birleşme ve satın alma faaliyetlerinden hızlı kazanımlar elde etmeye çalışmak.
Form S-4'ü Anlama
Bir birleşme veya devralma ile ilgili önemli bilgileri kaydeden halka açık bir şirket veya borsa teklifi alan şirketler Form S-4'ü dosyalayacaktır. Borsa teklifi, bir şirket veya finans kurumu benzer menkul kıymetlere sağladığı menkul kıymetleri daha az talepkar vadede değiştirmeyi teklif ettiğinde gerçekleşir. Bu genellikle iflastan kaçınmak için yapılır.
Yatırımcılar, birleşme ve devralma faaliyetlerinden hızlı kazanımlar elde etmek için Form S-4 sunumlarını yakından izliyor.
İlgilenenler için, indirilebilir bir SEC Formu S-4: 1933 tarihli Menkul Kıymetler Kanunu uyarınca Kayıt Beyanı için bir bağlantı.
Bu form, döviz teklifleri için de gönderilmelidir.
Neden Birleşmeli?
Birleşme çeşitli nedenlerle gerçekleşir: hissedar değeri yaratmak için şirketlerin yeni bölgelere genişlemesine, ortak ürünleri birleştirmesine ve / veya yeni segmentlere geçmesine, gelirlerini artırmasına ve karlarını artırmasına yardımcı olabilirler. Birleşmeden sonra yeni şirket hisseleri her iki orijinal işletmenin mevcut hissedarlarına dağıtılır.
Beş yaygın birleşme türü şunları içerir:
- Konglomera: Bu, ilişkisiz ticari faaliyetlerde bulunan iki veya daha fazla şirket arasında (örneğin, farklı endüstriler ve / veya coğrafi bölgeler) gerçekleşir. The Walt Disney Company ve American Broadcasting Company (ABC) arasındaki 1995 birleşmesi gibi, birleşme yoluyla ürün veya pazar genişletmeleri elde etmeye çalışan kuruluşlar arasında karma bir holding gerçekleşir. Congeneric: İki veya daha fazla şirket, çakışan teknoloji, pazarlama, üretim süreçleri ve / veya araştırma ve geliştirme (Ar-Ge) ile aynı pazar veya sektörde faaliyet göstermektedir. Bu ürün genişletme birleşmesinde güçlerini birleştiriyorlar ve bir şirketin yeni bir ürün hattı diğer şirketin mevcut ürün hattına ekleniyor. Pazar Genişlemesi: Bu, şirketler aynı ürünleri sattıklarında ancak farklı pazarlarda rekabet ettiklerinde ortaya çıkar. Örneğin, WeWork kısa bir süre önce Şangay, Pekin ve Hong Kong'da benzer ortak çalışma hizmetleri sunan Çinli ortak çalışma kuruluşu Naked Hub ile birleşti. WeWork şu anda ABD Yatay dışında önemli bir büyüme planlıyor: Bu aynı sektörde faaliyet gösteren rakipler arasında gerçekleşiyor. Birleşme genellikle konsolidasyonun bir parçasıdır ve daha az firması olan endüstrilerde daha yaygındır. Yatay birleşmeler, daha fazla pazar payına sahip tek ve daha büyük bir işletme oluşturabilir. Dikey: Belirli bir nihai ürün için parça veya hizmet üreten iki şirket birleştiğinde. Tipik olarak, bu iki şirket aynı endüstrinin tedarik zincirinde farklı seviyelerde faaliyet gösterir ve maliyet azaltımı sağlayabilir. Ünlü bir dikey birleşme 2000 Online Amerika (AOL) ve medya holding Time Warner birleşimi oldu.
Her durumda, katılımcı firmalar birleşmenin yasal olduğundan emin olmak için S-4 Formunu SEC'e sunmalıdır.