Güvenli Duran Varlık Nedir?
Güvenli varlıklar, kendi başlarına her türlü piyasa döngüsü boyunca yüksek kayıp riski taşımayan varlıklardır. Tarihsel olarak en yaygın güvenli varlık türleri arasında gayrimenkul, nakit, Hazine bonoları, para piyasası fonları ve ABD Hazineleri yatırım fonları bulunmaktadır.
En güvenli varlıklar, gelişmiş ülke hükümetleri tarafından ihraç edilen borçlanma araçları gibi risksiz varlıklar olarak bilinir.
Güvenli Varlıkları Anlama
Güvenli varlıklar, yatırımcılara sermayeyi koruyan ve piyasadaki yüksek oynaklığa dayanabilecek güvenli yatırımlar sunarak güvenli odalar olarak da adlandırılabilir. Yatırımcıların çoğu dengeli varlıkların bir kısmı olarak güvenli varlıkların bir kısmını elinde tutacaktır ve birçok muhafazakar yatırımcı sermayenin korunmasını sağlamak için bu varlıkların çoğunu portföylerinde tutabilir. Gayrimenkul, nakit ve hazine bonoları yatırımcıların güvenli olarak değerlendirebileceği varlıklardan bazılarıdır.
Güvenli bir varlık yatırımı bir yatırımcının portföyünü çeşitlendirir ve genellikle likidite sağladığı piyasa oynaklığı dönemlerinde faydalıdır. Çoğu zaman, piyasa yükseldiğinde veya düştüğünde, kısa bir süre için. Bununla birlikte, ekonomik durgunluk döneminde, piyasanın gerilemesinin uzadığı zamanlar vardır. Piyasa kargaşa içindeyken, çoğu yatırımın piyasa değeri dik bir şekilde düşer.
Hazine bonoları ABD hükümeti tarafından desteklenmektedir ve risksiz olduğu düşünülmektedir. ABD'deki yatırımcılar, varsayılan oran neredeyse sıfır olduğu için bu yatırımları güvenli bir varlık olarak görebilirler. Hazine bonoları çeşitli vadelerde sunulur ve getiriler piyasa döngülerine göre değişebilir. Amerika Birleşik Devletleri'nde, T-bonoları risksiz varlık olarak kabul edilir ve faiz oranı risksiz getiri oranı olarak kabul edilir.
Önemli Çıkarımlar
- Güvenli varlıklar, kendi başlarına her türlü piyasa döngüsünde yüksek kayıp riski taşımayan varlıklardır. Ortak güvenli varlıklar nakit, hazineler, para piyasası fonları ve altın içerir. En güvenli varlıklar risksiz olarak bilinir. gelişmiş ülke hükümetleri tarafından ihraç edilen borçlanma araçları gibi varlıklar.
ABD Hazineleri Yatırım Fonları
Birçok yatırımcı, portföylerinde boş para için nakit tarama aracı olarak güvenli yatırım fonu varlıklarını kullanmayı tercih etmektedir. ABD hükümet yatırım fonları bu holding için ideal bir yatırım sağlayabilir. Bu fonlar ABD devlet tahvili arasında çeşitlendirilmiştir. Para piyasası yatırım fonları en popüler nakit süpürme araçları arasındadır. Bu fonlar, yatırımcılara standart çek ve tasarruf hesaplarından biraz daha yüksek getiri sunarken, yine de risksiz kalmaktadır. ABD hükümet para piyasası yatırım fonları kısa vadeli ABD devlet tahvillerine sahip olacak. Bu fonların 1 TL'lik zorunlu net varlık değeri vardır.
Güvenli varlıklar zaman ve koşulların bir ürünüdür. Örneğin, 2008-09 mali krizi sırasında, para piyasası fonları 'parayı kırdı' ve hisse başına 1 $ 'ın altında işlem gördü ve birçoğunun o anda güvenli varlık olarak statülerini sorgulamasına neden oldu.
ABD hükümetinin para piyasası kategorisi dışındaki yatırım fonları, risksiz devlet menkul kıymetlerine sahip oldukları için başka bir güvenli varlık olabilir. Bu fonlar geleneksel yatırım fonları gibi yapılandırılmıştır. Değişken vadelerde devlet tahvili ile inşa edilebilirler. Genel olarak, uzun vadeli ABD hükümet yatırım fonları kısa vadeli veya orta vadeli portföylerden daha yüksek getiri sağlayacaktır.
En popüler uzun vadeli ABD hükümeti yatırım fonlarından ikisi Vanguard Uzun Süreli Hazine Endeksi Fonu ve Fidelity Uzun Vadeli Hazine Bonosu Endeksi Fonu'dur. Öncü Uzatılmış Hazine Endeksi Fonu, Bloomberg Barclays ABD Hazinesi STRIPS 20 ila 30 Yıllık Eşit Tahvil Endeksi'nin performansını izlemeyi amaçlayan pasif bir fon. Bu fonun 31 Ocak 2018'e kadar% 7.81'lik bir yıllık getirisi vardı. Fidelity Uzun Vadeli Hazine Bonosu Endeksi Fonu da bir endeks fonudur ve Bloomberg Barclays ABD Uzun Hazine Endeksi'ni takip etmeyi amaçlamaktadır. 31 Ocak 2018 itibarıyla Fidelity Uzun Vadeli Hazine Bonosu Endeksi Fonu% 4, 49 getiri elde etti.