İçindekiler
- Senet Nedir?
- Senet Nasıl Çalışır
- İpotekler ve Senet Karşılıkları
- Senet Türleri
- Senet ve Geleneksel Borç Verenler
Senet Nedir?
Senet, bir tarafın (notu veren veya veren) başka bir tarafa (not sahibinin) talep üzerine veya belirli bir gelecekteki tarihte belirli bir miktar para ödemesi için yazılı bir söz içeren finansal bir araçtır. Senet tipik olarak anapara tutarı, faiz oranı, vade tarihi, ihraç tarihi ve yeri ile ihraççının imzası gibi borçlulukla ilgili tüm terimleri içerir.
Finansal kurumlar bunları ihraç edebilse de (aşağıya bakınız), senet, şirketlerin ve bireylerin banka dışındaki bir kaynaktan finansman almasını sağlayan borçlanma araçlarıdır. Bu kaynak, üzerinde anlaşmaya varılan şartlar altında notu taşımak (ve finansmanı sağlamak) isteyen bir kişi veya şirket olabilir. Aslında, senet ihraç ettiğinde herkes borç veren olur.
Senet
Senet Nasıl Çalışır
Senet ve döviz senetleri, "senet" teriminin enstrümanın gövdesinde yer alması ve koşulsuz ödeme sözü içermesi gerektiğini öngören 1930'ların uluslararası sözleşmesine tabidir.
Hukuki uygulanabilirlikleri açısından, senet, bir ESB'nin kayıt dışılığı ile bir kredi sözleşmesinin sağlamlığı arasında bir yerde bulunmaktadır. Bir senet belirli bir ödeme vaadi ve bunun için gerekli adımları (geri ödeme programı gibi) içerirken, bir IOU yalnızca bir borcun var olduğunu ve bir tarafın diğerinin borcunu kabul ettiğini kabul eder.
Öte yandan, bir kredi sözleşmesi borçlunun temerrüde düşmesi durumunda genellikle borç verenin rücu etme hakkını (örneğin haciz) belirtir; bu hükümler genellikle senette bulunmamaktadır. Ödemesiz veya zamansız ödemelerin (geç ücretler gibi) sonuçlarını not edebilse de, ihraççı zamanında ödeme yapmazsa genellikle rücu yöntemlerini açıklamaz.
Koşulsuz ve satılabilir senet, birçok ülkede ticari işlemlerde yaygın olarak kullanılan kıymetli evrak haline gelir.
Öğrenci Kredisi Senet
Birçok kişi ilk senetlerini öğrenci kredisi alma sürecinin bir parçası olarak imzalar. Özel kredi verenler genellikle öğrencilerin aldıkları her bir ayrı kredi için senet imzalamalarını ister. Bununla birlikte, bazı okullar, federal öğrenci kredi borçlularının bir defalık ana senet imzalamasına izin vermektedir. Bundan sonra, öğrenci borçlu, okul öğrencinin devam eden uygunluğunu onayladığı sürece, birden fazla federal öğrenci kredisi alabilir.
Öğrenci kredisi senet notları, borçluların hak ve sorumluluklarının yanı sıra kredinin koşulları ve şartlarını da açıklar. Örneğin, öğrenci federal öğrenci kredileri için ana senet imzalayarak, ABD Eğitim Bakanlığı'na kredi miktarları artı faiz ve ücretleri geri ödemeyi vaat eder. Ana senet ayrıca öğrencinin kişisel iletişim bilgilerini ve istihdam bilgilerini, ayrıca öğrencinin kişisel referanslarının adlarını ve iletişim bilgilerini de içerir.
Senetlerin Kısa Tarihi
Senetlerin ilginç bir tarihi vardı. Bazen, devlet kontrolünden bağımsız bir alternatif para birimi olarak dolaştılar. Bazı yerlerde, resmi para birimi aslında bir talep notu olarak adlandırılan senet biçimidir (bir vade tarihi veya sabit bir vadesi olmayan, borçlunun ne zaman ödeme talep edeceğine karar vermesine izin veren).
