Ortalama gerçek aralık (ATR) olarak bilinen gösterge, tam bir ticaret sistemi geliştirmek veya bir stratejinin parçası olarak giriş veya çıkış sinyalleri için kullanılabilir. Profesyoneller, ticaret sonuçlarını iyileştirmek için bu volatilite göstergesini onlarca yıldır kullandı. Nasıl kullanacağınızı ve neden denemeniz gerektiğini öğrenin.
ATR Nedir?
Ortalama gerçek aralık bir oynaklık göstergesidir. Oynaklık fiyat hareketinin gücünü ölçer ve piyasa yönündeki ipuçları için genellikle göz ardı edilir. Daha iyi bilinen bir oynaklık göstergesi Bollinger Bantlarıdır. "Bollinger Bantlarında Bollinger" (2002) 'de John Bollinger, "yüksek volatilite düşük, düşük volatilite yüksek olur." Aşağıdaki Şekil 1, sadece oynaklığa odaklanmakta, fiyatı atlamaktadır, dolayısıyla oynaklığın açık bir döngü izlediğini görebiliyoruz.
Şekil 1
Üst ve alt Bollinger Bantlarının herhangi bir zamanda birbirine ne kadar yakın olduğu, fiyatın yaşadığı volatilite derecesini gösterir. Çizgilerin grafiğin sol tarafında oldukça uzakta başladığını ve grafiğin ortasına yaklaştıkça birleştiklerini görebiliriz. Neredeyse birbirine dokunduktan sonra, tekrar ayrılırlar, yüksek bir uçuculuk periyodu ve ardından düşük uçuculuk periyodu gösterirler.
Bollinger Bantları iyi bilinir ve gelecekte ne olacağı konusunda bize çok şey söyleyebilir. Bir hisse senedinin, dar bir aralıkta hareket ettikten sonra artan volatilite yaşayacağını bilmek, bu hisse senedinin alım satım izleme listesine girmeye değer olmasını sağlar. Kopma meydana geldiğinde, hisse senedinde keskin bir hareket yaşanması muhtemeldir. Örneğin, adını Monster Beverage Corporation (MNST) olarak değiştiren Hansen Natural Corporation, grafiğin ortasındaki (yukarıda gösterilen) düşük volatilite aralığından çıktığında, önümüzdeki dört ay boyunca fiyatta neredeyse iki katına çıktı.
ATR, volatiliteye bakmanın başka bir yoludur. Şekil 2'de, Bollinger Bantları ile gördüğümüz ATR'de (grafiğin alt bölümünde gösterilen) aynı döngüsel davranışı görüyoruz. Düşük ATR değerleriyle tanımlanan düşük volatilite dönemlerini büyük fiyat hareketleri izler.
şekil 2
ATR ile Ticaret
Yatırımcıların karşılaştığı soru volatilite döngüsünden nasıl kâr edileceği. ATR bize kopuşun hangi yönde gerçekleşeceğini söylemese de kapanış fiyatına eklenebilir ve tüccar ertesi günün fiyatı bu değerin üzerinde olduğunda işlem yapabilir. Bu fikir Şekil 3'te gösterilmiştir. Ticaret sinyalleri nispeten seyrek görülür, ancak genellikle önemli kırılma noktalarını tespit eder. Bu sinyallerin arkasındaki mantık, fiyat en son kapanışın üzerinde bir ATR'den daha fazla kapandığında, oynaklıkta bir değişiklik meydana gelmesidir. Uzun bir pozisyon almak, hisse senedinin yukarı yönde takip edeceğidir.
Figür 3
ATR Çıkış İşareti
Yatırımcılar, ATR'nin değerini kapanıştan çıkarmaya dayalı sinyaller üreterek bu işlemlerden çıkmayı seçebilirler. Aynı mantık bu kural için de geçerlidir - fiyat en son kapanışın altında birden fazla ATR kapattığında, piyasanın doğasında önemli bir değişiklik meydana gelmiştir. Uzun bir pozisyonun kapatılması güvenli bir bahis olur, çünkü hisse senedi bu noktada bir işlem aralığına veya ters yöne girebilir.
