İçindekiler
- Maliyet Temeli Nedir?
- Vergi Raporlama Maliyet Esası
- Maliyet Temeli Hesaplama
- Maliyet Temeli Hesaplama
- Maliyet Temeli Neden Önemlidir?
- temettüler
- CE Maliyet Temeli Örnekleri
- Miras Alınan Stoklar ve Hediyeler
- Basit Tutmak
- Alt çizgi
Maliyet Temeli Nedir?
Maliyet esası, bir varlığın veya yatırımın vergi amaçlı orijinal değeri veya satın alma fiyatıdır. Maliyet esaslı değer, satış fiyatı ile satın alma fiyatı arasındaki fark olan sermaye kazanç veya kayıplarının hesaplanmasında kullanılır.
Toplam maliyet esasının hesaplanması, bir yatırımın karlı olup olmadığını ve olası vergi sonuçlarını anlamak için önemlidir. Yatırımcılar, bir yatırımın bu özlem kazanımlarını sağlayıp sağlamadığını bilmek isterse, yatırımın performansını takip etmeleri gerekir.
Stok Maliyet Temellerinizi Tanıyın
Maliyet Temellerini Anlama
Maliyet esası, başlangıçta ilk satın alma fiyatı olan bir varlığın vergi amaçlı orijinal maliyeti olarak başlar. Ancak ilk satın alma fiyatı, bir yatırımın toplam maliyetinin sadece bir parçasıdır. Zaman ilerledikçe, bu maliyet temeli, hisse bölünmeleri, temettüler ve sermaye dağıtımlarının geri dönüşü gibi finansal ve kurumsal gelişmeler için ayarlanacaktır. İkincisi, Master Limited Partnerships (MLP) gibi bazı yatırımlarda yaygındır.
Maliyet esası, varlığın maliyet esası ile cari piyasa değeri arasındaki farka eşit olan sermaye kazancı vergi oranını belirlemek için kullanılır. Tabii ki, bu oran bir varlık satıldığında veya kazanç veya kayıp gerçekleştiğinde tetiklenir. Vergi matrahı, menkul kıymetler elde tutulduğunda ancak resmi olarak satılmadığında gerçekleşmemiş kazançlar veya kayıplar için geçerlidir, ancak vergi makamları kısa vadeli veya uzun vadeli olabilen sermaye kazancı oranının belirlenmesini isteyecektir.
Önemli Çıkarımlar
- Maliyet esası, bir varlığın veya yatırımın vergi amaçları için orijinal değeri veya satın alma fiyatıdır. Temelde, varlığın maliyet esası ile cari piyasa değeri arasındaki fark olan sermaye kazançları vergi oranını hesaplamak için kullanılır. vergi ve maliyet esasını hesaplamak için ilk çıkış (FIFO) yöntemi, yani en eski holdingler önce satılır.
Vergi Raporlama Maliyet Esası
Aracı kurumların vergilendirilebilir menkul kıymetler için ödenen fiyatı IRS'ye bildirmeleri gerekmekle birlikte, uzun bir süre için tutulanlar veya başka bir aracılık firmasından devredilenler gibi bazı menkul kıymetler için, tarihi maliyet esasının yatırımcı. Bunların hepsi yatırımcılara doğru maliyet temelli raporlamanın üstesinden geliyor.
Menkul kıymetlerin ve finansal varlıkların yalnızca bir ilk satın alma işlemi için başlangıç maliyet tabanının belirlenmesi çok basittir. Gerçekte, yatırımcı belirli ticaret stratejilerini uygulamak ve genel bir portföyü etkilemek için kâr potansiyelini en üst düzeye çıkarmak gibi kararlar alırken müteakip alım ve satımlar olabilir. Hisse senetleri, tahviller ve opsiyonlar dahil olmak üzere çeşitli yatırım türlerinin tümü ile vergi amaçları için maliyet tabanının doğru bir şekilde hesaplanması karmaşıklaşabilir.
