Trend yatırımcının temel amacı, trend doğrultusunda bir varlık satın almak veya satmaktır. Tek başına varlığın fiyatından yön sinyallerini okumak zor olabilir ve genellikle yanıltıcıdır çünkü fiyat normalde her iki yönde de sallanır ve düşük volatilite ile yüksek volatilite dönemleri arasında karakter değiştirir.
Yön hareket göstergesi (yön hareket endeksi veya DMI olarak da bilinir) fiyat yönünü ve gücünü değerlendirmek için değerli bir araçtır. 1978'de popüler göreli güç endeksini (RSI) de oluşturan J. Welles Wilder tarafından yaratıldı. DMI özellikle trend ticaret stratejileri için kullanışlıdır, çünkü güçlü ve zayıf eğilimleri birbirinden ayırır ve trader'ın sadece gerçek momentuma sahip olanlara girmesine izin verir. DMI tüm zaman dilimlerinde çalışır ve herhangi bir temel araca (hisse senetleri, yatırım fonları, borsa yatırım fonları, vadeli işlemler, emtialar ve para birimleri) uygulanabilir.
Hesaplamaları biraz karmaşık olsa da, DMI size ne zaman uzun veya kısa olacağını söyler. Burada, DMI göstergesinin nasıl analiz edileceğini ele alacağız ve size daha iyi kar elde etmenize yardımcı olacak bilgileri gösterebileceğimizi göstereceğiz.
DMI Trend Çizgileri
DMI, belirli bir süre boyunca hareketli bir aralık genişletme ortalamasıdır (varsayılan değer 14 gündür). Pozitif yönlü hareket göstergesi (+ DMI) fiyatın ne kadar güçlü bir şekilde yukarı doğru hareket ettiğini ölçer; negatif yön hareketi göstergesi (-DMI) fiyatın ne kadar aşağı doğru hareket ettiğini ölçer. İki çizgi, boğaların ayılara karşı mukavemetini yansıtır.
Her DMI ayrı bir çizgiyle temsil edilir (bkz. Şekil 1). İlk olarak, iki DMI hattından hangisinin üstte olduğunu görün. Bazı kısa vadeli yatırımcılar bunu baskın DMI olarak adlandırmaktadır. Baskın DMI daha güçlüdür ve fiyat yönünü tahmin etme olasılığı daha yüksektir. Alıcıların ve satıcıların hakimiyeti değiştirebilmeleri için çizgiler kesişmelidir.
Alttaki DMI üstteki baskın DMI'den geçtiğinde bir çaprazlama oluşur. Çapraz geçişler uzun / kısa gitmek için bariz bir sinyal gibi görünebilir, ancak birçok kısa vadeli yatırımcı, giriş veya çıkış sinyallerinin karlı bir ticaret yapma şanslarını artırmak için diğer göstergelerin onaylanmasını bekleyecektir. DMI hatlarının geçişleri genellikle güvenilmezdir, çünkü volatilite düşük olduğunda sıklıkla yanlış sinyaller verir ve volatilite yüksek olduğunda geç sinyaller verir. Çapraz geçişleri yönün potansiyel bir değişikliğinin ilk göstergesi olarak düşünün.
Şekil 1'de + DMI ve -DMI ayrı çizgiler olarak gösterilmektedir. Nokta 2'de + DMI baskın olan bir yükseliş trendine yol açan birkaç yanlış çaprazlama (Nokta 1) ve bir çaprazlama vardır. (Not: DMI normalde, gösterilmeyen ADX göstergesiyle aynı pencerede çizilir.)
DMI Yön Sinyalleri
DMI, fiyat hareketini doğrulamak için kullanılır (bkz. Şekil 2). + DMI genellikle fiyatla senkronize olarak hareket eder, yani + DMI fiyat yükseldiğinde yükselir ve fiyat düştüğünde düşer. -DMI'nin zıt bir şekilde davrandığını ve fiyat yönünün tersine hareket ettiğini not etmek önemlidir. -DMI fiyat düştüğünde yükselir ve fiyat yükseldiğinde düşer. Alışmak biraz zaman alıyor. Bir fiyat hareketinin yukarı veya aşağı hareketinin gücünün her zaman ilgili DMI hattındaki bir tepe noktasıyla kaydedildiğini unutmayın.
