Goldman Sachs Group Inc. (GS), Berkshire Hathaway Inc.'in (BRK.A) yaklaşımını izleyerek özel sermaye şirketlerinde azınlık hisselerini ikiye katlayarak Cuma günü The Wall Street Journal'a bildirdi. Goldman'ın varlık yönetimi işinin bir bölümü olan yatırım bankasının Petershill grubu tarafından 2, 5 milyar dolarlık yeni bir artış, firmaların daha uzun süre özel kalmayı seçtikleri daha büyük bir endüstri trendini yansıtıyor.
Son yıllarda, özel sermaye şirketleri şirketleri satın almak ve büyüme şirketlerine para vermek için emekli maaşlarından ve bağışlardan sağlanan rekor miktarlarda puan elde etti. Veri kaynağı LP Source'a göre, geçtiğimiz yıl ABD özel sermaye şirketleri 362 milyar doların üzerine çıktı ve on yıldan uzun bir süredir görülmeyen bir rekor kırdı. Goldman başlangıçta 5 milyar dolar ile 20 milyar dolar arasında varlıklara sahip orta ölçekli hedeflerde pasif risklere odaklanmak üzere yeni fonu için 2 milyar dolar hedeflemişti.
Özel sermaye alanı, uzun vadeli yatırımcılar için özellikle caziptir, çünkü fonlar dönem boyunca kâr ve yönetim ücretlerinde bir kesintiye karşılık en az on yıl boyunca büyük kurumların parasını tutar.
Yeni Fon Özel Sermaye Açabilir
Goldman'ın Petershill Private Equity LP ve diğer ilgili fonları içeren yeni stratejisi, milyarder yatırımcı Warren Buffett'in Berkshire Hathaway'in yaklaşımından, yatırımlarından çıkmak için son tarih belirlemiyor. WSJ, zaman içinde bankanın yatırım yöneticilerine ve diğer alıcılara hisse satarak veya portföyün bir kısmını kamuoyuna çekerek pozisyonlarını bozduğunu öne sürüyor. İkincisi, büyük kurumlar ve ultra zenginler de dahil olmak üzere varlık sınıfındaki geleneksel yatırımcıların dışındaki alıcılara pazar açabileceğinden, endüstri için bir dönüm noktası olacaktır.
Goldman'ın alternatif yatırımlar ve yönetici seçim grubunun baş yatırım sorumlusu Michael Brandmeyer “Kamu yatırımcısıysanız, kamu piyasaları aracılığıyla özel sermayeye yatırım yapmanın pek bir yolu yok” dedi. "Bir giriş için potansiyel olarak hevesli bir kitle olabileceğini düşünüyoruz."
