Direxion Daily Gold Miners Bull 3x Hisseleri (NUGT), yalnızca kısa vadeli işlemler için kullanılması gereken 3x kaldıraçlı borsa yatırım fonudur (ETF). Aslında, Direxion web sitesinde şu noktalara dikkat çekiyor: “Fonların, bir günden daha uzun süreler için karşılaştırmalı değerlendirmenin kümülatif getirisinin üç katını veya negatifini üç kat artırması beklenmemelidir.”
NUGT nispeten ağır% 1.05 gider oranı ile gelir. Ama tek endişe bu değil. Örneğin, bu fon NYSE Arca Altın Madencileri Endeksi'nin vadeli işlem sözleşmeleri, kısa pozisyonlar, ters alım anlaşmaları, opsiyonlar, takas anlaşmaları ve benzer egzotik ticaret taktikleri aracılığıyla performansını tersine çevirmeye çalışıyor. Bu yüksek risk demektir. Bununla birlikte, muhtemelen NUGT ile yatırım yapmak değil, yatırım yapmak istiyorsunuz. Durum buysa, çok kısa bir sürede önemli getiriler görmek mümkündür. Anahtar, trendin sağ tarafında olduğunuzdan emin olmaktır, bu da daha yüksek takdir oranları nedeniyle ticareti çok daha kolay hale getirir ve bu da kazançları kilitleme yeteneğine yol açar. (Daha fazla bilgi için, bkz . Kaldıraçlı ETF'lere Giriş .)
Savaş Alanı Emtia
Yatırım dünyasında bir tartışma arıyorsanız, doğrudan altına gidin. Altın son zamanlarda iyi bir performans sergilemiyor. Tarihsel olarak, altın ABD dolarına ters işlem yapmıştır. Ortak düşünce, Federal Rezerv durmadan para bastığı için doların değerinin düşeceği yönündedir. Sonunda doğru olacak, ama şu anda değil. Akıl yürütme basittir. Altın böcekleri, ABD dolarının kendi değerine göre, bir hisse senedi gibi esnaf olduğunu düşünüyor. Eğer durum buysa, dolar şu anda muazzam bir şekilde acı çekiyor olacaktı. Ancak gerçek şu ki, doların değeri diğer para birimlerine göre ölçülür. Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve Japonya Merkez Bankası (BOJ) parayla tarif edilemez oranlarda baskı yaparken, ABD doları son zamanlarda gerçekleşen vuruşlara rağmen değer artışını sürdürmelidir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Merkez Bankaları Ekonomiye Nasıl Para Enjekte Ediyor? )
Ayrıca altının deflasyon değil enflasyona karşı bir risk olduğunu düşünün. ABD'nin şu anda on trilyon dolar borcu var. Bu borçlar nihayetinde ödenmelidir. Bu gerçekleştiğinde, büyüme acı çekecektir. Bu kayda değer miktarda içki içmek muhtemelen deflasyona neden olacaktır. Bu altın için yükseliş değil. (Daha fazla bilgi için, bkz. Altın Fiyatlarını Neler Taşıyor? )
Ayrıca, şu anda büyük bir aşırı arz / aşırı değerleme mülkiyeti durumunda olan Çin'e dikkat edin. Gayri safi bir gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) hızını korumak için Çin, inşa etmeye devam ediyor ve bu da sorunu daha da kötüleştiriyor. Buradaki nokta, Çin'in kredi fazlası ile de mücadele etmesi gerekecek. Çin, Japonya ve Euro Bölgesi ile birlikte deflasyona girerse, altın istediğiniz yerde değildir. Bu şu anda imkansız görünebilir, ancak Çin'in önümüzdeki birkaç yıl içinde bir noktada deflasyonla mücadele etmesi çok gerçek bir olasılık.
Uzun vadede, borçlar ödendiğinde ve organik büyüme küresel ekonomiye döndüğünde (bundan yıllar sonra), altın indirimli fiyatlarla çığlık atan bir satın alma olmalıdır. Enflasyon bu ortamda yaygın olmalıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Altın ETF'lerle Korunma Enflasyonu .)
NUGT Anahtar Metrikleri
Amaç: NYSE Arca Gold Miners Index'in performansının% 300'ünü izler
Toplam Varlıklar: 872 milyon dolar (22 Nisan 2015 itibarıyla)
Ortalama Hacim: 11, 2 milyon
Başlangıç Tarihi: 8 Aralık 2010
1 Yıllık Performans:% -64.30 düşüş
Gider Oranı:% 1.05
En İyi 3 Holding:
Goldcorp Inc. (GG):% 9.90
Barrick Gold Corp. (ABX):% 8.22
Newmont Mining Corp: (NEM):% 6, 19
Alt çizgi
Altın bir deflasyonist ortamda iyi performans göstermez. Ancak, deflasyonist bir ortam beklentisi kendi araştırmamı temel alıyor. Araştırmanız farklı bir sonuca yol açabilir. Her iki durumda da, NUGT bir yatırım değil, sadece kısa vadeli bir ticaret olarak görülmelidir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Hala Altına Yatırım Yapmak Ödeniyor mu? )
