Nokta ve Şekil (P&F) Grafiği nedir?
Bir nokta ve şekil grafiği, zamanın geçişini dikkate almadan hisse senetleri, bonolar, emtialar veya vadeli işlemler için fiyat hareketlerini çizer.
Bir varlığın hareketinin derecesini belirli zaman aralıklarında gösteren şamdanlar gibi diğer bazı grafik türlerinin aksine, P&F grafikleri, her biri belirli bir miktar fiyat hareketini temsil eden yığılmış X veya O'lardan oluşan sütunlar kullanır. X'ler yükselen fiyatları gösterirken, Os düşen bir fiyatı temsil ediyor.
Teknik analistler, P&F grafiklerini görüntülerken hala destek ve direnç gibi kavramları ve diğer modelleri kullanırlar. Bazıları, destek ve direnç seviyelerinin yanı sıra kesintilerin de bir P&F tablosunda daha açık bir şekilde tanımlandığını çünkü küçük fiyat hareketlerini filtrelediğini ve yanlış kesintilere karşı daha az hassas olduğunu savunuyorlar.
Önemli Çıkarımlar
- Fiyat, kutu boyutu adı verilen belirli bir miktarda yükseldiğinde bir X oluşturulur. Fiyat, kutu boyutu miktarını düşürdüğünde bir O oluşturulur. Sırasıyla X ve Os yığını birbirinin üstüne gelir ve genellikle bir dizi X veya Os oluşturur. Kutu boyutu, varlığın fiyatına ve yatırımcının tercihine göre ayarlanır. Fiyatın tersine dönmesi için, O'yu izleyen yeni bir Xs sütunu veya X'leri izleyen yeni bir O sütunu oluşmasına neden olmak için, fiyatın tersine çevrilmiş miktar ile tersine çevrilmesi gerekir.
Nokta ve Şekil (P&F) Grafikleri Nasıl Hesaplanır?
Nokta ve şekil grafikleri hesaplama gerektirmez, ancak en az iki değişkenin ayarlanmasını gerektirir.
Bir değişken kutu boyutudur. Kutu boyutu, 1 $ gibi belirli bir dolar tutarı, mevcut fiyatın% 3'ü gibi bir yüzde olabilir veya ortalama gerçek aralığa (ATR) dayanabilir, bu da kutu boyutunun oynaklığa bağlı olarak dalgalanacağı anlamına gelir.
Ters kayıt tutarının da ayarlanması gerekir. Tersine çevirme miktarı tipik olarak kutu boyutunun üç katıdır. Örneğin, kutu boyutu 1 $ ise, ters tutar 3 $ 'dır. Ters çevirme, tüccarın istediği herhangi bir şeye, örneğin kutu boyutunun bir katına veya kutu boyutunun 5.5 katına ayarlanabilir.
İsteğe bağlı bir değişken, dayanak varlık için yüksek ve düşük fiyatların mı yoksa kapanış fiyatlarının mı kullanılmasıdır. Yüksek ve düşük fiyatların kullanılması, daha fazla X ve OS yaratılması anlamına gelirken, yalnızca kapanış fiyatlarının kullanılması (yüksek ve düşüklere kıyasla daha az hareket hesaplanması), daha az X ve Os oluşturulması anlamına gelir.
Nokta ve Şekil (P&F) Grafiği Size Ne Anlatıyor?
Nokta ve şekil grafikleri, genellikle geleneksel şamdan veya çubuk grafiklere göre farklı ticaret ve trend sinyallerine sahip teknik analistlere sunar. Bazı analistler nokta ve şekil grafiklerine daha fazla güvenirken, diğerleri yanlış aralıkları önlemek için geleneksel grafiklerin sağladığı sinyalleri onaylamak için bu grafikleri kullanır.
Nokta ve şekil grafiğinin anahtarı, kutu boyutu veya grafiğe yeni bir X veya O eklenip eklenmeyeceğini belirleyen fiyat hareketi miktarıdır. Örneğin, kutu boyutunun 3 ABD doları olduğunu varsayalım. Son X 15 $ 'lık bir fiyatla gerçekleştiyse, fiyat 18 $' a yükseldiğinde mevcut Xs sütununa yeni bir tane eklenir.
Özellikle, Xs çizgisi, fiyatın yükselmeye devam etmesi ve önceden belirlenmiş bir tersine çevirme miktarını ihlal etmemesi koşuluyla aynı sütunda devam ediyor ve bu noktada yeni bir Os sütunu başlıyor.
Aynı durum, azalan bir pazardaki bir Os sütunu için de geçerlidir; sütun, stok ters kayıt miktarına ulaşana kadar devam eder, bu noktada yeni bir Xs sütunu başlar.
