İçindekiler
- Özel sermaye
- İş tanımı
- Eğitim ve öğretim
- Maaş ve Tazminat
- Alt çizgi
Birçok yatırım bankacılığı analisti, finans kariyerinde bir sonraki adım olarak özel sermayeye (PE) bakıyor. Özel sermaye şirketleri yatırım bankalarından daha küçüktür, bu nedenle daha az iş vardır ve bu pozisyonlar için rekabet yoğun olabilir.
Özel sermaye şirketleri giriş seviyesi personelini iştirakçi olarak işe alırlar ve tipik olarak yatırım bankacılığı analisti olarak en az iki yıl deneyim beklerler. Yatırım bankalarına benzer şekilde, özel sermaye şirketlerindeki iştirakçiler, özellikle anlaşma kapanışlarında çok uzun saatler çalışabilirler.
Önemli Çıkarımlar
- Özel sermaye (PE) yatırımı, özel şirketleri satın almayı, genellikle yönetim ve iş modellerini döndürmeyi ve bunları bir kâr için satmayı içerir.Özel sermaye ortakları, özenli davranmak için müşteri firmaları veya potansiyel müşterilerle yakın bir şekilde çalışmalıdır. Başarılı iş ortakları birkaç yıl içinde altı haneli gelir elde edebilirler.
Özel sermaye
Çoğu şirket özel olarak başlar, ancak halka açık bir şirket halka açık hisselerini satabilir ve daha büyük faydalar bulursa özel olabilir. Özel ve kamu sermayesindeki en büyük farklılıklardan biri, özel sermaye yatırımcılarına genellikle hisse senedi birikimi yerine dağıtım yoluyla ödeme yapılmasıdır.
Özel sermaye yatırımcıları genellikle yatırımlarının ömrü boyunca dağıtım alırlar. Özel sermaye şirketleri çoğunlukla halihazırda kurulmuş olan olgun şirketleri satın almaktadır. Şirketler, verimsizlik nedeniyle olması gereken karı kötüleştirebilir ya da kazanmayabilir. Özel sermaye şirketleri bu şirketleri satın alır ve gelirleri artırmak için işlemleri kolaylaştırır. Risk sermayesi şirketleri ise çoğunlukla yüksek büyüme potansiyeline sahip girişimlere yatırım yapmaktadır.
Özel sermaye şirketleri çoğunlukla yatırım yaptıkları şirketlerin% 100'ünü satın alırlar. Sonuç olarak, firmalar satın aldıktan sonra firmanın kontrolünü eline almaktadır.
Gelişmekte olan bir şirket açısından, özel sermaye genellikle daha küçük bir müşteriyi memnun etmek anlamına gelir. Ayrıca, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu dahil olmak üzere düzenleyicilerden daha az kısıtlama ve yatırım kılavuzu anlamına gelir.
Özel sermaye şirketleri, yüksek net değerli bireylerin yanı sıra vakıflar, vakıflar ve emeklilik fonları gibi kurumsal yatırımcılardan sermaye çekmektedir. Şirketleri doğrudan satın alarak veya sermaye yatırım yaparak ve şirket yönetimiyle ortaklık kurarak özel şirketlere sermaye yatırırlar. Özel sermaye şirketleri yatırımcılardan aldıkları ücretlerden ve yatırımlardan elde edilen faizlerden para kazanmaktadır.
Önemli özel sermaye şirketleri arasında TPG Capital, Warburg Pincus, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group ve Apollo Management bulunmaktadır. Çoğu firma, yüzlerce çalışandan iki kişilik bir mağazaya kadar değişen küçük ve orta ölçekli yatırım organizasyonlarıdır.
İş tanımı
Özel sermaye şirketleri genellikle yatırım bankalarından çok daha küçüktür ve buna göre daha düz bir hiyerarşiye sahiptir. Giriş seviyesi özel sermaye ortakları, bir anlaşmanın her adımında firma müdürleri ve ortakları ile yakın bir şekilde çalışabilir. İştirakçiler, başlangıcından bitişine kadar bir anlaşma görmekte büyük bir memnuniyet duygusu hissedebilirler.
