Boğalar ve ayılar arasındaki kesintisiz gün içi borsa mücadelesi, piyasa ralliğini tetikleyen ve piyasa düşüşlerini tetikleyen şeydir. Yatırımcılar tarafından kullanılan analiz veya sistem tarzı ne olursa olsun, ticaret çabalarının birincil amacı, herhangi bir zamanda boğaların veya ayıların elinde tuttuğu kontrol derecesini anlamak ve uzak geleceğe kimin gücü elinde tutması gerektiğini tahmin etmektir.. Ne yazık ki, trader'ların kalabalıkları takip etme konusundaki doğal arzusu genellikle bunu açıkça görme yolunda ilerliyor. Burada psikoloji ve davranışsal finansın boğa ve ayı piyasalarını nasıl desteklediğine bir göz atacağız.
Duygu Gücü
Piyasayı görmenin bir yolu, tek ortak amacı piyasanın gelecekteki ruh halini (boğalar ve ayılar arasındaki güç dengesi) tespit etmek ve böylece bugün doğru bir ticaret kararından faydalanmak olan dağınık bir kalabalıktır. Bununla birlikte, kalabalığın, her biri rakip ve çatışan duygulara eğilimli çeşitli bireylerden oluştuğunu fark etmek önemlidir. İyimserlik ve kötümserlik, umut ve korku - tüm bu duygular farklı zamanlarda bir yatırımcıda veya aynı anda birden fazla yatırımcı veya grupta mevcut olabilir. Herhangi bir ticaret kararında, birincil hedef bu duygu ezilmesinden anlam çıkarmak ve böylece pazar kalabalığının psikolojisini değerlendirmektir.
Charles Mackay'ın ünlü 1852 kitabı "Olağanüstü Popüler Sanrılar ve Kalabalık Çılgınlığı Anıları", belki de en çok, 17. yüzyıl Hollanda'sında lalipmanyadan o zamana kadar her baloncuğa kadar piyasa fenomenlerinin tartışmalarında yer alıyor. Hikaye tanıdık bir hikaye: bazı emtia, para veya özkaynaklardaki kalıcı bir boğa piyasası, genel halkı trendin sona eremeyeceğine inanmaya yönlendiriyor. Bu iyimser düşünce, halkı mani nesnesini edinmede kendini fazla uzatmaya iterken, borç verenler yangını beslemek için birbirlerinin üzerine düşerler. Sonunda, piyasanın başlangıçta varsaydıkları kadar güçlü olmadığını düşünmeye başladıkça yatırımcılarda korku ortaya çıkar. Kaçınılmaz olarak, piyasa korkunun panik satışına dönüşmesi ile kendi kendine çöküyor, bu da piyasayı mani başlamadan öncekinden daha düşük bir noktaya getiren ve iyileşmenin yıllar alacağı kısır bir spiral yaratıyor.
Kalabalıkların Doğası
Bu yaygın fenomenlerin anahtarı kalabalığın doğasında yatmaktadır: genellikle sakin, rasyonel bireylerin bir koleksiyonunun, akranlarının belirli bir evrensel davranış sergilediği göründüğünde böyle bir duygu tarafından boğulma yolu. İnsan davranışını inceleyenler, kâr için bir fırsatı kaçırmanın korkusunun, kişinin hayatını kaybetme korkusundan daha kalıcı bir motivasyon kaynağı olduğunu defalarca bulmuşlardır. Temel düzeyde, arkadaşlarınız, akrabalarınız ve komşularınız bir öldürme yapıyor gibi göründüğünde, dışarıda kalma veya başarısız olma korkusu, kalabalığın ezici gücünü yönlendirir.
Kalabalık davranışının arkasındaki bir diğer motive edici güç, kalabalığın görüşü dengesinde (çoğunluğun doğru olması gerektiğini düşündüğümüz gibi) ya da kalabalığa yön veren birkaç kilit birey şeklinde liderlik arama eğilimimizdir. geleceği tahmin etmenin tuhaf yetenekleri sayesinde davranış. Belirsizlik zamanlarında (ve ticaret evreninde karşılaştığımız çok sayıda seçenekten daha belirsiz olan nedir?), Davranışlarımıza rehberlik etmek ve takip edecek örnekler sunmak için güçlü liderlere bakıyoruz. Görünüşte her şeyi bilen pazar gurusu, kalabalığın her şeyi bilen lideri olarak ayakta durmayı amaçlayan, ancak cephesi mani gelgitleri döndüğünde ilk parçalanan bir birey örneğidir.
