İçindekiler
- Endeks Fonları ve Hedef Tarih Fonları
- Endeks Fonları
- Hedef Tarih Fonları
- Özel Hususlar
Emeklilik planlaması karmaşık bir süreç olabilir - emekli olduğunuzda ne kadar gelir elde etmeniz gerektiğini ve bu hedefe nasıl ulaşacağınızı anlamanıza yardımcı olan bir süreç. Bunu yaparak, hangi gelir kaynaklarına ihtiyacınız olacağını, hangi harcamalara sahip olacağınızı ve kaynaklarınızı nasıl yöneteceğinizi belirlemeniz gerekir.
Dikkate alınması gereken seçeneklerden biri 401 (k) plan. Bunlar, emeklilik fonuna katkılarınızı vergi öncesi veya vergi sonrası esasına göre ayırmanıza olanak tanıyan nitelikli işveren tabanlı programlardır. Bu, ülkedeki işveren destekli emeklilik planlarının en popüler biçimlerinden biridir. Ama yatırım yapmaya nasıl başlıyorsunuz? Sık sorulan bir soru, 401 (k) nizde sunulan yatırım seçeneklerinden endeks fonları mı yoksa hedef tarih fonları mı seçip seçmeyeceğinizdir.
Önemli Çıkarımlar
- Endeks fonları, belirli bir endeksi takip eden pasif olarak yönetilen yatırım fonlarıdır. Hedefli fonlar aktif olarak yönetilir ve yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılamak için gelecekteki bir tarihte yeniden yapılandırılır. İndeks fonları genellikle düşük maliyetler, harcamalar ve uzun vadeli getirilerle gelir Aktif olarak yönetildikleri için, hedeflenen fonlar yüksek performanslı varlıklara yatırım yaptıkları için daha fazla riske maruz kalırlar.
Endeks Fonları ve Hedef Tarih Fonları: Genel Bakış
401 (k) cinsinden endeks fonları ile hedef tarih fonları arasında seçim yapmak yaygın bir ikilemdir. Endeks fonları genellikle yatırım tarzına özgü iyi ve düşük maliyetli bir seçimdir. Hedeflenen tarih fonları profesyonel yönetim sunar. Seçim önce bir hedef tarih fonu (veya başka bir yönetilen hesap seçeneği) ile menüdeki hem aktif hem de endeks açık fonlar arasında olmalıdır.
Plan katılımcılarının, sunulan hedef-tarih fonlarının ayrıntılarını anlamaları ve kesinlikle en azından bazılarının düşünebileceği ölçüde yatırım riskini mutlaka azaltmamaları önemlidir. Endeks fonları mükemmel bir seçim olabilir, ancak tüm endeks fonları diğerleri kadar düşük maliyetli değildir.
Endeks Fonları
Endeks fonları hem bireysel yatırımcılar hem de finans profesyonelleri için popüler bir seçimdir. Bunlar, S&P 500, Russell 2000, EAFE ve diğerleri gibi belirli bir endeksi izlemek için oluşturulan yatırım fonlarıdır. En iyi ihtimalle, bu fonlar stile özgüdür. Ayrıca pazara geniş bir maruziyet sunarlar ve düşük işletme giderlerine sahiptirler.
Endeks fonları, hem yurtiçinde hem de yurtdışında hisse senedi ve tahvil yatırım stilleri gamını kapsar. Diğerleri, bazı durumlarda geri test edilmiş verilerle oluşturulan bazı belirsiz dizinleri izleyebilir. Ancak bunlar nadiren 401 (k) planlarında görülür.
Bir plan birkaç düşük maliyetli endeks fonu seçeneği, belki de bir S&P 500 veya toplam borsa endeksi fonu, uluslararası bir borsa endeksi fonu ve tahvil endeksi fonu sunuyorsa, çeşitlendirilmiş bir portföyün çekirdeği olarak hizmet etmek için yeterli çeşitlilik vardır. Küçük sermayeli hisse senetlerini, orta vadeli hisse senetlerini, gelişmekte olan piyasa hisse senetlerini ve belki de gayrimenkul yatırım ortaklıklarını (GYO'lar) kapsayan endeks fonları ekleyin ve katılımcılar kolayca iyi çeşitlendirilmiş bir tüm endeks fonu portföyü oluşturabilir.
Bu fonlar pasif bir yönetim stratejisi izler. Fon yöneticileri, fon yöneticilerinin piyasa zamanlamasına göre menkul kıymet alıp sattığı aktif yönetim yerine fonun izlediği endeksi yansıtan menkul kıymetleri seçer. Endeks fonları ile kıyaslama endeksi değiştiğinde portföyün yapısı değişir.
Endeks fonları yatırımcılara çeşitlilik, düşük maliyetler ve uzun vadeli getiri sağlar. Ancak pazardaki değişikliklere karşı da hassastırlar ve çok esnek değildirler.