Özel sermaye iştiraki olarak görevler aşağıdakileri içerebilir:
- Analitik modelleme : İştirakçinin temel işlevi, müdürler ve ortakların bir anlaşma hakkında bilinçli bir karar vermeleri için gereken tüm analizleri sağlamaktır. Yaygın görevler arasında ön durum tespiti raporlarının hazırlanması ve büyüme tahminleriyle modelleme yer alır. Portföy şirketi izlemesi : İştirakçiler genellikle izlemek üzere portföy şirketlerine atanır ve güncel finansal durumlarını korumak zorundadırlar. CIM'leri Gözden Geçirme: CIM'ler veya gizli bilgi notu, yatırım bankalarının yeni yatırım fırsatları hakkında veri sağlamak için kullandıkları belgelerdir. İş ortakları CIM'leri alır, firma çerçevesine uyan potansiyel fırsatları araştırır ve üst düzey ekip için tek sayfalık basit bir özet sunar. Bağış toplama : Yeni fonlar oluşturulurken, üst düzey yöneticiler ilişkinin ve müşteri arayüzünün çoğunu ele alırken, ortaklar ön fon sağlamaya yardımcı olur.
Çoğu özel sermaye ortağı, üst düzey bir ortak olarak değerlendirilmeden önce iki ila üç yıl görevlerinde kalır. Bir özel sermaye şirketinde başarılı bir kariyer yolu aşağıdaki gibi görünebilir:
- Kıdemli Ortak (iki ila üç yıl), Başkan Yardımcısı / Müdür (iki ila dört yıl), Müdür / Ortak
Eğitim ve öğretim
Adayların finans, muhasebe, istatistik, matematik veya ekonomi gibi ana dallarda lisans derecesine sahip olmaları gerekmektedir. Özel sermaye şirketleri, öğrenci daha önce önemli özel sermaye stajlarına veya iş deneyimine sahip olmadıkça genellikle doğrudan kolej veya işletme okulundan işe alınmazlar.
Özel sermaye analisti olmak için en önemli nitelik, yatırım bankacılığı analisti olarak iki ila üç yıl önceki deneyimdir. Bazı firmalar eski yönetim danışmanlarını da işe alırlar. Bir röportaj almak hem özel özsermayede güçlü bir ağa hem de doğru kafa avcılarını tanımak gerektirir. Çoğu özel sermaye şirketi bu işlere kapı bekçisi olarak hizmet veren avcılar kullanır.
Maaş ve Tazminat
Toplam ücret, maaşın üstünde, iştiraklerin kapalı anlaşmaları ve anlaşmalardan elde edilen geliri yansıtan bir bonus aldığı için büyük ölçüde değişir. Giriş düzeyi ilişkilendirme konumları için, bonus yüzdesi genellikle sabit bir yüzdedir ve üst düzey yöneticilere göre daha az değişkendir.
- İlk yıl ortağı: Ortalama 125.000 $ ile 50.000 $ ile 250.000 $ arası. Ortalama bir birinci yıl maaşı 81.000 dolar olabilir ve baz maaşın yüzde 25-50'si kadar bonus verir. İkinci yıl ortağı: Ortalama 135.000 $ ile 100.000 $ ile 300.000 $ arası. Üçüncü yıl ortağı: Ortalama 160.000 $ ile 150.000 $ ile 350.000 $ arası.
Alt çizgi
Özel sermaye ortakları başından sonuna kadar anlaşmalara katılırlar. Giriş seviyesi çalışanlar bile ekibin ayrılmaz bir üyesidir ve çok güçlü analitik ve liderlik becerilerine sahip olmalıdır.
İş tatmin edici olduğundan ve finansal ödül büyük olduğundan, aranan bu pozisyonlardan birine inmek zordur. Bir yaz stajyeri olarak başlamak belki de en basit yoldur, ancak birçok ortak alana yatırım bankacılığı veya yönetim danışmanlığı da girer.