Bir alıcı ve satıcı arasındaki herhangi bir işlemde, bir ürün veya hizmet karşılığında ödenen ilk fiyat maliyet esası olarak kabul edilir. Özkaynak maliyet esası bir yatırımcının toplam maliyetidir; bu tutar hisse başına satın alma fiyatını ve yeniden yatırılan temettü ve komisyonları içerir. Hisse senedi maliyet esasına göre, yalnızca bir yatırımda vergilerin ne kadar ödenmesi gerektiğini belirlemekle kalmaz, aynı zamanda bilinçli alım satım kararları vermek için yatırımdaki kazanç veya kayıpları takip etmek de önemlidir.
Maliyet Temeli Hesaplama
Daha önce belirtildiği gibi, herhangi bir yatırımın maliyet esası, bir varlığın orijinal satın alma fiyatına eşittir. Her yatırım bu statü ile başlar ve eğer tek satın alma olursa, maliyeti belirlemek sadece orijinal satın alma fiyatıdır. Nihai satış fiyatını düşürmek için de kullanılabilen, hisse senedi alım satım komisyonu gibi bir işlemin maliyetinin dahil edilmesine izin verildiğini unutmayın.
Sonraki satın alımlar yapıldıktan sonra, her bir satın alma tarihini ve değerini izleme ihtiyacı doğar. Vergi amaçlı olarak, Dahili Gelir Hizmeti (IRS) tarafından kullanılan yöntem, işletmeler için envanter izleme yöntemini bilenler için ilk giren ilk çıkar (FIFO) yöntemidir. Başka bir deyişle, bir satış yapıldığında, ilk satın alma işleminin maliyet esası ilk olarak kullanılır ve satın alma geçmişi boyunca bir ilerlemeyi izler.
Örneğin, Lawrence'ın Haziran ayında hisse başına 20 $ karşılığında 100 XYZ hissesi satın aldığını ve daha sonra Eylül ayında hisse başına 15 $ karşılığında 50 XYZ hissesi satın aldığını varsayalım.
120 hisse satmış olsaydı, FIFO yöntemini kullanarak maliyet temeli (hisse başına 100 x 20 dolar) + (hisse başına 20 x 15 dolar) = 2.300 dolar olurdu. Ortalama maliyet yöntemi de uygulanabilir ve satın alınan toplam hisse miktarının, satın alınan toplam hisse sayısına bölünmesiyle elde edilir. Lawrence 120 hisse satsaydı, ortalama maliyet tabanı 120 x / 150 = 2.200 dolar olurdu.
Yayın 550 gibi IRS yayınları, bir yatırımcının belirli menkul kıymetler için hangi yöntemin uygulanabilir olduğunu öğrenmesine yardımcı olabilir. Aksi takdirde, bir muhasebeci en iyi eylem yolunu belirlemeye yardımcı olabilir. Menkul kıymetler arasında da farklılıklar vardır, ancak satın alma fiyatının uygulandığı temel kavram. Tipik olarak, çoğu örnek stokları kapsar. Bununla birlikte, tahviller, par değerinin üzerindeki veya altındaki alış fiyatının vadeye kadar itfa edilmesi gerektiği için benzersizdir. Yatırım fonları için, kazançlar yıllık olarak, vergilendirilebilir (kalifiye olmayan) hesaplarda vergilendirilebilir bir olayı tetikleyen hissedarlara ödenmelidir. Tüm tutarlar bir saklama kuruluşu tarafından izlenecek veya yatırım fonu şirketi tarafından rehberlik sağlanacaktır.
Maliyet Temeli Neden Önemlidir?
Yatırımın maliyet esasını izleme ihtiyacı, esas olarak vergi amaçları için gereklidir. Bu gereklilik olmadan, çoğu yatırımcının bu tür ayrıntılı kayıtları tutmaya zahmet etmeyeceği yönünde sağlam bir dava vardır. Sermaye kazançları üzerindeki vergiler normal gelir oranları kadar yüksek olabileceğinden (kısa vadeli sermaye kazançları vergi oranı söz konusu olduğunda), mümkünse bunları en aza indirmek için ödeme yapar. Menkul kıymetlerin bir yıldan uzun süre elde tutulması, yatırımı uzun vadeli bir yatırım olarak nitelendirir ve bu da normal gelir oranlarından çok daha düşük vergi oranı taşır ve gelir düzeylerine göre azalır.
