2020'den 2030'a kadar yıllık olarak% 4 ile% 5 arasında büyüyecek 75 artı yaş grubuyla, sağlık hizmetleri yatırım ortaklıklarının (GYO) neden önemli yatırımcıların ilgisini çektiğini anlamak kolaydır. Mayıs 2019 itibariyle, piyasa değeri ile ABD GYO sektörünün yaklaşık% 13'ünü oluşturmaktadır. Olumlu demografik özelliklerin yanı sıra, bu GYO'lar S&P 500 Endeksi içindeki en cazip temettü getirilerinin bir kısmını öder.
Pembe uzun vadeli görünüme rağmen, bu sağlık alt sektörü zorlukları olmadan değil. Sağlık hizmetleri gayrimenkul inşaatı - özellikle üst düzey konutlar - 2015 yılından bu yana geliştiriciler yaşlanan bebek boomer kohortunu tahmin ederken arttı. 2015'ten 2022'ye kadar yıllık% 4 oranında öngörülen arz artışı, arz fazlası sorunlarına neden olabilir.
Ayrıca, sağlık bakım GYO'ları, 2020 seçimlerinin başlamasında siyasi riske açıktır. Uygun Bakım Yasası'nda yapılan değişikliklerin veya tamamen kaldırılması ve "Herkes için Medicare" önerilerini çevreleyen tartışmalar, hükümet harcamaları ve geri ödeme politikalarını değiştirme potansiyeline sahiptir.
Teknik açıdan bakıldığında, Nisan ayında yeni 52 haftanın en yüksek seviyelerini yaptıktan sonra, büyük kapaklı birkaç sağlık bakım GYO'su eğilim çizgisi desteğinin altına düştü. Ayrıca, fiyat ve arızalara mahkumiyet eden nispi güç endeksi (RSI) arasında düşüş eğilimleri oluştu.
Sağlık gayrimenkulünü yavaşlatmak isteyen yatırımcılar, aşağıda belirtilen ticaret taktiklerini kullanarak sektör lideri bu üç isimden birini kısaltmayı düşünmelidir.
Welltower Inc. (KUYU)
Toledo, Ohio merkezli Welltower Inc. (WELL), yaşlı konutları, tıbbi ofisler ve yetenekli hemşirelik / akut sonrası bakım merkezlerini içeren 1.500'den fazla mülkün çeşitlendirilmiş bir sağlık portföyüne sahiptir. Mülkleri Amerika Birleşik Devletleri, Kanada ve Birleşik Krallık'ta yüksek büyüme gösteren pazarlarda yer almaktadır. GYO yakın zamanda Kuzey Karolina merkezli Pappas Properties'in Midtown karma kullanım projesi olan Charlotte'da% 75 mülkiyet karşılığında sermaye sağladı. Analistlerin 12 aylık fiyat hedefi, Perşembe günkü 76.08 $ kapanış fiyatının sadece% 1.8'inin üzerinde, 77.44 $ 'dan 12.44 $' a çıktı. 10 Mayıs 2019 itibariyle Welltower hisselerinin 30.81 milyar dolarlık piyasa değeri var, % 4.67 oranında temettü getirisi elde ediyor ve bugüne kadar% 10.86 oranında işlem görüyor (YTD).
Welltower'in hisse fiyatı, Nisan ayı ortasında uzun vadeli bir eğilim çizgisini destekledi ve bu da satıcıların artık fiyat hareketinin kontrolünü elinde tutabileceğini gösteriyor. En son salınım yüksekliği ile RSI göstergesinin en yüksek tepe noktası arasında düşüş eğilimi, yukarı yönlü momentumun azalmasına işaret ediyor. Şimdi direnç olarak hareket eden yukarı trend hattına geri çekilmek uygun bir kısa satış giriş noktası sağlar. Ticarete katılanlar, fiyat 200 günlük basit hareketli ortalamaya (SMA) düşerse, satın almayı düşünmelidir. Mart ortası hızının hemen üzerinde 78.24 $ 'lık bir stop-loss emri vererek riski yönetin.
