Standard and Poor's 500 endeksi (S&P 500) 500 şirketin endeksidir ve büyük ABD hisse senetlerinin performansının öncü göstergesidir. Endeks, birçok yatırım uzmanının stratejilerinin başarısını ölçtüğü bir ölçüt görevi görür. S&P 500 aynı zamanda ABD ekonomisinin sağlığının barometresi olarak da hizmet vermektedir.
Yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF'ler) S&P 500'ün performansı ile ilişkili birçok ürün yaratmıştır. Bu fonların çoğu endeksin performansını izlemek isteyen uzun vadeli yatırımcılar için idealdir. Bununla birlikte, kaldıraçlı ETF'ler olarak bilinen bu ürünlerden birkaçı, kısa vadeli yatırımcılar için daha uygundur. Kaldıraçlı ETF'ler yatırımlarının getirisini artırmak için türev ve borç kullanırlar. Buna ek olarak, bazı kaldıraçlı fonlar ters ETF'lerdir ve endeksin performansının tersini takip eden sonuçlar ararlar. Aşağıdakiler, S&P 500'e dayanan iki ters, kaldıraçlı ETF'nin ve bu ETF'leri çekici bulabilecek yatırımcılar için önemli bilgilerin bir karşılaştırmasıdır.
ProShares UltraShort S ve P500 ETF
ProShares UltraShort S & P500 ETF (NYSEARCA: SDS), 11 Temmuz 2006'da ProShares fon ailesinin ticari ters sermaye kategorisinin bir üyesi olarak ticarete başladı. 19 Nisan 2016 itibarıyla fonun yönetim altındaki varlıklarda 2.04 milyar dolar (AUM) ve yıllık harcama oranı% 0.89 olarak gerçekleşti. Fonun amacı, masraflardan önce, S&P 500'ün günlük performansının iki katına eşit olan günlük performans sonuçları elde etmektir.
Fon, çoklu zaman dilimlerinde negatif getiri sağladı. 19 Nisan 2016 itibariyle, fonun 26 haftalık getirisi% -12.11 ve% -8.93 olan YTD getirileri emsal grubuna göre ortalamanın altındayken, % -12.02'lik bir yıllık getirileri, kaldıraçlı özkaynaklar kategorisi. Uzun bir zaman dilimi içinde SDS düşük performans gösterdi. Fonun sırasıyla üç yıllık ve beş yıllık getirileri sırasıyla% -59.85 ve% -78.93, akranlarına göre ortalamanın altındadır.
Fon, kaldıraçlı özkaynaklar kategorisindeki diğer çoğu fondan daha düşük volatilite yaşamıştır; bunun nedeni, S&P 500'ün diğer çoğu hisse senedi endeksinden daha düşük volatiliteye sahip olmasıdır. Nisan 2016 itibarıyla fonun 50 günlük oynaklığı% 27, 43 ve 200 günlük oynaklığı% 34, 21'dir.
ProShares UltraPro Kısa S & P500
ProShares UltraPro Short S & P500 (NYSEARCA: SPXU), ProShares fon ailesinin ticari ters sermaye kategorisinde yer alıyor ve 23 Haziran 2009 tarihinde işlem görmeye başladı. 19 Nisan 2016 itibariyle fonun AUM'da ve yıllık 785.2 milyon $ 'ı vardı. gider oranı% 0.92. Fonun amacı, S&P 500'ün günlük performansının tersinin% 300'üne eşit olan giderlerden önce günlük performans sonuçları elde etmektir. SPXU, performans hedeflerine ulaşmak için türevlere yatırım yapar.
SDS gibi SPXU da birden fazla zaman dilimi içinde düşük getiri elde etti. 19 Nisan 2016 itibarıyla, fonun 26 haftalık getirisi% -19, 34 ve YTD getirisi% -14, 51, emsallerine göre ortalamanın altındaydı. Bir ara süre zarfında, fonun hisseleri de hem mutlak olarak hem de akran grubuna göre düşük performans gösterdi. SPXU'nun bir yıllık getirisi% -20.68, üç yıllık getirisi% -76.36 ve beş yıllık getirisi% -91.86'dır.
Bir Karşılaştırma
ProShares UltraShort S & P500 ETF ve ProShares UltraPro Short S & P500, piyasada kısa vadeli hamleler yapmak isteyen yatırımcılar için uygun fonlardır. Bu fonların her ikisi de S&P 500 endeksinin yıllık getirilerini değil, günlük getirilerini artırır. Ayrıca, her iki fon da endeks değeri düştüğünde kâr etmeye çalışır. Bu özellikler bu fonları oldukça spekülatif araçlar haline getiriyor.
ProShares UltraPro Kısa S & P500 (SPXU), S&P 500'ün ters günlük getirilerinin üç katı olan getiriler üretmek için kullanılırken, ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS), S&P 500'ün ters günlük getirilerinin iki katı olan getiriler üretmek için kullanılır. Bu nedenle, bir yatırımcı, SPSU için SDS'den daha fazla günlük oynaklık ve daha büyük bir günlük fiyat aralığı beklemelidir. Daha büyük bir günlük getiri arayan ve daha büyük günlük riski absorbe etmek isteyen yatırımcılar SPXU'yu tercih etmelidir.
![SDS ve SPXU: Kısa kaldıraçlı bize eşitlik etfs karşılaştırılması SDS ve SPXU: Kısa kaldıraçlı bize eşitlik etfs karşılaştırılması](https://img.icotokenfund.com/img/top-etfs/333/sds-vs-spxu-comparing-short-leveraged-u.jpg)