Toplam Getiri Endeksi Nedir?
Toplam getiri endeksi, bir grup hisse senedinin sermaye kazancını zaman içinde izleyen ve temettüler gibi nakit dağıtımlarının endekse yeniden yatırıldığını varsayan bir tür hisse senedi endeksidir. Bir dizinin toplam getirisine bakıldığında, dizinin performansının daha doğru bir temsili görüntülenir. Temettülerin yeniden yatırıldığını varsayarak, temettü ihraç etmeyen bir endeksteki hisse senetlerini etkin bir şekilde muhasebeleştirirsiniz ve bunun yerine temel şirket içindeki kazançlarını yeniden yatırırsınız.
Toplam Getiri Endeksi Açıklandı
Toplam getiri endeksi, yalnızca yıllık getiriye odaklananlar gibi temettüler veya dağılımlarla ilişkili faaliyeti hesaba katmayan diğer yöntemlerden daha doğru kabul edilebilir. Örneğin, bir yatırım yıllık% 4'lük bir getiri ve hisse fiyatında% 6'lık bir artış gösterebilir. Verim, yaşanan büyümenin sadece kısmi bir yansıması olmakla birlikte, toplam getiri% 10'luk bir büyüme göstermek için hem verimi hem de hisselerin artan değerini içerir. Aynı endeks hisse fiyatında% 6'lık bir kazanç yerine% 4'lük bir kayıp yaşarsa, toplam getiri% 0 olarak gösterilir.
Standard & Poor's 500 Endeksi (S&P 500) toplam getiri endeksine bir örnektir. Toplam getiri endeksleri, elde edilen tüm nakit ödemelerin otomatik olarak fonun kendisine yeniden yatırıldığı birçok yatırım fonunun çalıştığı benzer bir modeli izler. Toplam getiri endekslerinin çoğu özkaynağa dayalı endekslere atıfta bulunurken, tüm kupon ödemeleri ve itfalarının endekste daha fazla tahvil satın alarak yeniden yatırıldığını varsayan tahviller için toplam getiri endeksleri vardır.
17 Nisan 2019'da S&P 500 toplam getiri açısından tüm zamanların en yüksek seviyesini vurdu.
S&P 500 TradingView ile Geçmiş Grafiği.
Diğer toplam getiri endeksleri arasında Dow Jones Endüstriyel Toplam Getiri Endeksi (DJITR) ve Russell 2000 Endeksi bulunmaktadır.
Fiyat Getirisi ile Toplam Getiri Endeksi Fonları Arasındaki Fark
Toplam getiri, temettü ve nakit ödemeleri hesaba katmayan fiyat getirilerinin tersidir. Temettü dahil etmek, en önemli ikisinin gösterdiği gibi fonun geri dönüşünde önemli bir fark yaratır. Örneğin, 1993 yılında piyasaya sürüldüğünden beri SPDR S&P 500 ETF'nin (SPY) fiyat getirisi Şubat 2018'e kadar% 544 idi. Bununla birlikte, toplam getiri fiyatı (yeniden yatırım yapılan temettüler)% 931.2 arttı.
Mart 2018'de sona eren 10 yıl boyunca Dow Jones Sanayi Ortalaması da% 98.65'lik bir fiyat getirisi elde ederken, toplam getiri% 163.98'e yükseldi.
Endeks Fonlarını Anlama
Endeks fonları, dayalı oldukları endeksin bir yansımasıdır. Örneğin, S&P 500 ile ilişkili bir endeks fonu, endekse dahil edilen menkul kıymetlerin her birine sahip olabilir veya endeksin bir bütün olarak performansının temsili bir örneği olarak kabul edilen menkul kıymetleri içerebilir.
Bir endeks fonunun amacı, referans noktası olarak işlev gören endeksin faaliyetini veya büyümesini yansıtmaktır. Bu bağlamda, endeks fonları sadece endeks fonunun ilişkili endeksine ayak uydurmasına yardımcı olacak ayarlamalar yapılması gerektiğinde pasif yönetim gerektirir. Daha düşük yönetim gereksinimleri nedeniyle, endeks fonlarıyla ilişkili ücretler, daha aktif olarak yönetilen ücretlerden daha düşük olabilir. Buna ek olarak, bir endeks fonu doğuştan gelen bir çeşitlendirme sağladığından daha düşük risk olarak görülebilir.