Leptokurtic Nedir?
Leptokurtik dağılımlar, üçün üzerinde basıklık ile istatistiksel dağılımlardır. Basıklık analizinde bulunan üç ana kategoriden biridir. Diğer iki muadili mezokurtik ve platykurtiktir.
Görüntü Julie Bang © Investopedia 2019
Leptokurtic'i Anlamak
Leptokurtik dağılımlar, normal dağılımdan daha büyük basıklıklı dağılımlardır. Normal dağılımda üç basıklık vardır. Bu nedenle, üçten daha fazla basıklık olan bir dağılım, bir leptokurtik dağılım olarak adlandırılacaktır.
Genel olarak, leptokurtik dağılımlar, mezokurtik veya platykurtik dağılımlara kıyasla daha ağır kuyruklara veya daha yüksek aşırı uç değerlere sahip olma olasılığına sahiptir.
Tarihsel getirileri analiz ederken basıklık, bir yatırımcının bir varlığın risk seviyesini ölçmesine yardımcı olabilir. Bir leptokurtik dağılım, yatırımcının daha geniş dalgalanmalar (örneğin ortalamadan üç veya daha fazla standart sapma) yaşayabileceği anlamına gelir ve bu da aşırı düşük veya yüksek getiri için daha fazla potansiyel sağlar.
Leptokurtoz ve Tahmini Risk Riski
Leptokurtik dağılımlar, risk altındaki değer (VaR) olasılıklarını analiz ederken dahil edilebilir. RMD'nin normal dağılımı, en fazla üç basıklık içerdiğinden daha güçlü sonuç beklentileri sağlayabilir. Genel olarak, basıklık ne kadar az ve her birine olan güven ne kadar fazla olursa, risk dağılımında daha güvenilir ve daha güvenli bir değerdir.
Leptokurtik dağılımların üç basıklığın ötesine geçtiği bilinmektedir. Bu tipik olarak fazla basıklıktaki güven düzeylerini düşürerek daha az güvenilirlik sağlar. Leptokurtik dağılımlar, en kötü senaryolarda eğrinin altındaki daha büyük değer nedeniyle sol kuyrukta daha yüksek bir risk değeri gösterebilir. Genel olarak, dağılımın sol tarafındaki ortalamadan daha fazla negatif getiri olasılığı daha yüksek bir risk değerine yol açar.
Leptokurtoz, Mezokurtoz ve Platykurtoz
Leptokurtoz daha büyük aykırı potansiyele işaret ederken, mezokurtoz ve platykurtoz daha az aykırı potansiyeli tanımlar. Mezokurtik dağılımlar 3.0'a yakın basıklık gösterir, bu da dış karakterlerinin normal dağılımınkine benzer olduğu anlamına gelir. Platykurtik dağılımlar 3.0'dan daha az basıklık gösterir, bu nedenle normal bir dağılımdan daha az basıklık gösterir.