IRS'nin sermaye kazanımlarını rapor etme gerekliliğine ek olarak, bir yatırımın zaman içinde nasıl bir performans gösterdiğini bilmek önemlidir. Bilgili yatırımcılar, bir menkul kıymet için ne kadar para ödediklerini ve satarlarsa ne kadar vergi ödemek zorunda kalacaklarını bilirler. Zaman içindeki kazanç ve kayıpları takip etmek de yatırımcılar için bir puan kartı görevi görür ve ticaret stratejilerinin kar mı yoksa zarar mı ürettiğini bilmelerini sağlar. Sabit bir kayıp dizisi, yatırım stratejisini yeniden değerlendirme ihtiyacını gösterebilir.
temettüler
Temettü ödemeyen bir hisse senedinin özkaynak maliyet esası hisse başına satın alma fiyatı artı hisse başına ücret eklenerek hesaplanır. Temettülerin yeniden yatırılması holdingin maliyet tabanını artırır çünkü temettüler daha fazla hisse almak için kullanılır.
Örneğin, bir yatırımcının toplam 1.000 $ artı 10 $ yatırım ücreti için ABC şirketinin 10 hissesini satın aldığını varsayalım. Yatırımcıya birinci yılda 200 dolar, ikinci yılda 400 dolar temettü ödendi. Maliyet esası 1.610 $ (temettü olarak 1.000 $ + 10 $ ücret + 600 $) olacaktır. Yatırımcı üçüncü yılda hisse senedini 2.000 dolara satsaydı, vergilendirilebilir kazanç 390 dolar olurdu.
Yatırımcıların yeniden yatırılan temettüleri toplam maliyete dahil etmelerinin nedenlerinden biri, temettülerin alınan yılda vergilendirilmesidir. Alınan temettüler maliyet esasına dahil edilmezse, yatırımcı bunlara iki kez vergi ödeyecektir. Örneğin, yukarıdaki örnekte, temettüler hariç tutulduğunda, maliyet temeli 1.010 $ (1.000 $ + 10 $ Ücret) olacaktır. Sonuç olarak, vergiye tabi kazanç, temettü geliri maliyet esasına dahil edilmiş olsaydı 390 $ 'a karşılık 990 $ (2.000 - 1.010 $ maliyet esası) olacaktır.
Diğer bir deyişle, bir yatırım satarken, yatırımcılar satış gelirleri ve maliyet esasına göre sermaye kazançları üzerinden vergi öderler. Ancak temettüler, temettülerin yeniden yatırılması veya nakit olarak ödenmesine bakılmaksızın yatırımcıya ödendiği yıl gelir olarak vergilendirilir.
Maliyet Temeli Örnekleri
Maliyet bazının hesaplanması, kurumsal eylemler sonucunda daha da karmaşıklaşmaktadır. Kurumsal eylemler arasında, hisse bölünmelerinin düzeltilmesi ve özel temettüler, iflaslar ve sermaye dağıtımlarının muhasebeleştirilmesi, birleşme ve devralma faaliyeti ile şirket anonim unsurları sayılabilir. Bir şirketin bir yatırımcının sahip olduğu her bir hisse için ek bir pay verdiği iki bire bir bölünme gibi bir hisse bölünmesi, genel maliyet esasını değiştirmez. Ancak bu, hisse başına maliyetin ikiye bölüneceği veya hisse değişim oranı ne olursa olsun bölünmeyi takip ettiği anlamına gelir.