Yön sinyallerini okumak kolaydır. + DMI baskın ve yükseldiğinde, fiyat yönü yükselir. -DMI baskın ve yükseldiğinde, fiyat yönü düşer. Ancak fiyatın gücü de dikkate alınmalıdır. DMI gücü 0 ile 100 arasında en düşük seviyeye kadar değişir. DMI değeri ne kadar yüksek olursa fiyatlar o kadar güçlü olur. 25 ortalama fiyatın üzerindeki DMI değerleri yönsel olarak güçlüdür. 25 ortalama fiyatın altındaki DMI değerleri yönsel olarak zayıftır.
Şekil 2'de, DMI Nokta 1'de zayıftır ve fiyat kesik kesiktir. + DMI, Nokta 2'de 25'in üzerinde güçlü bir şekilde yükselir ve yükseliş trendi takip eder. + DMI'nın 3. Noktadaki fiyatla nasıl hareket ettiğini ve -DMI'nin 4. Noktadaki fiyatla ters yönde nasıl hareket ettiğini not edin.
DMI Momentumu
DMI'nın en büyük özelliği, alım satım baskısını aynı anda görebilmektir ve bir ticarete girmeden önce baskın gücün belirlenmesini sağlar. Yüksek bir salınımın gücü (boğalar) + DMI tepe noktasına yansır ve düşük bir salınımın gücü (ayılar) -DMI tepe noktasında görülür. DMI piklerinin göreceli gücü, fiyatın momentumunu söyler ve ticaret kararları için zamanında sinyaller sağlar. Alıcılar satıcılardan daha güçlü olduğunda, + DMI zirveleri 25'in üzerinde ve -DMI zirveleri 25'in altında olacaktır. Bu, güçlü bir yükseliş eğiliminde görülmektedir. Ancak satıcılar alıcılardan daha güçlü olduğunda, -DMI zirveleri 25'in üzerinde ve + DMI zirveleri 25'in altında olacaktır. Bu durumda, eğilim düşecektir.
Fiyat eğilimi yeteneği baskın DMI'da devam eden güce bağlıdır. Güçlü bir yükseliş trendi, uzun süreler boyunca -DMI'nin üzerinde kalan bir dizi yükselen + DMI tepe noktasını gösterecektir (Şekil 3). Bunun tersi güçlü düşüş trendleri için geçerlidir. Her iki DMI çizgisi 25'in altında ve yana doğru hareket ettiğinde, baskın bir kuvvet yoktur ve trend işlemleri uygun değildir. Bununla birlikte, en iyi trendler, DMI çizgilerinin 25 seviyesinin altında ileri geri hareket ettiği uzun dönemlerden sonra başlar. DMI 25 seviyesinin üzerine çıktığında ve fiyat destek / dirence girdikten sonra düşük riskli bir ticaret kurulumu gerçekleşecektir.
Şekil 3'te + DMI, Nokta 1'de 25'in üstünden geçer ve yükseliş trendi geliştikçe -DMI'nin üzerinde kalır. Yükseliş trendi sırasında -DMI tarafından herhangi bir geçişin olmadığına dikkat edin. Burada alıcılar güçlüdür (+ DMI> 25) ve satıcılar zayıftır (-DMI <25).
DMI Pivotları
Fiyat yön değiştirdiğinde DMI hatları döner veya yön değiştirir. DMI pivotlarının önemli bir kavramı, fiyattaki yapısal pivotlarla ilişkili olmalarıdır. Fiyat bir pivotu yükseltirse, + DMI bir pivotu yükseltir. Fiyat bir pivotu düşük yaptığında, -DMI bir pivotu yüksek yapar (unutmayın, -DMI fiyat için ters yönde hareket eder).
DMI pivotları ile fiyat pivotları arasındaki korelasyon, fiyat momentumunu okumak için önemlidir. Birçok kısa vadeli yatırımcı, fiyatın ve göstergenin aynı yönde veya ayrıştıkları zamanlarda birlikte hareket etmesini izler. Bir varlığın yükseliş trendini doğrulamanın bir yolu, fiyat yeni bir pivotu yüksek ve + DMI yeni bir yüksek yaptığında senaryo bulmaktır. Tersine, düşüş eğilimini doğrulamak için -DMI'da yeni bir yüksek ile birlikte yeni bir pivot düşük kullanılır. Bu genellikle trend veya bir trend kopuşu yönünde ticaret yapmak için bir işarettir.
