Portföy yöneticisi, bireyler veya kurumsal yatırımcılar için yatırım stratejileri geliştiren ve uygulayan kişidir. Finansal hizmetler endüstrisinin kariyerleri göz önünde bulundurularak, portföy yönetimi pozisyonları riskten korunma fonları, emeklilik planları ve özel yatırım firmaları ile veya bir sigorta veya yatırım fonu şirketinin yatırım departmanının bir parçası olarak mevcuttur.
Portföy yöneticileri yatırım yöneticileri, varlık yöneticileri, varlık yöneticileri veya finansal danışmanlar olarak adlandırılabilir, ancak gerçek bir portföy yöneticisi pozisyonu, satış yönü yerine yatırımın analitik tarafına odaklanır.
İş tanımı
Portföy yöneticileri öncelikli olarak özel müşteriler için yatırım tahsisleri oluşturmak ve yönetmekle sorumludur. Bazı portföy yöneticileri bireyler ve ailelerle çalışır, diğerleri ise kurumsal veya kurumsal yatırımcılara odaklanır. Çoğu durumda, bir portföy yöneticisi, bir müşterinin yatırım hedeflerine ulaşmak için bir yatırım politikası bildirimi (IPS) tarafından belirlenen önceden belirlenmiş bir yatırım stratejisini takip eder. Bazı portföy yöneticileri müşterilere sağlanan yatırım paketlerini hazırlarken, diğerleri sadece müşteri beklentilerini ve işlemlerini yönetir. Portföy yöneticileri, zaman içinde belirli bir yatırım stratejisini veya hedefini sürdürmek için bir yatırımcının hesabında menkul kıymet satın almak ve satmak zorundadır.
Müşteriler, uygunluk sağlandıktan sonra bir portföy yöneticisi tarafından geliştirilen veya yönetilen yatırım tahsislerine yerleştirilir. Portföy yöneticisi müşterinin uygun risk seviyesini müşterinin zaman ufkuna, risk tercihlerine, getiri beklentilerine ve piyasa koşullarına göre belirler. Bu amaca başarıyla ulaşmak için portföy yöneticileri, bir müşterinin yatırım ihtiyaçlarını tam olarak anlamak ve bu ihtiyaçların karşılandığından emin olmak için bir görüşme yapar.
Daha sonra müşteri varlıklarını konumlandırmak için kullanılan portföyleri başarılı bir şekilde oluşturmak için portföy yöneticileri piyasa koşulları, eğilimler ve genel ekonomik görünüm hakkında derinlemesine bir anlayış sürdürmelidir. Bunu yapmak için portföy yöneticileri, zamanında, uzman finansmanı veya yatırım yayınlarını okuyarak ilgili yatırım ve ticaret haberlerini takip etmelidir. Ayrıca, müşteri hesap bakiyelerini veya gelecekteki yatırımları etkileyebilecek piyasa koşullarını ve yerel ve küresel gelişmeleri daha iyi anlamak için yatırım analistleri ve araştırmacılarla görüşmelidirler.
Portföy yöneticisinin işinin büyük bir kısmı müşteri ilişkilerinin sürdürülmesini içerir. Piyasa koşulları, güncellenmiş yatırım araştırması ve ekonomik eğilimler konusunda yatırımcı müşterilerle düzenli temas, uygulanabilir bir iş kitabının sürdürülmesi için zorunludur. Ayrıca, yatırım görevlerinin bir parçası olarak, portföy yöneticilerinin yatırım hedeflerinin değişmemesini ve mevcut portföy tahsislerinin hala müşterilerin ilk talepleri ile uyumlu olmasını sağlamak için müşterilerle en az yılda bir kez toplanması gerekmektedir.
Portföy yöneticileri, önceden belirlenmiş yatırım paketlerinin performansını periyodik olarak değerlendirmeli ve düzenleyici kuruluşlar tarafından sağlanan standartları karşılamalıdır. Örneğin, bir portföy yöneticisi artık ilk yatırım hedefleri veya tahsis kılavuzlarına uygun olmayan bir portföyde zamanında değişiklik yapmalıdır.
