Sigara satışlarının ve hacimlerinin azalması, büyük tütün şirketlerine baskı yapmaya devam etmektedir. Geçen ay Nielsen, ABD sigara satışlarının% 6.9 düştüğünü ve 2015'ten bu yana en dik düşüş% 11.2 düştüğünü gösteren en son perakende verilerini yayınladı.
Barron'un Wells Fargo analisti Bonnie Herzog'a göre, düşen tütün talebiyle mücadele etmek için endüstri devi Altria Group, Inc. (MO), paket başına altı sent veya karton başına 3 $ artırdı. Şirket son olarak Şubat ayında fiyatları artırdı; bu nedenle, son zam fiyat artışları arasında normal altı aydan daha erken gelir. Herzog, hareketin Altria'nın fiyatlandırma gücünü gösterdiğini ve British American Tobacco plc'nin (BTI) diğer endüstri oyuncuları ile birlikte yakın gelecekte döngü dışı fiyat artışları izleyeceğini de sözlerine ekledi.
Tütün şirketleri, fiyatlarını artırmanın yanı sıra, kazançlara dayalı olarak önemli bir indirimle işlem görüyor ve yatırımcıların bir oran indirimi beklentileri arttıkça daha fazla takdir edebilecekleri göze çarpan yüksek temettüler ödüyorlar. Ayrıca, bu firmalar riski çeşitlendirmek için kazançlı e-sigara pazarına yatırımlarını artırmaya devam ediyor.
Sektörün üç ağır ağırlığına daha yakından bakalım ve olası ticaret taktiklerini tartışalım.
Philip Morris International Inc. (PM)
New York merkezli Philip Morris International Inc. (PM), nikotin içeren diğer ürünlere ve ilgili elektronik cihazlara ve aksesuarlara ek olarak sigara üretmekte ve pazarlamaktadır. 119, 25 milyar dolarlık tütün şirketinin tanınmış markalarından bazıları Marlboro, Parlamento, Bond Street, Chesterfield ve Philip Morris'dir. Nisan ayında, Gıda ve İlaç İdaresi (FDA) nihayet şirketin vaping ısı yanmaz iQOS cihazını onayladı. FDA'nın yeşil ışığı Philip Morris'in gelişen e-sigara pazar payının bir kısmını geri kazanmasına yardımcı olmalı. Değerleme açısından şirket, ortalama S&P 500 bileşeni için 18.9 katına kıyasla 15.5 kat kazanç elde ediyor. Philip Morris hisseleri, neredeyse% 6'lık cazip bir temettü getirisi sunuyor ve 20 Haziran 2019 itibarıyla bugüne kadar% 16, 52 (YTD) iade etti.
Sigara üreticisinin stoku Aralık sonu ile Mart ayı arasında% 40'ın üzerinde arttı. O zamandan beri, fiyat, iyi tanımlanmış destek ve direnç bölgeleri kuran düzenli olarak inen bir kanal içinde salınmıştır. Kanalın düşük eğilim çizgisine yönelik mevcut geri çekilme, trader'lara uzun sürmek için uygun bir giriş noktası sağlar. Pozisyon alanların, kanal düzeninin üst trend çizgisine 84 dolar düzeyinde bir hareketle kâr etmeleri gerekir. Hisse senedi 75 $ seviyesini tutamazsa kayıpları azaltın.
Altria Group, Inc. (MO)
100 yıl önce kurulan Altria Group, Amerika Birleşik Devletleri'nde sigara, dumansız ürünler ve şarap üretmekte ve satmaktadır. Şirket tütün ürünlerini öncelikle toptancılara, distribütörlere ve büyük perakende zincirlerine satmaktadır. Altria, vaping üreticisi Juul Labs, kese ürünü! Ve esrar oyuncusu Cronos Group Inc. (CRON) 'a yaptığı büyük yatırımlarla sigarasız bir geleceğe yönelik proaktif adımlar attı. Analistlerin stokta 12 aylık ortalama fiyat hedefi 58.73 dolar - Çarşamba günkü 49.90 $ kapanış fiyatından% 17.7 prim. 20 Haziran 2019 itibarıyla Altria hisseleri% 6, 38 temettü verimi verir, fiyat / kazanç oranı (P / E oranı) 15, 2'dir ve sadece% 4, 27 oranında işlem görerek YTD'de işlem görmektedir ve tütün endüstrisi ortalamasını ve S & P'yi düşük performans göstermektedir. 500 sırasıyla% 7.62 ve% 12.47.
Altria hisseleri Mart ayında 200 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) üzerinde toplandı, ancak o zamandan beri istikrarlı bir şekilde düştü. Phillip Morris gibi, hisse senedi düştüğü için inen bir kanalda işlem gördü. Başlangıçta, bu ayın başlarında modelin en yüksek trend çizgisinin üzerine çıktıktan sonra, fiyat şimdi destek görevi gören kırılma noktasına geri çekildi. Yatırımcılar girmeden önce çekiç veya boğa saran desen gibi bir fiyat değişikliğini beklemek isteyebilirler. Bir pozisyona geldiğinizde, Nisan ayı başındaki salınımın yakınında 57 $ seviyesinde yüksek bir kar alma emri belirlemeyi düşünün. Geçen ayın en düşük seviyesinde 47.94 $ 'da bir durağı belirle.
İngiliz Amerikan Tütün plc (BTI)
British American Tobacco, dünya çapında sigara ve diğer tütün ürünleri sunmaktadır. Başlıca ürünleri arasında tütün içermeyen nikotin poşetleri, purolar ve e-sigaralar gibi oral tütün ve nikotin ürünleri ile birlikte buhar ve tütün ısıtma ürünleri bulunmaktadır. Geleneksel tütün işini parlatan rüzgârlara rağmen, İngiliz Amerikalı son on yılda brüt kar marjını% 70'in üzerinde tuttu ve ihtiyatlı bir yönetim gösterdi. Şirket, son zamanlarda 2019 tam yıl gelir büyüme rehberliğini% 3 ila% 5 hedef aralığının ortasında ve üst yarısında yineledi. Ayrıca dönem içinde alternatif tütün ürünlerinde% 30 ila% 50 gelir artışı sağlamayı beklemektedir.
Lucky Strike ve Dunhill sigara üreticisi, ortalama tütün şirketi için 15.5'e kıyasla P / E oranı sadece 10.7 olan diğer endüstri oyuncularına önemli bir indirim yapıyor. British American Tobacco hisse senetlerinin piyasa değeri 84.48 milyar $ 'dır, % 7.78 oranında yüksek bir verime sahiptir ve 20 Haziran 2019 itibarıyla% 13.45 oranında artmıştır.
Hisse senedi bu yılın ilk üç ayında dördüncü çeyrekte kaybettiği düşüşün büyük bir bölümünü ayırdı ancak 200 günlük SMA'da önemli bir direnç buldu. Son zamanlarda hisse senedi, fiyatın son altı ay içinde bir dizi fiyatı birbirine bağlayan yatay bir çizgiden destek bulduğu 34.50 $ seviyesine geriledi. Bu seviyeye giren yatırımcıların 12 Kasım farkını 40 $ civarında yeniden kapamalarının fiyatını aramaları gerekiyor. Aşağı yönlü riski sınırlamak için 34 $ 'ın altında bir stop-loss emri vermeyi düşünün.
StockCharts.com