ATR kullanımı en çok giriş kararının nasıl verildiğine bakılmaksızın uygulanabilecek bir çıkış yöntemi olarak kullanılır. Popüler bir teknik avize çıkışı olarak bilinir ve Chuck LeBeau tarafından geliştirilmiştir. Avize çıkışı, ticarete girdiğinizden bu yana ulaşılan en yüksek stokun altına bir takip durağı yerleştirir. En yüksek en yüksek ve durma seviyesi arasındaki mesafe, ATR'nin birkaç katı olarak tanımlanır. Örneğin, ticarete girdiğimizden beri ATR'nin değerinin en yüksek seviyesinden üç kat çıkarabiliriz.
Bu takip eden durağın değeri, piyasa hareketine tepki olarak hızla yukarı doğru hareket etmesidir. LeBeau avize adını seçti çünkü "tıpkı bir avizenin bir odanın tavanından sarkması gibi, avize çıkışı ticaretimizin yüksek noktasından veya tavanından sarkıyor."
ATR Avantajı
ATR'ler, bazı açılardan, sabit bir yüzdeyi kullanmaktan daha üstündür, çünkü işlem gören hisse senedinin özelliklerine göre değişirler, oynaklığın meselelere ve piyasa koşullarına göre değiştiğini kabul ederler. Alım satım aralığı genişledikçe veya daraldıkça, durma ve kapanış fiyatı arasındaki mesafe otomatik olarak ayarlanır ve uygun bir seviyeye taşınır, tüccarın karları koruma arzusunu, hisse senedinin normal aralığı içinde hareket etmesine izin verme gereği ile dengeler.
ATR koparma sistemleri, herhangi bir zaman diliminin stratejileri ile kullanılabilir. Özellikle günlük ticaret stratejileri olarak kullanışlıdırlar. 15 dakikalık bir zaman dilimi kullanarak günlük işlemciler, ATR'yi ilk 15 dakikalık çubuğun kapanış fiyatından ekler ve çıkarırlar. Gün için giriş noktaları sağlar ve fiyatlar günün ilk çubuğunun kapanışına geri dönerse ticaretin kaybıyla durdurulması için durdurulur. Beş dakika veya 10 dakika gibi herhangi bir zaman çerçevesi kullanılabilir. Bu teknik, örneğin bir önceki günün verilerini içeren 10 periyotlu bir ATR kullanabilir. Başka bir varyasyon, yarı gibi kesirli bir miktardan üçe kadar değişebilen birden fazla ATR kullanmaktır. (Bunun ötesinde, sistemi kârlı hale getirmek için çok az işlem var.) 1990 kitabında "Kısa Vadeli Fiyat Desenleri ve Açılış Aralığı Dağılımı ile Günlük İşlem", Toby Crabel bu tekniğin çeşitli mal ve finansal vadeli işlem.
Bazı tüccarlar filtrelenmiş dalga metodolojisini uyarlar ve pazardaki dönüm noktalarını belirlemek için yüzde hamle yerine ATR kullanır. Bu yaklaşımda, fiyatlar üç ATR'yi en düşük kapanıştan hareket ettirdiğinde, yeni bir yukarı dalga başlar. Fiyat yukarı dalganın başlangıcından bu yana üç ATR'yi en yüksek kapanışın altına getirdiğinde yeni bir aşağı dalga başlar.
Alt çizgi
Bu çok yönlü aracın olanakları ve yaratıcı tüccar için kâr fırsatları sınırsız. Uzun vadeli yatırımcıların izlemesi de faydalı bir göstergedir, çünkü ATR'nin değeri uzun süreler boyunca nispeten sabit kaldığında artan oynaklık zamanları beklemelidir. Daha sonra çalkantılı bir piyasa yolculuğu için hazır olacaklardı, bu da pazarın yükselmesi durumunda düşüşte panik yapmamalarına veya irrasyonel coşkuyla ilerlemelerine yardımcı olmalarına yardımcı olacaktı.
