SEC Ücretinin TANIMI
SEC ücreti, 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanunu tarafından borsaya kote edilmiş hisse senetlerinin satışına ek bir işlem maliyeti olarak yaratılan nominal bir ücrettir. Bu ücret genellikle ilişkili herhangi bir aracılık komisyonu veya ücretinden bağımsız olarak ayrı bir ücret olarak listelenir. SEC ücreti, daha resmi olarak 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanununun 31. Bölümü'ne atıfta bulunan Bölüm 31 işlem ücreti olarak bilinir.
2007 yılına kadar, ücret satılan hisse senetlerinin dolar değerinin üçte birinin yüzde 1'i kadardır. 2007'den sonra ücret, satılan öz kaynakların dolar değerinin sekizde birinin yüzde 1'i olacaktır.
KIRILMA AŞAĞI SEC Ücreti
SEC ücretinin gelirleri aracı kurumlardan tahsil edilir ve sonunda ABD Hazinesi'ne iade edilir. ABD'deki ulusal menkul kıymet borsaları, aynı zamanda, piyasaları aracılığıyla satılan menkul kıymetlerin hacminden elde edilen bu işleme dayalı ücreti de ödemek zorundadır. İlgili menkul kıymet borsalarına ilişkin kurallar, komisyoncuların ücretlerin bir kısmını ödemelerini gerektirebilir. Buna karşılık, bu broker satıcıları bu masrafları geçerek müşterilerinin ücretlerini yükleyebilir. Aracılar ayrıca SEC ücretini müşterilerine aktarmayacakları özel durumlar da seçebilirler.
SEC Ücreti Neden Borsalar ve Aracılıklarla Ödenir?
Bu ücret, hükümetin SEC'in hisse senedi satıcıları ve hisse senedi piyasası düzenlemesinde yer alan masrafları ödemesi için gerekli sermayeyi sağlar. Özellikle, bu fon sadece özkaynak sınıflarının ve özkaynağa ilişkin seçeneklerin çoğunun satışı için geçerlidir. Tahvil gibi borçlanma araçlarından bu ücret alınmaz. SEC ücreti hisse senetlerinin alımına uygulanmaz - sadece işlemin satış tarafına.
31. bölüm, ücret oranlarının yıllık bazda ve bazen de ara ara düzenli olarak, artış ve azalış potansiyeli ile SEC tarafından ayarlanmasını gerektirmektedir. Düzenlemelerin amacı, SEC'in belirli bir yıldaki toplam işlem ücreti tahsilatını, Kongre tarafından verilen komisyona düzenli yıllık ödenekle mümkün olduğunca yakın hale getirmektir. Örneğin 2018 baharında SEC, çoğu menkul kıymet işlemine uygulanacak ücret oranlarının milyon dolar başına 13 $ olarak belirleneceğini açıkladı.
Bu, 2018 mali yılı ücret oranındaki düşüşün, SEC'in bir önceki aylarda nitelikli işlemlerde kısmen daha yüksek dolar tutarlarından kaynaklandığını söyledi. SEC, kapsanan satış işlemleri için dolar tutarında o andaki seviyelerden bir sapma olursa, ücret oranının düşürülmesi veya artırılmasının gerekli olabileceğini söyledi.