Ventas, Inc. (VTR)
Piyasa değeri 22, 29 milyar dolar olan Ventas, Inc. (VTR), Amerika Birleşik Devletleri, Kanada ve Birleşik Krallık'ta yaklaşık 1.200 varlıktan oluşan çeşitli bir portföye sahiptir. Sağlık hizmetleri gayrimenkulünün mal varlığı kıdemli konut, sağlık ofisleri, hastaneler, yaşam bilimleri ve akut sonrası bakım tesislerinden oluşmaktadır. Analistler, tam yıl 2019 kazançlarının% 18, 4 arttığını görüyorlar, ancak 23, 7 sektör ortalaması karşısında 47, 3 fiyat / kazanç oranı (P / E oranı) ile hisse fiyatının zaten yukarı yönlü olduğu düşünülebilir. 61.69 $ 'dan işlem yapan ve% 5'in üzerinde temettü geliri ödeyen Ventas hisseleri, 10 Mayıs 2019 tarihinden itibaren aynı dönemde GYO sağlık hizmetleri endüstrisi ortalamasının% 2, 69 altında olduğundan YTD kazancı% 6, 64 olarak kaydedildi.
Ventas hisseleri son 12 ay içinde yükseliş gösterirken, 200 günlük SMA'da derin düşüşler yaşadı. Aralık ve Mart ayları arasında meydana gelen üçlü tepe, GYO'nun modelin boynunun altına düştüğü geçen ayın ortalarında doğrulandı. Son zamanlarda, bu önemli direnç alanını test etmek için fiyat yükseldi. Burada kısa pozisyon açan tüccarlar, GYO'nun fiyatı 58 $ seviyesine düşerse, fiyatın Nisan ayının en düşük seviyesinden teklif alabileceği bir alan olması durumunda kar rezervasyonu yapmalıdır. Stok, desenin boyun çizgisinin üzerinde 63 $ 'dan kapanırsa kayıpları azaltın.
HCP, Inc. (HCP)
S&P 500 endeksine seçilen ilk sağlık GYO olan HCP, Inc. (HCP), ABD'de sağlık sektörüne hizmet veren gayrimenkullere yatırım yapmaktadır. Portföyü kıdemli konut, sağlık ofisleri, hastaneler ve nitelikli hemşirelik tesislerine yayılmış 600'den fazla mülkü içermektedir. GYO, analistlerin 2019'un ilk çeyrek operasyonlarından elde ettiği fonları (FFO) bir kuruş tahmini ile aşarken, kira ve ilgili gelirlerdeki düşüş nedeniyle dönem için gelir tahminlerini kaçırdı. HCP'nin 14, 54 milyar dolarlık bir piyasa değeri var ve 10 Mayıs 2019 itibarıyla% 10'un biraz üzerinde. Yatırımcılara% 4, 97 oranında temettü verimi verildi.
HCP hisseleri, yedi aylık bir yükseliş trendi hattının desteğinin altına hızla çekilmeden önce, 22 Mart'ta 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 31.84 $ 'a yükseldi. GYO en yüksek seviyeye ulaştığında RSI, olası bir boğa tuzağını önceden kuran kıyaslandığında daha düşük bir en yüksek seviyeye ulaştı. Yatırımcılar şu anda 50 günlük SMA ve yükseliş trend çizgisine geri çekilme şansına sahipler. HCP'yi kısa devre yapanlar, yatay bir çizginin çok önemli destek sağladığı 26 $ 'lık bir kar alma emri koymalıdır. Duruş emrini 31 $ ile yükseliş çizgisinin hemen üzerinde konumlandırmayı ve fiyat 200 günlük SMA'nın altına düşerse başlangıcı noktasına taşımayı düşünün.
StockCharts.com