Farklı Faiz Oranları Nelerdir?
“Faiz oranı” terimi, sabit getirili yatırım sözlüğünde en sık kullanılan ifadelerden biridir. Reel, nominal, etkili ve yıllık olmak üzere farklı faiz oranları, bireylerin daha akıllı tüketiciler ve daha keskin yatırımcılar olmalarına yardımcı olabilecek temel ekonomik faktörlerle ayırt edilir.
Nominal faiz oranı
Nominal faiz oranı, gerçek parasal fiyat borçlularının borç verenlere paralarını kullanmaları için ödeme yaptıkları anlamına gelen bir tahvil veya kredinin belirtilen faiz oranıdır. Bir kredinin nominal oranı% 5 ise, borçlular kendilerine ödünç verilen her 100 $ için 5 $ faiz ödemeyi bekleyebilirler. Bu genellikle kupon oranı olarak adlandırılır, çünkü geleneksel olarak tahvil sahipleri tarafından kullanılan kuponlara damgalanmıştır.
Önemli Çıkarımlar
- Reel, nominal, etkili ve yıllık olmak üzere farklı faiz oranları, bireylerin daha keskin yatırımcı olmasına yardımcı olabilecek temel ekonomik faktörlerle ayırt edilir. Nominal faiz oranlarının aksine enflasyonu dikkate alan gerçek faiz oranları. bileşik faiz kavramını dikkate alan etkin faiz oranının
Reel Faiz Oranı
Reel faiz oranı böyle adlandırılır, çünkü nominal oranın aksine, yatırımcılara pozisyonlarını kullandıktan sonra satın alma güçlerinin daha doğru bir ölçüsünü vermek için enflasyonu denkleme sokar. Yıllık bileşik bir tahvil% 6 nominal verim listeliyorsa ve enflasyon oranı% 4 ise, reel faiz oranı aslında sadece% 2'dir.
Enflasyon oranı bir yatırımın nominal oranını aşarsa, reel faiz oranlarının negatif bölgede olması mümkündür. Örneğin, % 3 nominal orana sahip bir tahvilin enflasyon oranı% 4 ise gerçek faiz oranı% -1 olacaktır. Reel ve nominal faiz oranlarının karşılaştırılması bu denklem kullanılarak hesaplanabilir:
RR = Nominal Faiz Oranı - Enflasyon Yerinde: RR = Reel Getiri
Borç verenler, borçlular ve yatırımcıların daha bilinçli finansal kararlar vermek için kullanabileceği bu formülden çeşitli ekonomik koşullar elde edilebilir.
- Tipik olarak, enflasyon oranları negatif (deflasyonist) olduğunda, reel oranlar nominal hakları aşmaktadır. Ancak tam tersi, enflasyon oranları pozitif olduğunda doğrudur. Bir teori, enflasyon oranının zaman içinde nominal faiz oranlarıyla birlikte hareket ettiğine inanır, bu da reel faizlerin uzun süre boyunca istikrarlı hale geldiği anlamına gelir. Bu nedenle, daha uzun süre ufkuna sahip yatırımcılar, yatırım getirilerini enflasyona göre ayarlanmış bir şekilde daha doğru bir şekilde değerlendirebilirler.
Etkin faiz oranı
Yatırımcılar ve borçlular da bileşikleşme kavramını dikkate alan etkin faiz oranının farkında olmalıdır. Örneğin, bir tahvilin yıllık olarak% 6 ödemesi ve altı ayda bir bileşik yapması durumunda, bu tahvile 1.000 dolar yerleştiren bir yatırımcı ilk 6 aydan sonra 30 $ (1000 x.03 $) ve önümüzdeki altı aydan sonra 30.90 $ faiz alacak (1, 030 dolar x 0, 03). Toplamda, bu yatırımcı yıl için 60, 90 $ alır. Bu senaryoda, nominal oran% 6 iken, etkin oran% 6.09'dur.
Matematiksel olarak, nominal ve efektif oranlar arasındaki fark,
belirli bir zaman dilimi içinde bileşik dönemlerin sayısı. Finansal ürünlerdeki yıllık eşdeğer oranın (AER) hesaplanması ve reklamıyla ilgili kuralların, yıllık yüzde oranını (APR) düzenleyen kurallardan daha az katı olduğuna dikkat edin.
Faiz Oranlarının Arkasındaki Kuvvetler
Uygulamalar
Krediler söz konusu olduğunda nominal, reel ve efektif oranlar arasındaki farklar önemlidir. Örneğin, sık birleşme dönemlerine sahip bir kredi, yıllık olarak bileşik olandan daha pahalı olacaktır, bu da ipotek için alışveriş yaparken hayati bir husustur.
Ayrıca, sadece% 1 reel faiz ödeyen bir tahvil, zaman içinde yatırımcının varlıklarını yeterince büyütemeyebilir. Basitçe söylemek gerekirse, faiz oranları, sabit getirili bir yatırımla kaydedilecek gerçek getiriyi ve bireyler veya işletmeler için gerçek borçlanma maliyetini etkili bir şekilde ortaya koymaktadır.
Sabit getirili arenada enflasyondan korunma isteyen yatırımcılar, enflasyona endeksli faiz oranı ödeyen Hazine Enflasyonu Korumalı Menkul Kıymetleri (TIPS) dikkate almayı tercih edebilirler. Dalgalı faiz oranları ödeyen tahviller, ipotekler ve üst düzey teminatlı kredilere yatırım yapan yatırım fonları da cari oranlarla periyodik olarak ayarlanır.
Alt çizgi
Bir tahvilin faiz oranları söz konusu olduğunda, kurnaz yatırımcılar genel yatırım hedeflerini göz önüne alırken nominal veya kupon oranlarının ötesine bakmayı bilirler. Nitelikli bir finansal danışman, yatırımcıların enflasyona ayak uyduracak faiz oranlarını kullanmalarına yardımcı olabilir.