IRS ve yatırımcıların kurumsal eylemler için maliyet temelini takip etmelerine yardımcı olan önde gelen bir otorite olan CCH Capital Change'e göre, her yıl bir milyondan fazla kurumsal eylem faaliyeti var. Kurumsal eylemlerin etkisini belirlemek aşırı derecede karmaşık değildir, ancak yerel bir kütüphaneden bir CCH elkitabı bulmak veya bir şirketin web sitesinin yatırımcı ilişkileri bölümüne yönlendirme gibi yorucu beceriler gerektirebilir. Bu kaynaklar genellikle birleşme ve devralma faaliyeti veya filizleri hakkında bol miktarda ayrıntı sağlar.
Birleşme
Sahip olduğunuz bir şirket başka bir şirket tarafından satın alındığında, edinen şirket satın alma işlemini tamamlamak için hisse senedi, nakit veya her ikisinin bir kombinasyonunu çıkarır. Nakit ödeme, bir bölümü kazanç olarak gerçekleştirme ve bunun üzerinden vergi ödeme ile sonuçlanacaktır. Hisse senedi ihracı büyük olasılıkla sermaye kazançlarını veya zararlarını gerçekleşmemiş olarak tutacaktır, ancak yeni maliyeti izlemek gerekecektir. Şirketler yüzdeler ve arızalar konusunda rehberlik eder. Aynı kurallar, bir şirket kendi yeni şirketine bir bölüm açtığında da geçerlidir. Vergi maliyetinin bir kısmı yeni firmaya gidecek ve yatırımcının şirketin sağlayacağı yüzdeyi belirlemesi gerekecektir.
Örneğin, XYZ şirketi ABC şirketi satın alırsa ve daha önce sahip olunan her bir hisse için iki hisse çıkarırsa, önceki örnekte adı geçen yatırımcı şimdi XYZ şirketinin 20 hissesine sahiptir. Şirketlerin S-4 Formunu, birleşme anlaşmasını özetleyen ve yatırımcıların yeni maliyet tabanını belirlemelerine yardımcı olan Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile dosyalaması gerekiyor.
İflas
İflas durumları daha da karmaşıktır. Şirketler iflas beyan ettiğinde, hisse üzerindeki etkisi değişiklik gösterir. İflas ilan etmek her zaman hisselerin değersiz olduğunu göstermez. Bir şirket Bölüm 7'yi beyan ederse, şirket varlığını sona erdirir ve hisseler değersizdir.
Bununla birlikte, bir şirket Bölüm 11'i beyan ederse, hisse senedi yine de borsada veya tezgahta (OTC) işlem yapabilir ve yine de bir miktar değeri koruyabilir. Bu nedenle, ilk maliyet esaslı hesaplamalar geçerlidir. OTC, resmi bir borsada işlem görmeyen menkul kıymetlerin alım satımını yapan bir aracı satıcı ağıdır.
Bununla birlikte, Bölüm 11'den ortaya çıkan bir şirketin tahvil sahibine iflas beyanından önce tutulan bazı tahviller karşılığında hisse senedi verilirse, maliyet esası daha karmaşık hale gelir. Maliyet esası, genel olarak, yürürlükteki adi hisse senedinin gerçeğe uygun piyasa değeri olarak değerlendirilir; bu değer Bölüm 11'in ortaya çıkış planlarında ortaya konmuştur.
Bölünmüş Hisse senedi
Neyse ki, tüm kurumsal eylemler maliyet esaslı hesaplamaları karmaşıklaştırmaz; bir hisse bölünmesinin ilan edilmesi böyle bir eylemdir. Örneğin, bir şirket, ABC şirketinin 10 hissesine sahip olmak yerine, 1 bölünme için 2 beyan ederse, bir yatırımcı 20 hisseye sahip olacaktır. Bununla birlikte, ilk 1000 $ maliyet aynı kalır, bu nedenle 20 hissenin hisse başına 100 $ yerine 50 $ fiyatı olacaktır.
Miras Alınan Stoklar ve Hediyeler
Kurumsal eylemlere ek olarak, diğer durumlar maliyet tabanını etkileyebilir; böyle bir durum bir hisse senedi hediyesi veya miras almaktır. Miras kalan hisse senedinin maliyet esasının hesaplanması, hayır sahibinin ölüm tarihinde ortalama fiyat alınarak yapılır.
