Uyumsuzluk genellikle yanlış veya uygun olmayan şekilde eşleşen varlık ve borçları ifade eder. Varlık ve borç yönetimine ilişkin durumlarda yaygın olarak analiz edilir.
Uyumsuzluğu Azaltma
Uyumsuzluk, finans endüstrisinin çeşitli yönlerinde dikkate alınması gereken önemli bir faktördür. Kapsamlı olan ve kurumsal finans, bankacılık, sigorta ve yatırımların çeşitli yönlerinde kullanılabilen varlık ve borç eşleşmesini içerir. Varlık ve borç eşleştirmesi ile ilgili temel kavram, belirli varlıkların mevcut olmasını ve belirli borçlarla eşleşmesi beklenen bir getiri oranında büyümesini sağlamayı amaçlamaktadır. Aktüerler ve sigorta şirketleri, finansal piyasada varlık / yükümlülük yönetimine olan güvenleri ve uyumsuzluktan kaçınma konusundaki uzmanlıklarıyla bilinen bir alandır. Yatırım piyasasında, finansal yönetim verimliliği için varlık / yükümlülük eşleştirmesi etrafında çeşitli teoriler ve uygulamalar oluşturulmuştur.
Sigorta şirketleri
Sigorta şirketleri varlık / yükümlülük eşleştirmesinin birincil kullanıcılarıdır. Bu şirketler, bir olay meydana geldiğinde veya mali bir kilometre taşı tetiklendiğinde bir talep için ödeme alma hizmeti için prim gerektiren sigorta ürünleri sunmaktadır. Bu nedenle, yatırım varlıklarının alımını ve potansiyel borç ödemeleri rezervini uygun bir şekilde yönetmek için, müşterilere büyük götürü ödemeler gerektirebilecek potansiyel sonuçların istatistiksel olasılıklarını entegre eden sofistike modelleme stratejileri kullanmalıdırlar.
şirketler
Varlıkları olan şirketler yatırım yapmak, bu varlıklardan elde edilen getiriyi işe daha fazla yatırım yapmak veya belirli yükümlülükler ödemek için kullanmaya çalışırlar. Bu nedenle şirketler, belirli varlıkları, yükümlülükler için gereken faiz veya taksit ödemelerini karşılamak üzere varlıkların getirisinin mevcut olduğu belirli borçlarla eşleştirmeyi seçebilir. Bu tür eşleştirme, bilanço yönetiminin ayrılmaz bir parçası olabilir.
Yatırım Portföyleri ve Yatırım Stratejileri
Yatırım sektöründe, borç eşleştirmesi genellikle pasif güdümlü yatırım olarak adlandırılır. Bu tür bir strateji emeklilik fonlarında, emeklilik planlamasında veya bazı yatırım ürünlerinde kullanılabilir.
Emeklilik fonlarında, yükümlülük odaklı yatırımın önemli bir yönü, gerekli nakit çıkışlarının yatırım için düzenli nakit girişleri ile eşleştirilmesini içerebilir. Dolayısıyla, yükümlülük odaklı yatırımın bir amacı nakit akışlarının düzenli olarak izlenmesini ve nakit olarak tutulan varlıkların oranını içerir. Genel olarak, emeklilik fonları genellikle varlıkların korunmasını ve gerektiğinde dağıtım için hazır olmasını sağlamak için düşük riskli yatırımlara yatırım yapmaya çalışır.
Finansal planlamada, emeklilik gelirleri için gereklilikler, yükümlülük odaklı yatırımlar için de dikkate alınmalıdır. Bu tür bir yatırım, bir emeklilik fonuna yatırımcı portföyüne yatırım yapmak yerine tek bir yatırımcıya odaklandığı için daha az karmaşıktır. Genel olarak, emeklilik planlama merkezlerinde, yatırımcının emeklilikte ihtiyaç duyacağı gelir miktarı ve gelirin mevcut olmasını sağlamak için gereken yatırım programı etrafında borç eşleştirmesi.
Sorumluluk Yatırımı
Genel olarak, yükümlülük güdümlü yatırım, uyumsuzluğu azaltmaya çalışan bir kavramdır. Herhangi bir yükümlülük odaklı yatırım portföyü oluşturmak için, bir yatırımcının yatırımlarını yönetmeye çalıştığı belirli yükümlülükleri olmalıdır. Emeklilik, borçlu yatırımlar için önemli bir odak noktasıdır, çünkü yatırımcılar ömürleri boyunca sabit bir gelir sağlamaya çalışırlar.