Kristalleşme Nedir?
Kristalleşme sermaye kazançlarını veya kayıplarını tetikleyen bir menkul kıymetin satılmasıdır. Bir sermaye kazancı veya zararı olduğunda, gelirler için yatırım vergisi uygulanır.
Kristalleşme Nasıl Çalışır?
Bir yatırımcı bir sermaye varlığı satın aldığında, menkul kıymetin değerindeki bir artış (veya azalış) kâr (veya zarar) anlamına gelmez. Yatırımcı ancak menkul kıymeti sattıktan sonra kâr (veya zarar) talep edebilir. Menkul değerin kâr amaçlı satılması, sermaye kazancını kristalize etmek olarak adlandırılır.
13 Ekim 2016 tarihinde Nvidia Corporation'ın (Nasdaq: NVDA) 100 hissesini 65.35 $ karşılığında satın alan bir yatırımcı olan Smith'i düşünün. Hisse onu satın aldığı günden bu yana sürekli arttı ve 18 Eylül 2017 itibariyle 187.55 dolardı. Smith hisse senedini satana kadar, kar elde ettiği artış veya durumdan elde edilen kazancı kristalleştiremez. Hisse senetini 187.55 $ 'a satmaya karar verirse, sermaye kazancı (187.55 $ - 65.35 $) x 100 hisse = 12.220 $ olacaktır. Bu durumda, 12.220 $ sermaye kazancını kristalize etti.
Smith, sermaye kazançları vergilendirildiği için uzun süre servetinden zevk almayabilir. Kısa vadeli yatırımlardan elde edilen sermaye, yatırımcının olağan gelir vergisi oranına eşittir. Bir yatırımcının hangi marjinal vergi dilimine bağlı olduğuna bağlı olarak uzun vadeli sermaye kazancı vergi oranı% 0 ile% 20 arasındadır. Smith'in 2017 yılı yıllık geliri 120.000 $ olduğu varsayılırsa, bu, % 28 marjinal gelir vergisi diliminde yer aldığı anlamına gelir. Ve dolayısıyla NVDA kârında sermaye kazancı vergisi% 15 olacaktır. Vergi yılının sonunda% 15 x 12.220 $ = 1.833 $ ödeyecek.
Sermaye kayıpları, sermaye kazanımlarının bir kısmını veya tamamını dengelemek için kullanılabilir. Smith, bir yıl önce hisse başına 15.80 $ karşılığında satın aldığı Transocean Ltd.'nin (NYSE: RIG) 700 hissesine sahipse, ancak şimdi sermaye piyasalarında hisse başına 7.30 $ karşılığında işlem görüyorsa, sermayeyi dengelemek için yatırımdaki sermaye kaybını kristalize edebilir sermaye kazançları vergi faturasını azaltmak için NVDA kazançları RIG satarsa, (15.80 $ - 7.30 $) x 700 = 5.950 $ kayıplarını kristalize edecektir. Smith, 12.220 $ 'lık bir sermaye kazancı bildirmek yerine, 12.220 $ - 5.950 $ = 6.270 $' lık bir kazanç rapor edebilir. Kazancını dengelemek için kristalize sermaye kaybını kullandığı için sermaye kazancı vergisi% 15 x 6.270 $ = 940.50 $ olacaktır.
Kristalleşme Stratejileri
Kristalleşme, kitap değerini artırmak veya azaltmak için hisse senetlerini neredeyse anında satmak ve satın almak için bir strateji olarak kullanılabilir. Bunun bir örneği, bir yatırımcının belirli bir hisse için sermaye kaybı alması gerektiğinde, ancak yine de hisse senedinin artacağına inanması durumunda ortaya çıkar. Böylece, hisse senedini satarak ve hemen geri satın alarak kağıt kaybını kristalize ederdi. Yukarıdaki örneğimizde Smith, sermaye kazancı vergi yükümlülüğünü azaltmak için RIG hisselerini sermaye kaybı için satmıştır. Smith, hissenin hala değer artırma potansiyeline sahip olduğuna inanıyorsa, portföyü için yeniden satın alabilir.
Vergi kaybını kristalize etmek sorun değil. Kristalleşmeden sonra ne yaparsanız yapın sorun olabilir. Çoğu vergi dairesi, şüpheli bir şekilde sermaye kaybını önlemek için düzenlemelere (yıkama-satış kuralı gibi) sahiptir. Örneğin, ABD ve Kanada'da, bir yatırımcı, aynı hisse senetlerinden bir zararı kristalize ettikten sonraki 30 gün içinde hisseleri geri satın alırsa vergi zararı talep edemez. 30 gün sonra hisse senetleri geçti.
Kristalize olan sermaye kayıpları süresiz olarak ileriye taşınabilir. Sermaye kaybı, sonraki yıllarda gerçekleşen kazançları dengelemek ve olağan gelir vergisini (yılda 3.000 $ 'a kadar) azaltmak için kullanılabilir Örneğin, 20.000 $ sermaye kaybını kristalleştiren bir yatırımcı, kristalize 5.000 $ sermaye kazancına uygulayabilir. Sermaye kazancı vergisini sıfıra indirdikten sonra hala 15.000 dolara sahip olacağından, normal gelir vergisini azaltmak için de 3.000 dolara kadar kullanabilir. Örneğin, yıl için yıllık geliri 85.000 $ ise, yalnızca 85.000 $ - 3.000 $ = 82.000 $ üzerinden vergilendirilecektir. Kalan 12.000 dolarlık kristalize kayıplar, ilerleyen yıllarda aynı şekilde kullanılabilir.
![Kristalleşme tanımı Kristalleşme tanımı](https://img.icotokenfund.com/img/federal-income-tax-guide/209/crystallization.jpg)