Sermaye Takdiri Nedir?
Sermaye kazancı, yatırımın piyasa fiyatındaki bir artıştır. Sermaye kazancı, yatırımın alış fiyatı ile satış fiyatı arasındaki farktır. Örneğin, bir yatırımcı hisse başına 10 $ karşılığında hisse satın alırsa ve hisse senedi fiyatı 12 $ 'a yükselirse, yatırımcı sermaye kazancı olarak 2 $ kazanmıştır. Yatırımcı hisse senedi sattığında, kazanılan 2 $ sermaye kazancı olur.
Önemli Çıkarımlar
- Sermaye kazancı, yatırımın piyasa fiyatında bir artıştır. Sermaye kazancı, bir yatırımın alış fiyatı ile satış fiyatı arasındaki farktır. emtia.
Sermaye Takdiri
Sermaye Takdirini Anlama
Sermaye kazancı, yatırımın piyasa fiyatındaki kazançların orijinal yatırımın alış fiyatını veya maliyet esasını aştığı kısmını ifade eder. Sermaye takdiri, farklı pazarlarda ve varlık sınıflarında birçok farklı nedenden dolayı ortaya çıkabilir. Sermaye kazancı için yatırım yapılan finansal varlıklardan bazıları şunlardır:
- Gayrimenkul varlıkları Çeşitli menkul kıymetlere yatırım yapılan para havuzunu içeren gerçek fonlar veya fonlarETF'ler veya S&P 500 gibi bir endeksi takip eden petrol veya bakır Borsası veya hisse senetleri gibi menkul kıymetler
Sermaye kazancı, yatırım satılana kadar vergilendirilmez ve kazanç gerçekleşir, yani sermaye kazancı haline gelir. Sermaye kazancı üzerindeki vergi oranları, yatırımın kısa vadeli mi yoksa uzun vadeli mı olduğuna bağlı olarak değişir.
Ancak, sermaye kazancı yatırım getirilerinin tek kaynağı değildir. Temettüler ve faiz gelirleri yatırımcılar için diğer iki önemli gelir kaynağıdır. Temettüler genellikle şirket hissedarlarına yapılan yatırımın ödülü olarak şirketlerden hissedarlara yapılan nakit ödemelerdir. Faiz geliri, mevduat sertifikası gibi faiz getiren banka hesapları aracılığıyla elde edilebilir. Faiz geliri, hükümetler ve şirketler tarafından ihraç edilen borçlanma araçları olan tahvillere yapılan yatırımlardan da gelebilir. Tahviller genellikle bir getiri veya sabit faiz oranı öderler. Sermaye kazancının temettü veya faiz getirileri ile kombinasyonu toplam getiri olarak adlandırılır.
Sermaye Takdirinin Nedenleri
Varlıkların değeri çeşitli nedenlerle artabilir. Güçlü ekonomik büyüme gibi makroekonomik faktörler veya kredi büyümesini teşvik eden, ekonomiye para enjekte eden faiz oranlarını düşürmek gibi Federal Rezerv politikası gibi varlık değerlerinin artması için genel bir eğilim olabilir.
Daha ayrıntılı bir düzeyde, hisse senedi fiyatı artabilir çünkü ana şirket kendi endüstrisindeki rakip şirketlerden daha hızlı veya piyasa katılımcılarının beklediğinden daha hızlı bir oranda büyüyor. Ev gibi gayrimenkullerin değeri, okullar veya alışveriş merkezleri gibi yeni gelişmelere yakınlığı nedeniyle artabilir. Güçlü bir ekonomi, insanların istikrarlı işleri ve geliri olduğu için konut talebinde artışa neden olabilir.
Sermaye Takdirine Yatırım
Sermaye kazancı genellikle birçok yatırım fonunun belirtilen yatırım hedefidir. Bu fonlar, artan kazançlara veya diğer temel metriklere dayalı olarak değeri artacak yatırımları arar. Sermayenin takdirini hedefleyen yatırımlar, devlet tahvilleri, belediye tahvilleri veya temettü ödeyen hisse senetleri gibi sermaye koruması veya gelir üretimi için seçilen varlıklardan daha fazla risk altında olma eğilimindedir. Sonuç olarak, sermaye takdir fonları riske toleranslı yatırımcılar için en uygun kabul edilir. Büyüme fonları genellikle hızlı değer kazanan ve değerlerini artıran şirketlerin hisse senetlerine yatırım yaptıkları için sermaye değerleme fonları olarak nitelendirilir. Sermaye takdiri, yatırımcıların finansal hedeflerini karşılamak için bir yatırım stratejisi olarak kullanılır.
Sermaye Takdir Bonosu
Sermaye tahvilleri yerel yönetim kurumları tarafından desteklenir ve bu nedenle belediye menkul kıymetleri olarak bilinir. Bu tahviller, vadeye kadar faizi birleştirerek çalışır; yatırımcının tahvilin değerini ve tahakkuk eden toplam faizi içeren bir toplu ödeme aldığı zamandır. Takdir tahvilleri, genellikle her yıl faiz ödemesi yapan geleneksel tahvillerden farklıdır.
Sermaye Takdiri Örneği
Bir yatırımcı 10 $ için hisse satın alır ve hisse senedi yıllık% 1 temettü öder, bu da% 10 temettü getirisine eşittir. Bir yıl sonra hisse senedi hisse başına 15 $ 'dan işlem görüyor ve yatırımcı 1 $' lık temettü aldı. Hisse senedinin fiyatı, satın alma fiyatı veya maliyet bazında 10 $ 'dan hisse başına 15 $' lık bir piyasa değerine geçtiğinden, yatırımcının sermaye takdirinden 5 $ 'lık bir getirisi vardır. Yüzde bazında, hisse senedi fiyatındaki artış sermaye kazancından% 50 getiri sağlamıştır. Temettü gelir getirisi 1 $ olup, orijinal temettü getirisine paralel olarak% 10'luk bir getiri anlamına gelir. Sermaye kazancından elde edilen getiri, temettü getirisi ile birleştiğinde, hisse senedinin toplam getirisi% 6 veya% 60 olur.