Fiyat artık geçerli X veya O sütununa başka bir X veya O koyacak kadar hareket etmediğinde ve daha sonra fiyat en az üç kutu boyutunu (eğer seçilen tersine çevirme miktarı ise) ters yönde hareket ettirdiğinde gerçekleşir. Bir tersine dönüş meydana geldiğinde, aynı anda birkaç X veya O çizilecektir. Örneğin, bir fiyat artışının veya Xs sütununun ardından, bir geri dönüş meydana gelirse ve geri dönüşüm miktarı üç kutu boyutundaysa, geri dönüş meydana geldiğinde, en yüksek X'in bir noktasından başlayarak üç Os çizilir.
Yatırımcılar P&F grafiklerini diğer grafiklere benzer şekilde kullanırlar. Yatırımcılar hala destek ve direnç seviyelerini izliyor. Aralar büyük trend değişikliklerine işaret edebilir. Kutu boyutuna bağlı olarak, sütunların kendileri önemli eğilimleri temsil edebilir ve sütun değiştiğinde (O'dan X'e veya X'den O'ya), bu da önemli bir eğilimin tersine dönmesini veya geri çekilmesini işaret edebilir.
Nokta ve Şekil Analistleri
The Wall Street Journal'ın kurucusu Charles Dow, arz ve talep arasındaki dengesizlikleri belirlemenin bir yolu olarak nokta ve şekil grafikleri geliştirmeyle ödüllendirilmiştir.
Nokta ve şekil grafiklerinde uzmanlaşan en önde gelen teknik analistlerden biri 1987'de araştırma şirketi Dorsey, Wright & Associates'i kuran Tom Dorsey'dir. ve İzleme Piyasa Fiyatları. Nasdaq, 2015 yılında Dorsey, Wright & Associates'i satın aldı.
Dorsey, hareketli ortalamalar, göreceli güç ve ilerleme / düşüş çizgileri gibi daha geleneksel teknik göstergelerle nokta ve şekil grafiklerinin kullanımını popüler hale getirmeye yardımcı oldu.
Nokta ve Şekil (P&F) ve Renko Grafikleri Arasındaki Fark
Renko Grafikleri de kutu boyutuna dayanır ve fiyat kutu boyutuna göre hareket ettiğinde, önceki tuğlaya 45 derecelik bir açıyla hareket eden bir yukarı veya aşağı tuğla oluşturur. Renko grafiklerinde asla yan yana tuğla yoktur. Bu nedenle, fiyat iki kutu miktarında zıt yönde hareket ederse bir tersine dönüş meydana gelir.
Grafik türleri arasındaki temel fark görünümdür. P&F grafikleri Xs ve Os'un yan yana sütunlarıyken, bir renko grafiği 45 derecelik açılarla zamana yayılmış bir dizi kutu tarafından oluşturulur.
Nokta ve Şekil (P&F) Grafiklerini Kullanma Sınırlamaları
P&F grafikleri fiyat değişikliklerine tepki vermekte yavaş olabilir. Örneğin bir koparma, bir kopuşun oluştuğunu belirtmek için kutu miktarını taşımalıdır. Bu, bazı yatırımcılara yanlış kırılma sinyallerini azaltabileceğinden yarar sağlayabilir, ancak fiyat zaten kutu miktarını (veya daha fazlasını) kırılma noktasının ötesine taşımıştır. Bazı tüccarlar için, fiyat zaten hareket ettikten sonra sinyal almak etkili olmayabilir.
Ayrıca, P&F şemaları yanlış kesme sayısını azaltmaya yardımcı olabilirken, yine de yanlış kesme meydana gelir. Bir kopuş gibi görünen şey kısa bir süre sonra tersine çevrilebilir.
P&F grafikleri, birçok küçük karşı eğilim hareketi filtrelendiğinden, trader'ları güçlü trendlerde tutmakta iyidir. Ancak bir tersine dönüş meydana geldiğinde, kârları önemli ölçüde silebilir veya büyük kayıplara neden olabilir. Ters kayıt tutarı tipik olarak çok büyük olduğundan, bir tüccar sadece P&F çizelgeleri kullanıyorsa, fiyat kendilerine karşı önemli ölçüde hareket edene kadar geri dönüşü görmezler.
P&F grafikleri kullanırken, riskin gerçek zamanlı olarak izlenebilmesi için varlığın gerçek fiyatının da izlenmesi önerilir. Bu bir şamdan veya açık-yüksek-düşük-kapanış (OHLC) grafiğini izleyerek yapılabilir.