Diğer tüm yatırımlar gibi, endeks fonlarında da risk vardır. Ayrıca, ölçütü etkileyen herhangi bir risk endeks fonunda görülecektir. Esneklik arıyorsanız, özellikle endeksin menkul kıymetlerindeki fiyat düşüşlerine tepki verme konusunda bir endeks fonu ile bulamazsınız. Ücretler ve harcamalar - olabildiğince düşük) nedeniyle, bu fonlar genellikle izledikleri endeksten daha düşük performans gösterebilir.
Akılda tutulması gereken bir şey olsa. Çoğu endeks fonu düşük maliyetli olsa da, yüksek bir fiyatla gelenler var. Buradaki durum, % 1.59 gider oranı ile Rydex S&P 500 Endeksidir (RYSOX). Bu, yukarıda belirtilen düşük maliyetli S&P 500 endeks fonlarıyla tam olarak aynı ürün olduğunu fark ettiğinizde şaşırtıcıdır.
Hedef Tarih Fonları
Hedef tarih fonları, şirketinizin bunları teklif edip etmediğini düşünmek için bir alternatiftir. 401 (k) hesabın tamamını uygun hedef-tarih fonuna ya da planın açık serisinden yatırımların bir kısmına yatırım yapabilirsiniz.
Hedef tarih fonları olarak adlandırılmalarının nedeni yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılamak için varlıkların gelecek bir tarihte yeniden yapılandırılmasıdır. Genellikle kullanıldıkları yıldan sonra adlandırılırlar. Bir yatırımcı, bir dizi yatırım seçmek yerine, emeklilik hedeflerine ulaşmak için bir hedef tarih fonu seçebilir.
Genel olarak, bir plan tarafından sunulan hedef tarih fonu ailesi için bir seçenek olmayacaktır. Hedef-tarih fonları birçok 401 (k) planında bulunabilir. Bunların çoğu yatırım fonlarıdır ve en büyük üç sağlayıcı Fidelity Investments, T. Rowe Price Group ve The Vanguard Group'tur. Her üçü de kendi fonlarını temel yatırım olarak kullanıyor. Diğer firmalar borsa yatırım fonlarının (ETF) fonları gibi stratejiler sunabilir, ancak yatırım fonlarının fonlarını kullanmak en yaygın yapı olmaya devam etmektedir .
Aktif olarak yönetildikleri için, hedef tarih fonları pasif olarak yönetilen fonlardan daha yüksek giderlere sahip olma eğilimindedir.
Hedef tarih fonları, herhangi bir yatırım gibi, doğru seçim olup olmadıklarını belirlemek için kapsamlı analiz gerektirir. Emeklilik planı sponsorlarının, şirket planlarında bir seçenek olarak sunmadan önce, hedef tarih fonları üzerinde gereken özeni göstermeleri gerekmektedir. Çeşitli hedef-tarihlerde ve çeşitli süzülme yolu felsefelerinde eşitlik yüzdelerinde büyük farklılıklar vardır. Kayma yolu, emeklilik sırasında ve emeklilik sırasında eşitliklerin belirli bir yaşta düzelene kadar azaltılmasıdır. Bu, hedef tarih fonunu ölüme kadar sanal olarak tutacağınızı varsayar.
Yaygın bir yanlış anlama, hedef tarihin yatırım riskini azaltmasıdır. Bu mutlaka doğru değildir. Piyasaya sürüldüklerinde, bu fonlar yüksek performanslı varlıklara büyük yatırım yapar ve bu nedenle daha fazla riskle karşı karşıya kalırlar. Varlıklar düzenli aralıklarla yeniden tahsis edilir ve fon hedef tarihine yaklaştıkça risk azaltılır.
Kısa vadeli fonların çoğunun beklenenden fazla zarar gördüğü 2008 yılında hedef tarih fonları ateş altında kaldı. Örneğin, T. Rowe Price 2010 fonu% 26, 71 ve Fidelity Freedom 2010 fonu% 25, 32 kaybetti. Bu kayıplar, o tarihte emekli olduktan sonraki iki yıl içinde yatırımcılar için tasarlanmış fonlar için aşırı görünüyor. Hedef tarihteki fonların, varlık tahsislerinin ima edebileceğinden aşağı yönlü riskten daha fazla koruma sağladığını varsaymayın.
Özel Hususlar
Hedef-tarih fonları gibi aktif olarak yönetilen yatırım fonları kötü bir rap yakaladı ve birçok durumda, bu hak ediyor. Ancak, aktif olarak yönetilen fonların hepsi kötü bir yatırım seçeneği değildir. Birçoğu tutarlı getiriler sunar, iyi yönetilir ve makul giderlere sahiptir. Seçim, endeks fonu veya hedef tarih fonu değil, hedef tarih fonu (veya başka bir yönetilen hesap seçeneği) veya planda sunulan diğer fonların menüsüdür.
Bu rotaya gidenler için bir varlık tahsisi düşünmek en iyisidir. Eğer 401 (k) planı tek yatırım ise, endişelenecek tek hesap bu hesaptır. Bireysel emeklilik hesabı (IRA), bir eşin işyeri emeklilik planı ve vergilendirilebilir yatırımlar gibi diğer yatırım hesapları olanlar için, 401 (k) plan tahsisine genel portföyün bir parçası olarak bakılmalıdır.