Prime of Prime (PoP) nedir?
Prime of Prime veya PoP, bir perakende broker (genellikle forex brokerları) büyük bankaların ticaret likidite havuzuna erişim sağlayan bir firmadır. Bu büyük bankalar birinci kademe bankalardır ve sadece onlarla ticaret yapamazlar. PoP bu büyük bankalara erişebilir, perakende brokeri erişimle kurar ve perakende broker küçük perakende müşteri siparişlerini birinci kademe büyük banka siparişlerine bağlayabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Prime of Prime (PoP) brokeri, birinci kademe bir bankada hesabı olan ve perakende brokerlerin bu hesap üzerinden işlem yapmalarına olanak tanıyarak perakende brokerın bir bankanın likiditesine erişebilmesini sağlar. likidite bireyler ve küçük firmalar için zordur, bu nedenle PoP boşluğu doldurur ve daha küçük oyuncuya erişim sağlar.
Prime of Prime'ı (PoP) Anlama
Birinci kademe bankalar riskten kaçınma eğilimindedir ve bu nedenle müşterilerinden sıkı finansal protokoller ve risk yönetimi talep etmektedir. Bir perakende broker bu katı standartları karşılamayabilir ve bu nedenle doğrudan birinci kademe banka ile işlem yapamayabilir. PoP, standartları karşılar, birinci kademe bankaların müşterisi veya ortağıdır ve perakende brokerın kademe birinci bankayla ticaret yapmasına izin verir.
PoP zaten büyük bankaların aradığı standartları karşıladığından, PoP kullanan perakende broker tipik olarak tüccarlarına daha yüksek kaldıraç sunacak ve doğrudan birinci bir banka ile ticaret yapıldığında mevcut olandan daha küçük ticaret boyutları sunacaktır. Bunu iş çekmek için yapıyorlar.
Bir banka ve ana brokerlerin, PoP'ların yaptığı hizmetleri sunmamasının nedenlerinden biri, tipik olarak bir perakende müşteriden ve brokerlerinden gelen daha küçük işlemlerde daha küçük bir kar marjı olmasıdır. Ayrıca, sistemleri genellikle daha küçük işlemleri tamamlamak için düşük maliyetli bir yolu desteklemez. PoP aracıları aynı zamanda yüksek kaldıraçlı işlemler için artan yasal gerekliliklerle başa çıkmak için donatılmıştır.
Başbakan Komisyoncuların Başbakanlarının Sınıflandırılması
PoP'lar ikinci kademe aracı şirketler olarak kabul edilir. Birinci aşama, kurumsal tüccarların ve müşterilerin banka ile ticaret yapmalarına izin veren büyük bankaların aracılık koludur. İkinci katman veya PoP en iyi, birinci katman aracı kurumda hesabı olan ve müşterilerinin onlarla ticaret yapmasına izin veren bir aracı firma olarak tanımlanabilir. Esasen küçük perakende yatırımcıları ve büyük seviye firmalar arasındaki boşluğu dolduruyorlar.
Ancak, çoğu PoP doğrudan bireylerle ilgilenmeyecektir - perakende aracılar bunu yapar. Perakende broker bireysel müşterileri ele alır ve daha fazla iş çekmeye çalışır.
Prime Brokers'ın Eylemdeki Başbakanı
Müşteriler çeşitli nedenlerle bir PoP hizmeti kullanacaktır. İlk olarak, tüccarlar için önemli olan daha fazla likiditeye erişim sağlar. İkincisi, PoP yatırımcılara standart ana aracılık hesaplarının, teslim edilemeyen vadeli işlemler (NDF) gibi teklif etmeyen ürünlere erişimini sağlar.
PoP yapısı, Ocak 2015'te İsviçre Ulusal Bankası'nın (SNB) Euro'ya karşı Frangı sabitledi, bu da para biriminin yüzde 30'un üzerinde düştüğünü gördü. Bu, birçok PoP hesabının müşterilerinin hesaplarında sahip olduğu sermaye miktarı büyük kayıpları kapsamadığından büyük miktarlarda para kaybetmesine neden oldu.
Bu olay, PoP'ların, diğer risk yönetimi protokollerinin yanı sıra, müşterilerinin sermaye gereksinimleri için hesaplarında ihtiyaç duyduğu fon miktarını artırdığını gördü.
Prime Prime Broker örneği
Perakende forex brokerleri, başlangıçta büyük bankalarla doğrudan ilgilenmek ve likiditelerine erişmek için çok küçük olmaları açısından büyük ölçüde PoP'dur. Bu nedenle, onları büyük bankalarla ilişkilendirecek bir PoP komisyoncusu arayacaklar.
Büyük bankalarla bağlantı kurarak, perakende broker büyük bankalardan canlı fiyat kotasyonları alabilir, bu da perakende müşterilerinin ticaret yapabileceği ve etkileşime girebileceği kotalar oluşturur. Broker, birinci kademe firmalarla bağlantı kuramazsa bu mümkün olmazdı.
Perakende broker, birinci kademe bankalardan aldıkları spreadleri işaretleyebilir. Örneğin, EUR / USD'ye yayılan ham seviye 1.12568 ile 1.12565 olabilir, ancak müşterilerin gördüğü oran 1.12563 ile 1.12570'dir. Forex brokerleri para kazanmanın bir yolu budur. Diğer yollar, her işlem için komisyon tahsil etmeyi içerir.
Tipik olarak, bir perakende komisyoncusunun ne kadar çok PoP hesabı veya büyük banka ile bağlantısı olursa o kadar iyidir. Beş büyük bankadan gelen likidite, sadece bir bankadaki likiditeden çok daha iyidir. Bir perakende komisyoncuya kotasyon ve hacim sağladığında, perakende komisyoncunun spreadleri o kadar düşük olur, diğer her şey eşit olur. Bu nedenle forex brokerleri, ne kadar likiditeye eriştiklerini ve hangi büyük bankaların bunu sağladığını tanıtmaktadır.