Mortgage Hizmet Hakları (MSR) Nedir?
İpotek hizmet hakları (MSR), mevcut bir ipoteğe hizmet etme hakkının, orijinal borç veren tarafından ipotek hizmetlerine ilişkin çeşitli işlevlerde uzmanlaşmış başka bir tarafa satıldığı sözleşmeye dayalı bir sözleşmeyi ifade eder.
Önemli Çıkarımlar
- İpotek hizmet hakları, bir ipoteğin kaynağı tarafından başka bir finans kuruluşuna satılır ve bu da ipotek yönetimini devralır ve ödemeleri tahsil etme ve bunları gönderene iletme gibi görevleri içerir. Orijinal borç veren, hizmet vermesi için bir ücret öder. Ödemelerin gönderildiği adres dışında ipotek için hiçbir değişiklik yapılmaz.
Mortgage Hizmet Haklarını (MSR) Anlama
MSR'lerin tüm ipotek boyunca düzenli olarak işlenen devam eden idari görevleri vardır. Ortak haklar, aylık olarak mortgage ödemelerini tahsil etme, emanet vergileri ve sigorta primlerini bir kenara koyma ve faiz ve ana bölümleri mortgage borçlusuna iletme hakkını içerir. Buna karşılık, servis sağlayıcı, servis sözleşmesinin başlangıcında oluşturulan ve girilen sözleşmede belirtilen belirli bir ücretle telafi edilir.
İpotek ödeme tutarı, faiz oranı, kredi türü ve diğer faktörler aynı kalır. Borçlu ile ilgili olarak, yalnızca ödemelerin gönderildiği adres değiştirilir ve kredinizle ilgili sorularınız için orijinal ipotek ödünç alanınız yerine servise başvurmanız gerekir. Hizmet sağlayıcınız istediği zaman değişebilir, ancak orijinal ödünç vericinizden önce en az 15 gün önce bildirim almanız gerekir ve yeni hizmet sağlayıcınız, haklarını kabul ettikten sonraki 15 gün içinde sizi bilgilendirmelidir.
Federal bankacılık yasaları, finansal kurumların tüketici izni olmadan ipotek satmasına veya hizmet haklarını diğer kurumlara devretmesine izin verir.
MSR Satma Örneği
Sarah, Lender A'dan 500.000 dolarlık bir ipotek alır. Borç verene aylık anapara ve faiz ödemesi gönderir. Üç yıl sonra Borç Veren A, MSR'sini Sarah'nın ipotekiyle ilgili olarak B Şirketine devretmeye karar verir. Sözleşme koşulları uyarınca, B Şirketine, Sarah'nın kalan tüm ipotek ödemelerini işlemesi için Borç Verici A tarafından bir ücret ödenir. Daha sonra ipotek ödünç veren şirket, yeni ipotek temin etmek için daha fazla zaman ve para harcayabilirken, şirket MSR'nin ipotek ödemelerini borç verene ilettiğini varsayar.
Özel Hususlar
Borç veren genellikle MSR'leri ek borçlulara borç para vermek için kredi limiti serbest bırakmanın bir aracı olarak satacaktır. İpoteklerin çoğunluğu 15 ila 30 yıl geçerlidir ve bankanın bu süre zarfında ipotek talep eden diğer tüketicilere borç vermek için milyarlarca dolara ihtiyacı vardır. Dolambaçlı bir şekilde, MSR satmak, daha fazla insanın ev sahibi olabileceği anlamına gelir, çünkü bu hakların satışı gelir sağlar.
Borç verenler ayrıca ipotekli konut kredileri için ücret talep ederek ve ödemelerden aylık faiz elde ederek de para kazanmaktadır. İpotekler, bankalar için daha fazla gelir getiren ek varlıklardır.
MSR'lerin tarihi
MSR pazarı, gelişen ekonomi, yüksek kaliteli ipotek oluşumları ve daha az temerrüt nedeniyle son yıllarda güçlüydü. Finansal riskten korunma fonları, bankalar ve gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) bu varlıkları çekici bulmaktadır çünkü MSR'ler yüksek miktarda faiz getirebilir. Örneğin, SunTrust, 2016 yılının ilk çeyreğinde sağlam bir yatırım getirisi (YG) elde etme aracı olarak MSR'lerde 8 milyar dolar satın aldı ve MSR portföyü, aylar içinde bankanın hizmet verdiği ödenmemiş anapara bakiyelerinde 121.3 milyar dolar içeriyordu. kredi.
National Mortgage News, Haziran 2019'da MSR'lerin “son beş yıldır en iyi performans gösteren sabit getirili varlık sınıflarından biri olduğunu” bildirdi. Bununla birlikte, “Ekim 2018'den bu yana orta ve uzun vadeli faiz oranları olarak. düşmüş, öngörülen ve gerçek mortgage ön ödeme varsayımları hızlanarak MSR'lerin beklenen ortalama ömrünün önemli ölçüde kısalmasına neden olmuştur. ”Bu durum, “ Nisan-Mayıs ayları arasındaki MSR değerlerinin sürekli olarak (yarı yarıya) birden fazla düşmesine neden olmuştur. ” Ulusal Mortgage Haberlerine göre, “MSR alıcılarından gelen talep hala çok güçlü ve MSR değerleri konusunda genel bir fikir birliği var.”