Seçenekler, Seçenekler, Seçenekler
Kalabalığın ezici gücü ve eğilimlerin bu güce dayanarak uzun süre devam etme eğilimi nedeniyle, rasyonel bireysel tüccar bir muamma ile karşı karşıyadır: öfkeli orduların gücünü takip ediyorlar veya meydan okurcasına saldırıyorlar mı? bireysel olarak iyi analiz edilmiş kararlarının çevredeki çılgınlıktan üstün olacağı varsayımı ile? Bu sorunun çözümü aslında oldukça basittir: görüşü analizinizle sarsıldığında kalabalığı takip edin ve kayıplarınızı kesin ve kalabalık size karşı döndüğünde pazardan çıkın! Hem kalabalığı takip etmek hem de dışarı çıkmak kendi benzersiz zorluklarını ortaya koyuyor.
Kalabalığı Takip Etmenin RiskleriTicarette kalıcı başarının anahtarı, çalışkan, duygusal olmayan, rasyonel analiz ve disiplinli uygulamanın olumlu niteliklerini sergileyen bireysel, bağımsız bir sistem geliştirmektir. Seçim, tüccarın grafik ve teknik analiz için benzersiz tercihine bağlı olacaktır. Piyasa gerçekliği, tüccar sisteminin ilkeleriyle baş ederse, başarılı ve karlı bir kariyer doğar (en azından şimdilik).
Bu nedenle, herhangi bir trader için ideal durum, pazar kalabalıkları ve kişinin seçtiği analiz sistemi karlılık yaratmak için bir araya geldiğinde ortaya çıkan güzel hizalamadır. Bu, halkın analiz sisteminizi onayladığı ve muhtemelen en yüksek kazancınızın kısa vadede kazanılacağı durumdur. Yine de bu, orta ve uzun vadede en potansiyel olarak yıkıcı durumdur, çünkü bireysel tüccar, analizi doğrulandığı için yanlış bir güvenlik duygusuna sürüklenebilir. Tüccar daha sonra açıkça ve geri dönülmez bir şekilde kalabalığa katılmaya, bireysel sisteminden uzaklaşmaya ve başkalarının kararlarına artan bir güven vermeye emilir.
Kaçınılmaz olarak, kalabalığın davranışının tüccarın analitik sisteminin önerdiği yönden farklılaşacağı bir zaman olacaktır ve bu, tüccarın frenlere basması ve pozisyonundan çıkması gereken kesin zamandır. Bu aynı zamanda kazanan bir pozisyondan çıkmak için en zor zamandır, çünkü bir kişinin aldığı sinyali ikinci olarak tahmin etmek ve sadece biraz daha karlılık için beklemek çok kolaydır. Her zaman olduğu gibi, bir insanın sisteminden sapmak bir süre için verimli olabilir, ancak uzun vadede, her zaman çevrenizdekilere kör bağlılığı kazanacak bireysel, disiplinli, analitik yaklaşımdır.
Kalabalığa Karşı Çıkıp Çıkmanın Zorlukları
Bir trader'ın en iyi kararları, bir ticaretin hangi koşullarda girileceğini ve çıkacağını belirten yazılı bir planı olduğunda alınacaktır. Bu koşullar kalabalık tarafından çok iyi yönlendirilebilir veya kalabalığın hareket ettiği yöne bakılmaksızın oluşabilir. Ve tüccar sisteminin kalabalığın hareket ettiği yönün tam tersi bir sinyal yayınladığı zamanlar olacaktır. Bir trader'ın son derece ihtiyatlı olması gereken ikinci durumdur.
Bir bakıma, kalabalık kısa vadede asla yanlış olmaz. Kalabalık, bir tüccar sisteminin sürdürdüğünün aksine bir yöne doğru hareket ettiğinde, tüccarın en iyi kararı çıkmaktır! Başka bir deyişle, tüccar karı almalı veya zararlarını fark etmeli ve sistem tarafından tekrar pozitif sinyal verilinceye kadar kenarda beklemelidir. Belli bir potansiyel kârdan vazgeçmek, kişinin zor kazanmış anaparasının herhangi bir miktarını kaybetmekten daha iyidir.
Alt çizgi
Unutmayın, kâr için bir kesin ateş fırsatını kaçırdığınız hissi, ticaret kariyerinizde karşılaşabileceğiniz en psikolojik olarak denenmesi ve tehlikeli durumdur. Gerçekten de, kaçırılan fırsatlar hissi kayıpları gerçekleştirmekten daha fazla vergilendirir; seçtiğiniz yoldan uzaklaşırsanız kaçınılmaz bir olasılık. Bu belki de ticaretin nihai paradoksudur, doğuştan gelen insan içgüdümüzün ve kalabalığa uyma arzumuz aynı zamanda birçok bireysel tüccarı finansal yıkıma sürükleyen durumdur. Asla kalabalığın gücü ile savaşmayın, ancak bireysel kararlarınızın çevrenizdekilerin gücü ile nasıl ilişkili olduğunun daima farkında olun.