Benzer şekilde, yatırım yönetimi oldukça düzenlenmiş bir alan olduğundan, portföy yöneticileri yatırımcı açıklamalarına, gizlilik yasalarına, kara para aklama karşıtı gerekliliklere ve sahtekârlıkla mücadele önlemlerine uyumu sağlar.
Eğitim ve öğretim
Portföy yönetimi genellikle işletme, ekonomi veya finans alanlarında en az lisans derecesi gerektirir. Çoğu finansal kurum, müşterilere portföy önerileri sunmaya veya derinlemesine finansal veya piyasa analizine odaklanarak finansal hizmetler veya yatırım alanında deneyim gerektirir.
Portföy yöneticilerinin de geçerli Finansal Sektör Düzenleme Kurumu (FINRA) lisanslarına sahip olması gerekir. FINRA Series 7 lisansı, yatırımcı müşteriler adına menkul kıymet satın alma ve satma yetkisi verirken, NASAA Tekdüzen Birleşik Devlet Hukuku Sınavı olarak da bilinen 66 Serisi, güvene dayalı bir ilişki altındaki yatırım hesaplarına öneriler ve tavsiyeler sunmak için ek yetki sağlar. Yalnızca kurumsal yatırımcılarla çalışan veya diğer varlık yöneticilerini denetleyen portföy yöneticilerinin genellikle ek FINRA lisansları almaları gerekir.
Portföy yöneticilerinin çoğu ayrıca bir veya daha fazla endüstri tanımına veya sertifikasına sahiptir. En saygın, tanınan ve ortak gösterimlerden biri, akademik teoriyi yatırım analizi alanındaki mevcut uygulama ve etik standartlarla birleştiren yüksek düzeyde eğitim sağlayan Chartered Financial Analyst (CFA) atamasıdır. Finansal Risk Yöneticisi (FRM) tanımı, kalıcı portföy yöneticileri arasında da popülerdir. Hem endüstri tanımları hem de tüm FINRA lisansları, sürekli eğitim bileşenlerine sahiptir.
İstenen yetenekler
Portföy yöneticisi olarak bir pozisyon için en uygun bireyler, veri yorumlamada yüksek derecede verimlilik ve araştırma ve analiz için bir tutku da dahil olmak üzere belirli becerilere sahiptir. Ayrıca, uzun vadeli kariyere sadık kalmak için finansal piyasalar, ekonomi ve portföy teorisinin derinlemesine anlaşılması gerekmektedir. Bireyler ayrıca müşteri odaklı olmalı, yatırımcı müşterilerle hesapları ve yatırım performansları hakkında sık sık iletişim kurma arzusu ve yeteneğine sahip olmalıdır.
Finansal hizmetler sektöründeki diğer kariyer yollarına benzer şekilde, portföy yöneticileri mevcut yatırımcılarıyla güçlü ilişkiler sürdürürken sürekli olarak yeni müşteriler beklemek zorundadır.
Maaş
Kariyer olarak portföy yönetimi, örgün yüksek öğrenimin yanı sıra önemli bir eğitim, belgelendirme veya atama edinimi gerektirdiğinden, pozisyon için maaşlar nispeten yüksektir. Glassdoor'a göre, Amerika Birleşik Devletleri'nde bir portföy yöneticisi için ortalama yıllık baz maaş, Ocak 2017 itibariyle 101.630 $ idi. Bu tazminat genellikle her yatırımcı müşteri için yönetim altındaki varlıklar (AUM) ücreti biçiminde gelir, bu da müşteri tabanı büyüdükçe ve yatırım hesapları iyi performans gösterdiğinde toplam tazminatta önemli bir artışa neden olabilir. Glassdoor verileri, portföy yöneticileri için yıllık 4.000 $ ila yaklaşık 110.000 $ arasında ek nakit tazminat almaktadır.