Öte yandan, ıraksama, DMI ve fiyatın aynı fikirde olmadığı veya birbirini onaylamadığı zamandır. Bir örnek, fiyatın yeni bir yükselişe neden olduğu, ancak + DMI'nin yapmadığı zamandır. Iraksaklık genellikle riski yönetmek için bir uyarıdır, çünkü salınım gücünde bir değişikliğe işaret eder ve genellikle bir geri çekilme veya geri dönüşten önce gelir.
Şekil 4, fiyat ve göstergenin ne zaman hemfikir olduğunu gösterir (Nokta 1), burada fiyat yeni bir yüksek ve + DMI yeni bir yüksek yapar ve uzun bir giriş sinyali verir. Ayrıca fiyatın yeni bir yükseliş yarattığı ve yükselmesine rağmen + DMI'nın değişmediği bir diverjans örneği (Nokta 2) de vardır; sonuç, 3. Noktadaki bir eğilim geri çekilmesidir.
DMI ve Fiyat Oynaklığı
DMI hatları fiyat oynaklığı için iyi bir referanstır. Fiyat, bir eğilimin konsolidasyon dönemine girdiği ve ardından konsolidasyonun bir eğilim dönemine girdiği tekrarlanan oynaklık döngülerinden geçer. Fiyat konsolidasyona girdiğinde oynaklık azalır. Alış baskısı (talep) ve satış baskısı (arz) nispeten eşittir, bu nedenle alıcılar ve satıcılar genellikle varlığın değeri üzerinde anlaşırlar. Fiyat dar bir aralığa bastıktan sonra, alıcılar ve satıcılar artık fiyat üzerinde anlaşamadıkça genişleyecektir. Arz ve talep artık dengede değil ve fiyat desteğin altına düşme eğilimi altına düştüğünde ya da yükseliş eğilimi direncinin üzerine çıktığında konsolidasyon değişiyor. Fiyat, üzerinde anlaşmaya varılan yeni bir değer seviyesi aradığında oynaklık artar.
Oynaklık döngüleri, menzil genişlemesi veya daralması meydana geldiğinde zıt yönlerde hareket eden DMI çizgilerinin eğimlerinin karşılaştırılmasıyla tanımlanabilir (Şekil 4). Birçok kısa vadeli yatırımcı, DMI hatlarının birbirinden uzaklaştığı ve oynaklığın arttığı dönemleri arayacaktır. Hatlar ne kadar ayrılırsa, dalgalanma o kadar güçlü olur. Kasılmalar, çizgiler birbirine doğru hareket ettiğinde ve oynaklık azaldığında meydana gelir. Kasılmalar geri çekme, konsolidasyon veya geri dönüşlerden önce gelir.
Şekil 5'te, Nokta 1'deki ilk genişleme düşüş trendinin bir parçasıdır. 2. Noktadaki müteakip daralma, 3. Noktadaki bir başka genişleme ile başlayan bir geri dönüşe yol açar.
Alt çizgi
DMI pik analizi trend ilkelerine iyi uymaktadır. Bir varlığın fiyatı, daha yüksek pivot yüksekleri ve daha yüksek pivot düşükleri olduğunda yükselir. Fiyattaki daha yüksek seviyelere + DMI'da daha yüksek seviyeler eşlik ettiğinde, eğilim bozulmamış ve boğalar güçlenmektedir. Düşük pivot yüksekleri ve düşük pivot düşükleri bir düşüş trendi gösterir. -DMI tepe noktaları yükseldikçe, ayılar kontrol altındadır ve satış baskısı güçlenir. Momentum yakınsama / ıraksama için DMI'ye bakmak, fiyat ve DMI'nin anlaşamadıklarında riski kabul ettiği ve yönettiği trendle devam etme güvenini verir.
En iyi ticaret kararları duygu değil objektif sinyallerle verilir. Fiyat ve DMI'nin size uzun, kısa veya sadece kenara çekilip durmayacağını söylesin. Fiyat hareketinin gücünü ölçmek ve yüksek ve düşük oynaklık dönemlerini görmek için DMI'yi kullanabilirsiniz. DMI, bir boğa ya da ayı olsanız da, doğru kâr stratejisini tanımlayabilen zengin bir bilgi içerir.