Advanced Micro Devices Inc. (AMD) hisseleri, geçtiğimiz ayki gün içi yüksek seviyesinden% 22 düşüşle bir ayı piyasasına düştü. Ancak mide ekşimesi, AMD yatırımcıları için yakında sona erecek gibi görünmüyor. Hisse senetleri, opsiyon tüccarlarının kasım ortasına kadar hisse senedinde% 20 kazanç veya düşüş beklediğinden önümüzdeki haftalarda büyük dalgalanmalarla karşı karşıya. Daha endişe verici teknik analiz, yükseliş momentumunun stoktan hızla ayrıldığını ve% 10 düşebileceğini gösteriyor.
Tüm bunlarda şaşırtıcı olan, analistlerin şirketin 24 Ekim'de güçlü üçüncü çeyrek sonuçları verdiğini görmesidir. Ancak yonga üreticisinin hisseleri, Nisan ayından bu yana stoğu yaklaşık üç kat arttırarak iyi haberi bekledi. Dezavantajı, stokun sektördeki en pahalı olanlardan biri olmasıdır.
Teknik analiz, yükseliş momentumunun stoktan hızla ayrıldığını ve% 10 düşebileceğini gösteriyor.
YCharts tarafından sunulan AMD verileri
Büyük Oynaklık
Opsiyon alım satımları, hisse senedinin hangi yöne gideceği konusunda büyük belirsizlikler olduğunu gösterir. 16 Kasım'da sona ermesi için uzun yol seçenekleri stratejisi, hisse senedinin 26 $ grev fiyatından% 20 oranında artabileceğini veya düşebileceğini gösteriyor. Seçenekler stratejisi oluşturmak için bir koy ve ara satın almak yaklaşık 5.10 dolar. Hisse senedi, 20.90 $ ve 31.15 $ 'lık büyük bir ticaret aralığına yerleştirilir.
Hepsi bu değil. Bu seçenekler için zımni volatilite% 85 ile son derece yüksektir, bu da S&P 500 için zımni volatiliteye göre yaklaşık beş kat daha fazladır. Bu seferki volatilite, şirketin sonuçlarını Temmuz ayında rapor ettiğinden daha da yüksektir.
Teknik Zayıflık
Aksine, teknik tablolar stok için daha net bir yön verir - ve düşüş gösterir. Grafik, AMD'nin hisse senetlerinin Eylül ayındaki zirveden bu yana daha düşük olduğunu gösteriyor. Hisse senedi teknik desteğin altına 25, 70 dolardan düşerse, bir sonraki destek seviyesine% 10 düşüşle 24, 02 dolara düşmesi muhtemeldir. Buna ek olarak, göreceli güç endeksi şu anda momentumun hisse senedinden ayrıldığını düşündürüyor.
Güçlü büyüme
Analistler, şirketin üçüncü çeyrekte% 4'lük gelir artışı ile% 27 oranında büyüdüğünü bildireceğini tahmin ediyorlar. Analistler geçen ay bu kazanç tahminlerini artırıyor.
YCharts tarafından sunulan Geçerli Çeyrek verileri için AMD EPS Tahminleri
Pahalı
Yonga üreticisinin stoğu ucuz değil, 2019 PE oranı 39'dur. Bu, sadece 13.7'lik iShares PHLX Yarıiletken ETF'deki (SOXX) ilk 25 hisse senedinin ortalama PE oranından çok daha yüksektir. Hisse senedi dev kazançları ve değerlemesi göz önüne alındığında, AMD hisseleri daha da artırmak için büyük bir kazanç ritmine ihtiyaç duyacaktır.