Geçtiğimiz birkaç yılda, emtia tüccarları kamu piyasalarında herhangi bir yerde bulunan en güçlü yükseliş trendlerinden yararlandı. Bu makalede tartışacağımız gibi, yükselen trend çizgileri ile ölçülen tanımlanmış destek seviyeleri, maruziyet kazanmak isteyen stratejik yatırımcılar için tutarlı giriş pozisyonları sağlamıştır. Son haftalarda yükselişli trader'lar mahkumiyetlerinin bir kısmını kaybetmiş gibi görünüyor ve fiyatlar güçlenmeye başladı. Son zamanlarda yan momentumun başlatılması şimdi fiyat hareketine hâkimdir ve net seviyelerde destek ve direnç yaratmaktadır. Kırıldığında, bu seviyeler muhtemelen uzun vadeli eğilimin bir sonraki ayağının yönünü tanımlayacaktır. (Daha fazla okuma için bakınız: Emtia Satın Alma Zamanını Öneren 3 Grafik .)
Invesco DB Emtia Endeksi İzleme Fonu (DBC)
Aktif yatırımcılar dünyanın en çok talep gören mallarının geniş bir sepetine maruz kalmaya çalıştıklarında, Invesco DB Emtia Endeksi İzleme Fonu gibi borsada işlem gören fonlara (ETF'ler) yönelirler. Aşağıda görebileceğiniz gibi, fon 2017'nin ikinci yarısı için önemli bir yükselen trend çizgisi boyunca işlem gördü. Grafiğe göre, trader'lar yükseliş trendinin 2018'in çoğu için devam etmesini beklerdi, ancak desteğin altında erken yaz, momentumun zayıfladığının bir göstergesiydi ve fonun o zamandan beri bir kanal modelinde işlem gördüğünü göreceksiniz. Aktif yatırımcılar noktalı trend çizgilerini yakından takip edeceklerdir, çünkü seviyelerin ötesinde bir yakınlık muhtemelen koparma yönünde daha keskin bir hareket için katalizör olarak kullanılacaktır. 200 günlük hareketli ortalamanın yakın desteğine dayanarak, trader'ların yukarı yönlü bir önyargıya sahip olmasını bekleriz ve büyük bir ihtimalle sürpriz bir satış durumunda stop kayıplarını psikolojik olarak 17 $ altına ayarlayacağız. Hedef fiyatlar, 2018'in 18.47 $ 'lık en yüksek seviyesine yakın olacak. (Daha fazla bilgi için, bkz. Teknik Analiz: Grafik Desenleri .)
iShares Emtiaları Seçim Stratejisi ETF (COMT)
En çok takip edilen grafik desenlerinden biri bayrak deseni olarak bilinir. Eğer aşina değilseniz, bu konsolidasyon paterni, uzun vadeli bir yükseliş trendi altında kısa vadeli inen kanal paternleri içinde alım satım yapan menkul kıymetler tanımlanarak bulunur. İShares Emtia Seçimi Stratejisi ETF tablosundan görebileceğiniz gibi, aşağı eğimli trend çizgileri satın alma ve durdurma siparişleri vermek için net seviyeler oluşturuyor, ancak son 200 günlük hareketli ortalama desteğinin testi boğaların hala kontrol altında ve direnişin ötesinde bir kopuşun birkaç gün içinde olabileceğini düşünüyorum. Direncin üzerinde bir kırılma, aktif yatırımcıların çoğunun kısa vadeli hedef fiyatlarını 40 $ 'a yaklaştıracak ve daha sonra 2018 yüksekinin kırılması durumunda önemli ölçüde daha yüksek olacak. (Daha fazla bilgi için, bkz. Grafik Desenlerini Analiz Etme: Bayraklar ve Flamalar .)
Malzeme Seçimi Sektör SPDR Fonu (XLB)
Bir başka popüler konsolidasyon paterni, görebileceğiniz simetrik üçgen paterni olarak bilinen Malzeme Seçme Sektörü SPDR Fonu'nun çizelgesinde oluşuyor. Yukarıda belirtilen modellerde olduğu gibi, tanımlanan eğilim çizgilerinden birinin ötesindeki bir kırılma, hareket yönünde bir kopuşa işaret edecektir. Uzun vadeli hareketli ortalamaların ve düşük eğilim çizgisinin birleşik desteğine dayanarak, trader'ların yukarı yönlü bir önyargı tutmasını ve daha yüksek bir hamle üzerine bahis yapmadan önce 60 doların üzerinde bir yakınlık beklemelerini bekleriz. (Bu konu hakkında daha fazla bilgi için şunlara göz atın: Üçgenler: Devam Kalıplarında Kısa Bir Çalışma.)
Alt çizgi
Emtialar son birkaç yıldır belirli yükseliş trendleri içinde işlem görmektedir, ancak son konsolidasyon dönemlerinde bazı işlemcilerin tersine çevrilmesinden endişe duymaktadır. Yukarıda tartışılan analiz göz önüne alındığında, uzun vadeli hareketli ortalamaların yakın desteği nedeniyle trader'ların kalıpları yakından takip etmelerini ve yukarı yönlü bir sapma göstermelerini bekleriz. Yakındaki direncin üzerinde bir kırılma, çoğu emtia için 2018'de güçlü bir sonuç verebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz: Uzun Vadeli Tüccarlar Emtialar Üzerinde Boğa .