Bununla birlikte, Amerika Birleşik Devletleri'nde, senet senetleri genellikle sadece kurumsal müşterilere sofistike yatırımcılara verilir. Bununla birlikte, son zamanlarda, senet de ev satışı ve ipotek temininde artan kullanım görüyor.
Senet genellikle para borcu olan tarafça tutulur; borç tamamen boşaldığında, alacaklı tarafından iptal edilmeli ve ihraççıya iade edilmelidir.
İpotekler ve Senet Karşılıkları
Ev sahipleri genellikle ipoteklerini konutlarını satın almak için borç aldıkları parayı geri ödeme yükümlülüğü olarak görürler. Ama aslında, finansman sürecinin bir parçası olarak, geri ödeme koşullarıyla birlikte krediyi geri ödeme vaadini temsil eden bir senettir. Senet, borcun büyüklüğünü, faiz oranını ve geç ücretleri öngörür. Bu durumda, borç veren ipotek kredisi ödenene kadar senet tutar. Güven veya ipotek senetinin aksine, senet ilçe tapu kayıtlarına girmez.
Senet, ipotek hakkı olmayan kişilerin ev satın alabilmelerinin bir yolu da olabilir. Genellikle geri alma ipoteği olarak adlandırılan anlaşmanın mekaniği oldukça basittir: Satıcı ipoteği (geri almak) ikametgahında tutmaya devam eder ve alıcı fiyatı ödeyeceğini belirten bir senet imzalar konut ve artı düzenli taksitte üzerinde anlaşılan bir faiz oranı. Senetten yapılan ödemeler genellikle satıcı için aylık aylık nakit akışına neden olur.
Genellikle, alıcı satıcının alıcının gelecekteki ödemeleri yapma yeteneğine olan güvenini artırmak için büyük bir peşinat yapar. Durum ve duruma göre değişmekle birlikte, evin tapusu genellikle bir teminat biçimi olarak kullanılır ve alıcı ödemeleri yapamazsa satıcıya geri döner. Üçüncü bir tarafın satıcı yerine geri alım ipoteğinde alacaklı olarak davrandığı durumlar vardır, ancak bu durum meseleleri daha karmaşık hale getirebilir ve temerrüt durumunda yasal sorunlara eğilimli olabilir.
Vergi Perspektifi
Satmak isteyen ev sahibinin bakış açısından, senet kompozisyonu oldukça önemlidir. Vergi açısından, eviniz için daha yüksek bir satış fiyatı almak ve alıcıya daha düşük bir faiz oranı tahsil etmek daha iyidir. Bu şekilde, sermaye kazançları ev satışında vergiden muaf olacak, ancak senet üzerindeki faiz vergilendirilecektir.
Buna karşılık, düşük bir satış fiyatı ve yüksek bir faiz oranı alıcı için daha iyidir, çünkü faizleri yazabilir ve satıcıya bir yıl kadar sadakatle ödeme yaptıktan sonra, geleneksel ipotek bankadan. İronik bir şekilde, şimdi alıcı evde özkaynak oluşturduğuna göre, muhtemelen bankadan satın almak için finansman almakta bir sorunu olmayacaktır.
Önemli Çıkarımlar
- Senet, bir tarafın (notu veren veya veren) başka bir tarafa (not sahibinin) talep üzerine veya belirli bir gelecekteki tarihte belirli bir miktar para ödemesi için yazılı bir söz içeren finansal bir araçtır. Bir senet tipik olarak anapara tutarı, faiz oranı, vade tarihi, ihraç tarihi ve yeri ve ihraççının imzası gibi borçlulukla ilgili tüm terimleri içerir. bir IOU ve bir kredi sözleşmesinin sağlamlığı.
Senet Türleri
Kurumsal Kredi Senet
Senet kısa vadede finansman için iş dünyasında yaygın olarak kullanılmaktadır. Örneğin, bir şirket çok sayıda ürün sattığında ancak henüz ödemeleri tahsil etmediğinde, nakit seviyesi düşebilir ve alacaklıları ödeyemeyebilir. Bu durumda, hesap alacaklarını tahsil ettikten sonra ileride nakit olarak takas edilebilecek bir senet kabul etmelerini isteyebilir. Alternatif olarak, ileride geri ödenecek bir senet karşılığında bankadan nakit isteyebilir.
