Başabaş Analizi Nedir?
Başabaş analizi, toplanan gelirlere ve ilişkili maliyetlere dayanarak bir işletme için güvenlik marjının hesaplanmasını ve incelenmesini gerektirir. Bir işletmenin çeşitli talep seviyelerine ilişkin farklı fiyat seviyelerini analiz etmek, bir şirketin toplam sabit maliyetlerini karşılamak için hangi satış seviyesinin gerekli olduğunu belirlemek için başabaş analizi kullanır. Talep tarafı analizi, satıcıya satış yetenekleri hakkında önemli bilgiler verecektir.
Önemli Çıkarımlar
- Başabaş analizi, ilk harcamalarınızı geri kazanmak için bir yatırımın hangi seviyede ulaşması gerektiğini söyler.Bu bir güvenlik tedbiri marjı olarak kabul edilir.
Başabaş Analizi Nasıl Çalışır?
Başabaş analizi, üretim seviyesinin veya hedeflenen istenen satış karışımının belirlenmesinde yararlıdır. Metrik ve hesaplamalar yatırımcılar, düzenleyiciler veya finans kurumları gibi harici kaynaklar için gerekli olmadığından, çalışma yalnızca yönetimin kullanımına yöneliktir. Bu analiz türü başabaş noktasının (BEP) hesaplanmasına bağlıdır. Başabaş noktası, toplam sabit üretim maliyetinin, her bir birim için bir ürünün fiyatına, değişken üretim maliyetlerinden daha az bölünmesiyle hesaplanır. Sabit maliyetler, kaç adet satıldığına bakılmaksızın aynı kalan maliyetlerdir.
Başabaş analizi, üretilen ve satılan her ek birimin kazandığı kâra göre sabit maliyet düzeyine bakar. Genel olarak, sabit maliyetleri daha düşük olan bir şirketin satış noktası daha düşük olacaktır. Örneğin, sabit maliyetleri 0 ABD doları olan bir şirket, değişken maliyetlerin satış gelirini aşmadığı varsayılarak ilk ürünün satışı üzerine bile otomatik olarak kırılacaktır. Ancak, değişken maliyetlerin birikimi, bu giderler satılan her kalemden geldiği için şirketin kaldıraç oranını sınırlayacaktır.
Özel Hususlar
Başabaş analizi, yatırımcılar tarafından bir ticaret veya yatırımda bile hangi fiyatta kırılacağını belirlemek için kullanılır. Hesaplama, opsiyonlar veya sabit getirili bir güvenlik ürünü satın almak için bir strateji oluştururken veya oluştururken faydalıdır.
Başabaş Analizi
Katkı payı
Başabaş analizi kavramı, bir ürünün katkı payı ile ilgilidir. Katkı payı, ürünün satış fiyatı ile toplam değişken maliyetler arasındaki fazlalıktır. Örneğin, bir ürün 100 ABD doları satıyorsa, toplam sabit maliyet birim başına 25 ABD dolarıdır ve toplam değişken maliyet birim başına 60 ABD dolarıdır, ürünün katkı payı 40 ABD dolarıdır (100 ABD doları - 60 ABD doları). Bu 40 dolar, katkı payını hesaplarken hariç tutulan kalan sabit maliyetleri karşılamak için toplanan gelir tutarını yansıtır.
Başabaş Analizi için Hesaplamalar
Başabaş analizinde iki denklem kullanılabilir. İlk hesaplamada, toplam sabit maliyetleri birim katkı payına bölün. Yukarıdaki örnekte, tüm sabit maliyetlerin değerinin 20.000 $ olduğunu varsayalım. 40 dolarlık katkı payı ile başabaş puanı 500 birimdir (20.000 dolar 40 dolara bölünür). 500 adet satıldığında, tüm sabit maliyetlerin ödemesi tamamlanır ve şirket 0 $ net kar veya zarar rapor eder.
Alternatif olarak, satış dolarındaki bir başabaş noktasının hesaplanması, toplam sabit maliyetlerin katkı marjı oranına bölünmesiyle gerçekleşir. Katkı payı oranı birim başına katkı payının satış fiyatına bölümüdür. Yukarıdaki örneğe dönersek, katkı payı oranı% 40'tır (kalem başına 40 $ katkı payının, parça başına 100 $ satış fiyatına bölünmesiyle elde edilir). Bu nedenle, satış dolarlarındaki başabaş noktası 50.000 $ 'dır (20.000 $ toplam sabit maliyetin% 40'a bölünmesiyle). Bunu, ünitelerdeki (500) başabaş değeri 50.000 $ 'a eşit olan satış fiyatıyla (100 $) çarparak doğrulayın.
Gerçek Dünya Örneği
Başabaş analizi sadece işletmeler tarafından kullanılmaz. Bir opsiyon işlemcisinin, temelin 46 $ 'dan işlem yaptığı durumlarda 1.00 $' lık bir prim ödemesi satın aldığını varsayın. Başabaş analizi, altta yatan fiyatın ticarette başa çıkmadan önce 51 dolara ulaşması gerektiğini gösterecektir. Çağrı 50 $ 'ın üzerindeki herhangi bir fiyat ticaretinde para içinde (ITM) olsa da, tüccarın seçeneği satın almak için başlangıçta ödedikleri 1 $ opsiyon primini telafi etmesi gerekiyor. (İlgili okumalar için, bkz. "Excel'de Başabaş Analizini Nasıl Hesaplayabilirim?")
