İtfa Edilmemiş Tahvil Priminin TANIMI
İtfa edilmiş tahvil primi, nominal değer ile tahvilin satıldığı tutar arasındaki tutarı, faiz gideri düşülerek ifade eder. Tahvilin ömrü boyunca giderlere karşı tahvil priminden geriye kalan tutardır. İtfa edilmiş tahvil primleri, itfa edilmiş veya iptal edilmiş faizleri içermez.
KIRILMAYA ÇIKAN Ödenmemiş Tahvil Primi
Bono primi, nominal değerinden daha yüksek fiyatlı bir bonodur. Ekonomide hakim faiz oranları düştüğünde tahvillerin fiyatı artar. Bunun nedeni, piyasa faiz oranının ödenmemiş tahvillerdeki sabit kupon oranından düşük olmasıdır. Tahvil sahipleri daha yüksek faiz ödeyen tahviller bulunduğundan tahvili satmak için prim fiyatına ihtiyaç duyarlar. Örneğin, faiz oranları% 5 olduğunda, tahvil ihraç edenin yıllık% 5 sabit kuponlu tahvil sattığını varsayalım. Bir süre sonra faiz oranları% 4'e geriledi. Yeni tahvil ihracı, daha düşük faiz oranlı tahvil ihraç edecek. Daha yüksek kuponlu bir bono almak isteyen yatırımcılar, yüksek kuponlu bono sahiplerine bonolarını satmaya teşvik etmek için prim ödemek zorunda kalacaklar. Bu durumda, tahvilin nominal değeri 1.000 $ ve tahvil faiz oranları düştükten sonra 1.090 $ satıyorsa, satış fiyatı ile nominal değer arasındaki fark amortismana tabi tahvil primidir (90 $).
İtfa edilmiş tahvil primi, gelecekteki masraflara karşı itfa edilecek (mahsup edilecek) tahvil priminin bir kısmını ifade eder. Bu tahvilin itfa edilmiş tutarı faiz gideri olarak kaydedilir. Tahvilin vergilendirilebilir faiz ödemesi durumunda, tahvil sahibi primi amortismana tabi tutabilir, yani verginin içerdiği faiz gelirini azaltmak için primin bir kısmını kullanabilir. Vergiye tabi prim tahvillerine yatırım yapanlar tipik olarak primin amortismanından faydalanırlar, çünkü itfa edilen tutar tahvilin faiz gelirini mahsup etmek için kullanılabilir, bu da yatırımcının tahvil ile ilgili ödemek zorunda olduğu vergilendirilebilir gelir miktarını azaltır. Vergiye tabi tahvilin maliyet esası, her yıl itfa edilen prim tutarı ile azaltılır.
Tahvilin vergiden muaf faiz ödemesi durumunda tahvil yatırımcısı tahvil primini itfa etmek zorundadır. Bu amortisman tutarı, vergiye tabi gelirin belirlenmesinde indirgenemez olmasa da, vergi mükellefi, yıl içindeki amortisman ile tahvil içindeki dayanağını azaltmalıdır.
İtfa Edilmemiş Tahvil Priminin Hesaplanması
Vergi yılı için itfa edilecek tutarı hesaplamak için tahvil fiyatı, vadenin tahvilin kupon faiz oranından çıkarılmasıyla vadeye kadar elde edilen getiri (YTM) ile çarpılır. Yukarıdaki örneğimizi takiben, vadeye kadar elde edilen getiri% 4'tür. Tahvilin satış fiyatının YTM ile çarpılması 1.090 $ x 4% = 43.60 $ getirisi verir. Kupon tutarından çıkarıldığında (% 5 kupon oranı x 1.000 $ par değeri = 50 $), itfa edilebilir tutar olan 50 $ - 43.60 = 6.40 $ ile sonuçlanır. Vergi açısından, bir tahvil sahibi 50 dolarlık faiz gelirini 50 $ - 6.40 $ = 43.60 $ 'a düşürebilir. Bir yıl sonraki itfa edilmiş prim 90 $ tahvil primidir - 6.40 $ itfa tutarı = 83.60 $.
İkinci vergi yılı için, tahvil primi 6.40 $ zaten amortismana tabi tutulmuştur, bu nedenle tahvilin maliyet temeli 1.090 $ - 6.40 $ = 1.083.60 $ 'dır. Yıl 2 için prim amortismanı = 50 $ - (1.083.60 x% 4) = 50 $ - 43.34 $ = 6.64 $. İkinci yıldan sonra kalan prim veya itfa edilmemiş prim 83.60 $ - 6.64 $ = 76.96 $ 'dır.
Tahvilin beş yıl içinde vadettiğini varsayarsak, aynı hesaplamayı üç yıl boyunca da yapabilirsiniz. Örneğin, tahvilin üçüncü yıldaki maliyet temeli 1.083.60 $ - 6.64 $ = 1.076.96 $ olacaktır.
İtfa Edilmemiş Tahvil Primi Muhasebesi
İtfa edilmiş tahvil primi tahvil ihraç eden için bir yükümlülüktür. Finansal tablolarda, bu prim, İtfa Edilmemiş Tahvil Prim Hesabı adı verilen bir borç hesabına kaydedilir. Bu hesap, tahvil ihracı henüz tahvil ömrü boyunca amortismana tabi tutulmamış veya faiz gideri üzerinden tahsil edilmemiş kalan tahvil primi tutarını muhasebeleştirir.