Düşüş Trendi Nedir?
Düşüş trendi, bir menkul değerin zaman içinde dalgalandıkça fiyatta daha düşük hareket eden fiyat hareketini ifade eder. Fiyat aralıklı olarak daha yüksek veya daha düşük hareket edebilse de, düşüş trendleri zaman içinde daha düşük zirveler ve daha düşük oluklar ile karakterizedir. Teknik analistler, düşüş trendlerine dikkat ediyorlar çünkü rastgele bir kayıp çizgisinden daha fazlasını temsil ediyorlar. Bir düşüş trendindeki menkul kıymetlerin, bazı piyasa koşulları değişene kadar daha düşük bir trend izlemeye devam etme olasılıkları daha düşük görünmektedir, bu da bir düşüş trendinin temelde kötüleşen bir durum olduğuna işaret etmektedir.
Bir düşüş trendi bir artış trendi ile kontrastlanabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Düşüş trendleri düşük zirveler ve oluklar ile karakterize edilir ve yatırımcıların inançlarında köklü değişiklikler anlamına gelir. Trenddeki bir değişiklik, yatırımcıların satmak istediği hisse senedi arzındaki bir değişimle, satın almak isteyen yatırımcıların hisse senedi talebine göre artmaktadır. Düşüş trendleri, makroekonomik veya özel olarak bir şirketin iş modeliyle ilişkili olan, güvenliği çevreleyen faktörlerdeki değişikliklerle çakışmaktadır.
Düşüş Trendi Nasıl Çalışır?
Bir yükseliş trendinden bir düşüş trendine dönüşen bir güvenlik, nadiren birinden diğerine tek bir anlık değişiklik yapar. Bunun yerine bir yükseliş trendindeki fiyat hareketi gerginlik belirtileri gösterir ve daha sonra düşüş eğilimi aşamalı olarak başlar. Hem yukarı hem de aşağı trendler, tepe noktaları ve olukları (salınım yüksekleri ve salınım düşükleri olarak da adlandırılır) ve ilerledikleri genel yönüyle işaretlenir. Aşağıdaki şekilde bir dizi tepe ve oluk gösterilmektedir (tepe noktaları çift sayılıdır, oluklar tek sayıdır).
Görüntü Julie Bang © Investopedia 2019
Bu çizimde gösterilen dinamik, doğada yukarıdan aşağıya neredeyse tüm trend değişikliklerine benzer. Her durumda spesifik özellikler farklılık gösterse de, bu değişikliğin üç özelliği yaygındır:
- Fiyat hareketi en son oluğun altına düşüyor (1-3. Noktalarda gösteriliyor) Bir sonraki zirve selefinden daha fazla yükselemiyor (3-5. Puan) Düşme eğilimi devam etme olasılığını artırıyor (5-7 puan)
Bir düşüş trendinin ilk özelliği fiyat hareketinde arzın talebi aştığı bir noktayı işaret eder. Mevcut satıcıların sayısı ve satmak istedikleri menkul kıymetin miktarı, hazır alıcıların sayısından ve satın almak istedikleri miktardan fazladır. Bir şekilde piyasa katılımcıları, çoğunluk olarak, bu güvenliğin olduğu kadar fiyatlandırılması gerektiği fikrini artık kabul etmedi.
İkinci özellik, daha önce kararlaştırılmamış olsa da, fiyatın son zirvesi sırasında artık güvenliğe sahip olmamaları (ya da sahip oldukları kadar) sahip olmamaları gerektiğine ikna olmuş piyasa katılımcılarının sayısının arttığını göstermektedir. Satıcı sayısı azaldıkça eş zamanlı olarak artar.
Üçüncü özelliğe genellikle, güvenlikten çıkmaya veya artık satın almayı düşünmeyenlerin şüphelerini doğrulayan haberler veya yeni bilgiler eşlik eder. Daha da fazla alıcı geri döndü ve daha fazla satıcı, kar elde etmeye ya da kayıpları sınırlamaya heveslendi.
