Üçgen Arbitraj Nedir?
Üçgen arbitraj, para biriminin döviz kurları tam olarak eşleşmediğinde ortaya çıkan üç yabancı para birimi arasındaki tutarsızlığın sonucudur. Bu fırsatlar nadirdir ve bunlardan yararlanan yatırımcılar genellikle süreci otomatikleştirmek için gelişmiş bilgisayar ekipmanına ve / veya programlara sahiptir. Tüccar tek bir kur üzerinden (EUR / USD) bir tutarı değiştirir, yeniden dönüştürür (EUR / GBP) ve sonra nihayetinde orijinaline (USD / GBP) dönüştürür ve düşük işlem maliyetleri varsayarak, net kâr elde eder.
Üçgen Arbitrajın Temelleri
Bu tür bir arbitraj, kote edilmiş bir döviz kuru, piyasanın çapraz döviz kuruna eşit olmadığında ortaya çıkan risksiz bir kazançtır. Para birimlerinde piyasalar kuran uluslararası bankalar, bir piyasada aşırı değer verilen, diğerinde de değer düşüklüğüne sahip olan piyasadaki verimsizliği kullanırlar. Döviz kurları arasındaki fiyat farklılıkları sadece bir kuruşun kesiridir ve bu arbitrajın karlı olması için, bir tüccar büyük miktarda sermaye ticareti yapmalıdır.
Otomatik İşlem Platformları ve Üçgen Arbitraj
Otomatik ticaret platformları, belirli ölçütler karşılandığında ticaretin otomatik olarak yürütüldüğü bir algoritma oluşturulduğu için, işlemlerin yürütülme şeklini kolaylaştırmıştır. Otomatik işlem platformları, bir işlemcinin bir ticarete girmek ve çıkmak için kurallar belirlemesine izin verir ve bilgisayar ticareti otomatik olarak kurallara göre yürütür. Yatırımcının parasını riske atmadan önce tarihsel veriler üzerinde bir dizi kuralı test etme yeteneği gibi otomatik ticaretin birçok faydası olsa da, üçgen arbitraj yapabilme yeteneği yalnızca otomatik bir ticaret platformu kullanılarak mümkündür. Piyasa esasen kendi kendini düzelten bir varlık olduğundan, işlemler o kadar hızlı gerçekleşir ki, bir arbitraj fırsatı ortaya çıktıktan birkaç saniye sonra ortadan kalkar. Bir fırsatı tanımlamak ve kaybolmadan önce ona göre hareket etmek için otomatik bir işlem platformu ayarlanabilir.
Bununla birlikte, algoritmik ticaret platformlarının ve pazarların hızı da tüccarlara karşı çalışabilir. Örneğin, trader'ların saniyeler içinde geçmeden önce kârlı bir fiyatta kilitlenemediği bir icra riski olabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Üçgen arbitraj, döviz tüccarları tarafından algoritmik işlemlerle döviz kuru tutarsızlıklarından yararlandıkları bir tür kar etme şeklidir.Karların sağlanması için, bu tür işlemler hızlı bir şekilde gerçekleştirilmeli ve büyüklükte olmalıdır.
Üçgen Arbitraj Örneği
Örnek olarak, 1 milyon dolarınız olduğunu ve size şu döviz kurlarını sağladığınızı varsayalım: EUR / USD = 0.8631, EUR / GBP = 1.4600 ve USD / GBP = 1.6939.
Bu döviz kurları ile bir arbitraj fırsatı vardır:
- Euro için dolar satmak: 1 milyon dolar x 0, 8631 = 863, 100 € Pound için Euro satmak: 863, 100 € / 1, 4600 € = 591, 164, 40 £ Dolar için pound satmak: 591, 164, 40 x 1, 6939 = 1, 001, 373 €
Bu işlemlerden, 1.373 $ 'lık bir arbitraj kârı elde edersiniz (işlem maliyeti veya vergi olmadığı varsayılırsa).