Özdenetim Örgütü (SRO) Nedir?
Bir özdenetim kuruluşu (SRO), bağımsız endüstri ve mesleki düzenlemeler ve standartlar oluşturma ve uygulama gücüne sahip bir sivil toplum kuruluşudur. Menkul kıymetler borsası gibi bir finansal kuruluşlar söz konusu olduğunda, öncelik kurallar, düzenlemeler oluşturarak ve etik, eşitlik ve profesyonellik teşvik prosedürleri belirleyerek yatırımcıyı korumaktır.
Özdenetim kuruluşlarına örnekler:
- New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) Finansal Planlama Derneği (FPA) Chicago Ticaret Kurulu (CBOT) Amerikan Hayat Konseyi Sigortacılar (ACLI) Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu, (FINRA) Sabit Getirili Takas Kurumu (FICC) Opsiyon Takas Kurumu (OCC) Amerikan Sertifikalı Kamu Hesapları Enstitüsü (AICPA)
Kanada Yatırım Endüstrisi Düzenleme Örgütü (IIROC) ve Hindistan'daki Yatırım Fonları Birliği (AMFI) gibi, hizmet verdikleri ülkeye özgü özdenetim kuruluşları da olabilir. Bazı endüstriler aynı zamanda örneklerini Amerikan Barolar Birliği ve Nükleer Enerji Operasyonları Enstitüsü (INPO) olarak kurabilirler.
SRO'ların Amacı
SRO'lar özel kuruluşlar olmasına rağmen, yine de bir dereceye kadar devlet tarafından uygulanan düzenlemeye tabidir. Ancak hükümet, endüstri denetiminin bazı yönlerini kendi kendini düzenleyen kuruluşlara devretmektedir.
Geçerli tüm yasalar veya resmi düzenlemeler geçerli olacak ve başta SRO tarafından belirlenen yasalar tamamlayıcı olacaktır.
SRO bir endüstri veya meslek üzerinde bazı düzenleyici etkiye sahip olduğundan, dolandırıcılık veya profesyonel olmayan uygulamalara karşı korunmak için genellikle bir bekçi görevi görebilir. Bir SRO'nın düzenleyici otoriteyi kullanabilmesi, hükümetin iktidar vermesinden kaynaklanmamaktadır.
Bunun yerine, SRO'lar genellikle iş operasyonlarının akışını düzenleyen iç mekanizmalar yoluyla kontrolü gerçekleştirir. Yetki, benzer işletmeler arasındaki harici bir anlaşmadan da gelebilir. Bu kuruluşların amacı, bir ülkenin yönetişimiyle olan bağlarından kaçınarak içeriden yönetmektir.
Özdenetim Kuruluşları Otoritesi
Kendi kendini düzenleyen kuruluş, faaliyetleri yönlendirmek için düzenlemeler ve hükümler koyduktan sonra, bu kurallar bağlayıcıdır. Verilen düzenlemeler dahilinde çalışmamanın sonuçları olabilir ve bir firma, SRO ile ilişkilendirmeyi düşündüğü zaman bu kuralları anlamalıdır.
Ayrıca, SRO, belirli bir eğitim geçmişine sahip olmak veya endüstri tarafından etik kabul edilen bir şekilde çalışmak gibi bir profesyonel veya işletmenin üye olmak için karşılaması gereken standartları belirleyebilir.
SRO tarafından üstlenilen ek bir işlev, yatırımcıları uygun iş uygulamaları konusunda eğitmektir. SRO, sahtekarlık veya diğer etik dışı endüstri faaliyetlerini içerebilecek herhangi bir ilgi veya endişe konusu hakkında bilgi sağlayacak ve girdi sağlayacaktır. SRO, yatırımcıların yatırımlarının nasıl çalıştığını anlamalarına ve menkul kıymetler endüstrisiyle ilişkili potansiyel riskleri azaltma yöntemleri hakkında tavsiyelerde bulunmasına da yardımcı olabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Bir SRO, endüstri standartlarını ve yönetmeliklerini belirleme gücüne sahiptir. devlet gözetimi eksikliği.
Gerçek Dünya Örneği
Örneğin, Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA) menkul kıymet satıcılarını lisanslama yetkisine sahiptir. Yetkileri, bayileri ve ilişkili firmaları denetleme ve yürürlükteki standartlara uygunluğu sağlama yeteneğini içerir. Amaç etik endüstri uygulamalarını teşvik etmek ve sektördeki şeffaflığı arttırmaktır.
FINRA ayrıca yatırımcılar, aracılar ve diğer ilgili taraflar arasındaki tahkimi denetler. Bu denetim, bir firmanın sistem dışında gerçekleştirebileceği eylemleri sınırlasa da, çeşitli anlaşmazlıkların ele alınması için bir standart sağlar. FINRA bir devlet kuruluşu değildir. Bunun yerine, aracı kurumlar ve finans profesyonelleri gibi finansal kurumlardan oluşan üye firmaların bulunduğu özel bir kuruluştur.
FINRA tarafından teşvik edilen ve uygulanan kurallar ve düzenlemeler bu nedenle kendi kendini düzenleyen bir çerçevenin himayesi altındadır. Hükümet yasaları veya yetkileri, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) kontrolü altındadır. Federal veya eyalet düzeyindeki hükümet yasaları FINRA'ya özgü düzenlemelerin yerini alacaktır.