Ticaret Düşüş Eğilimleri
Yatırımcıların çoğunluğu doğal olarak yukarı yönlü trendlere odaklandıklarından ve sadece uzun süre ticaret yaptıkları için düşüş trendlerinden kaçınmaya çalışırlar. Düşüş trendleri her işlem zaman diliminde bulunabilir: dakika, gün, hafta, ay veya hatta yıl. Bu nedenle yatırımcılar bir düşüş trendini mümkün olduğunca erken saptamanın yollarını ararlar. Bazı trader'lar hem uzun hem de kısa ticaret yapmayı tercih ederler, bu nedenle yeni ticaret fırsatları için düşüş eğilimlerini belirlerler.
Yatırımcılar, tercih ettikleri zaman diliminde bir düşüş trendi belirlendikten sonra, herhangi bir yeni uzun pozisyona girme konusunda çok dikkatli olmaları gerektiğini kabul ederler. Bu, talebin azalmasına katkıda bulunarak düşüş eğilimini artırmaktadır. Uzun / kısa tüccarlar bunun tam tersini kabul ediyorlar, bu da artık düşüş trendinden kar sağlama fırsatı.
Kısa satıcılar, gelecekte geri satın alma sözleşmesi ile borç alıp derhal hisse satarak düşüş trendlerinden kâr elde etmeye çalıştıklarından. Bunlar kısa pozisyonlar veya açığa satış olarak bilinir. Varlığın fiyatı düşmeye devam ederse, trader hemen satış fiyatı ile gelecekteki düşük geri alım fiyatı arasındaki farktan yararlanır. Satış emirleri ile girerek fiyat hareketine katkıda bulundukları için, bu düşüş eğilimini de artırmaktadır. Bu tür tüccarlar, en azından bir sonraki salınım düşüklüğünden, belki de sabırlı olabilirlerse ve eğilim aslında daha düşük devam ederse daha fazla kâr elde etmeye çalışırlar.
Çoğu zaman, tüccarlar düşüş trendlerini tanımlamak ve onaylamak için teknik göstergeler ve grafik modelleri kullanırlar. Örneğin, hareketli ortalamalar genel eğilimi tanımlamak için kullanılabilir. Fiyat hareketli bir ortalamadan düşükse, hisse senedinin düşüş eğiliminde olması ve tam tersi artış eğilimi için olması muhtemeldir. Göreceli güç endeksi (RSI) veya Ortalama Yön Endeksi (ADX) gibi teknik göstergeler, belirli bir noktada düşüş trendinin büyüklüğünü veya gücünü de gösterebilir ve bu da kısa bir pozisyon girip girmemeye karar verirken yardımcı olabilir.
Uzun Süren Aşağı Eğilim Örneği
General Electric Co. (GE) hisse senedi fiyatlarındaki uzun düşüş trendi örneği gözden geçirmeye yöneliktir. Bu fiyat eylemi, şirketin sorunlarının başlangıçta tahmin edilenden daha derin olduğu ve işten çıkarmalar, filizler, fabrika kapanışları ve ürün iptallerinin ekonomik ortamda denizde bir değişiklik olduğuna işaret ediyor - GE'nin hazırlanmadığı yönünde.
GE Düşüş Trendi - Haftalık Grafik.
Bu grafikte, hisse senedi nihai zirvesini ve ardından bir sonraki oluğu bir önceki oluktan daha aşağıya (ekte gösterildiği gibi) hareket ettirir. Bu düşük oluk, yatırımcıların satmak istedikleri hisse senedi arzının, yatırımcıların hisse senetlerini bu fiyatlarla satın alması talebini aştığı an ile örtüşmektedir. Bu ilk zayıflık belirtisine (daha önce bahsedilen ilk özelliklerin bir örneği), şirketin sıkıntılarına ilişkin geniş çaplı haberler eşlik etmedi, ancak yatırımcılar kendileri için şirketin beklentilerinin daha önce düşündüğü kadar optimal olmadığını belirlediler.
Takip eden düşük zirveler ve oluklar, iki yıldan fazla süren ve pazarın geri kalanının genellikle daha yüksek olduğu bir dönemde uzun bir düşüş eğilimine işaret ediyor. İlk oluğun çöküşünü takiben hisse senedi üzerinde düşüş eğilimi gösteren trader'lar kârlı işlemler için birçok fırsat bulabilirdi. Alternatif olarak, uzun trader'lar düşüş trendinin başlangıcında karlarını kilitlemiş ve hisse senedi bir toparlanma belirtisi gösterdikten sonra uzun pozisyonlarına tekrar girmiş olabilir.