Tersine, üstün zekalı bir hisse daha karmaşıktır. Bir yatırımcı hisse senedini satarsa, hediye olarak hediye fiyatı düşmedikçe, maliyet esası, hediye satın alma tarihinde satın alma fiyatı olur. Bu durumda, hisse senedi değer kaybına uğradığından vergi maliyeti azaltılabilir.
Basit Tutmak
Çeşitli yöntemler, maliyet esasını izlemek için gereken evrak işlerini ve zamanı en aza indirmeye yardımcı olabilir. Şirketler, temettülerin firmada ek hisse satın almak için kullanılmasına izin veren temettü yeniden yatırım planları (DRIP'ler) sunmaktadır. Mümkünse, bu programları sermaye kazançlarının ve kayıplarının izlenmesi gerekmediği nitelikli bir hesapta tutun. Her yeni DRIP satın alımı yeni bir vergi lotuna neden olur. Aynı şey, bir çek hesabından her ay 1.000 dolar yatırım yapmak gibi otomatik yeniden yatırım programları için de geçerlidir. Yeni alımlar her zaman yeni vergi lotları anlamına gelir.
Maliyet esasını takip etmenin ve hesaplamanın en kolay yolu aracı kurumlardır. Bir yatırımcının ister çevrimiçi ister geleneksel bir aracılık hesabı olsun, firmalar işlem kayıtlarını ve hisse senetleri ile ilgili kurumsal eylemleri tutan çok karmaşık sistemlere sahiptir. Ancak, aracı kurumun raporlarının doğruluğunu sağlamak için yatırımcıların kendi kayıtlarını kendi kayıtlarıyla tutmaları akıllıca olacaktır. Kendi kendini izleme, yatırımcılar firmaları, hediye stoklarını veya hisse senetlerini miras olarak bir yararlanıcıya bırakırsa gelecekteki sorunları hafifletecektir.
Uzun yıllar boyunca aracı kurum dışında tutulan hisse senetleri için yatırımcıların maliyet esasını hesaplamak için geçmiş fiyatlara bakmaları gerekebilir. Tarihsel fiyatlar internette kolayca bulunabilir. Kendi kendini takip eden yatırımcılar için, Intuit'in Quicken, Microsoft Money gibi finansal yazılımlar veya Microsoft Excel gibi bir elektronik tablo kullanan verileri düzenlemek için kullanılabilir. Son olarak, GainsKeeper veya Netbasis gibi web siteleri yatırımcılara maliyet esası ve diğer raporlama hizmetleri sunmak için kullanılabilir. Tüm bu kaynaklar, doğru kayıtların izlenmesini ve korunmasını kolaylaştırır.
Alt çizgi
Hisse senedi maliyet esası, yatırımcıların bir portföyü yönetirken ve vergi raporlaması için hesaplamaları ve izlemeleri açısından önemlidir. Hisse senedi maliyet esasının hesaplanması genellikle satın alma fiyatını ücretlerle toplamaktan daha karmaşıktır. Kurumsal eylemlerin sürekli izlenmesi, yatırımcıların bir hisse senedi pozisyonunun kazanç veya kayıp profilini anlamalarını ve sermaye kazanç ve kayıplarının doğru bir şekilde raporlanmasını sağlamak için önemlidir. Aracı kurumlar bu bilgileri IRS'ye izleme ve rapor etme eğiliminde olmalarına rağmen, yetenekli bir hisse senedi gibi, sahip olmadıkları durumlar da vardır. Aracılık firmalarına ek olarak, doğru temeli korumaya yardımcı olacak başka birçok çevrimiçi kaynak vardır.
Maliyet esası kavramı oldukça basittir, ancak karmaşık olabilir. Vergi amaçları için maliyet bazının izlenmesi, yatırım başarısının izlenmesine ve belirlenmesine yardımcı olmak için de gereklidir. Mümkün olduğunca iyi kayıtlar tutmak ve yatırım stratejisini basitleştirmek önemlidir.