Senet de kurumsal krediler veya tahvil ihraçları gibi diğer seçenekleri tüketen şirketler için bir kredi kaynağı sunuyor. Bu durumda bir şirket tarafından verilen bir not, temerrüt riski, örneğin şirket tahvillerinden daha yüksektir. Bu aynı zamanda, bir senet senedindeki faiz oranının aynı şirketten tahvilden daha fazla getiri sağlayacağı anlamına gelir; yüksek risk, daha yüksek potansiyel getiri anlamına gelir.
Bu notlar genellikle satıldıkları eyaletteki hükümete ve / veya Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna tescil edilmelidir. Düzenleyiciler şirketin taahhütlerini yerine getirip getiremeyeceğine karar vermek için notu inceleyecek. Notun tescil edilmemesi durumunda yatırımcı, şirketin borca hizmet verip veremeyeceğine dair kendi analizini yapmak zorundadır. Bu durumda, yatırımcının yasal yolları temerrüde düşme durumunda biraz sınırlı olabilir. Korkunç boğazdaki şirketler, kayıt dışı notları halka itmek için yüksek komisyonlu brokerler kiralayabilir.
Yatırım Senetleri
Senet ipoteği durumunda bile senet yatırımı risk içerir. Bu risklerin en aza indirilmesine yardımcı olmak için, bir yatırımcının notu kaydetmesi veya noter tasdik ettirmesi gerekmektedir, böylece yükümlülük hem kamuya açık hem de yasaldır. Ayrıca, geri alma ipoteği durumunda, senet alıcısı, ihraççının hayatı hakkında bir sigorta poliçesi çıkaracak kadar ileri gidebilir. Bu tamamen kabul edilebilir çünkü ihraççı ölürse, notun sahibi evin sahipliğini ve ele almaya hazır olmayabileceği ilgili masrafları üstlenecektir.
Bu notlar sadece riskleri karşılayabilen ve notu satın almak için gereken paraya sahip olan kurumsal veya sofistike yatırımcılara sunulmaktadır (notlar alıcının taşımaya istekli olduğu kadar büyük miktarda verilebilir). Bir yatırımcı senet koşullarını kabul ettikten sonra, menkul kıymet gibi bir başka yatırımcıya satabilir (hatta ondan bireysel ödeme).
Enflasyon yemenin gelecekteki ödemelerin değerine etkileri nedeniyle, notlar nominal değerlerinden iskonto satmaktadır. Diğer yatırımcılar da belirli bir sayıda ödemenin haklarını satın alarak, bir kez daha, her ödemenin gerçek değerine indirgenerek, notun kısmi bir satın alımını yapabilir. Bu, not sahibinin ödemelerin birikmesini beklemek yerine hızlı bir şekilde para toplamasına izin verir.
Senet ve Geleneksel Kredi Verenler
Bankalar ve geleneksel kredi verenleri atlayarak, senet yatırımcıları, bu riski en az binlerce krediye yayarak bu riski en aza indirecek organizasyonel büyüklüğe sahip olmadan bankacılık endüstrisinin riskini alıyorlar. Bu risk, alacaklının notta temerrüde düşmemesi koşuluyla daha büyük getirilere dönüşür.
Kurumsal dünyada, bu tür notlar nadiren halka satılmaktadır. Ne zaman olurlarsa, genellikle şirketin onurlandıramayacağına dair senet satmak isteyen vicdansız brokerler aracılığıyla çalışan, mücadele eden bir şirketin emrindedir.
Geri alma ipotekleri durumunda, senet, aksi takdirde finansman eksikliği nedeniyle tutulacak satışları tamamlamak için değerli bir araç haline gelmiştir. Bu, hem satıcı hem de alıcı için bir kazan-kazan durumu olabilir, ancak her iki taraf da ne aldıklarını tam olarak anladığı sürece.