Düz Vanilya Nedir?
Düz vanilya, bir finansal aracın en temel veya standart versiyonudur, genellikle opsiyonlar, tahviller, vadeli işlemler ve takaslar. Geleneksel bir finansal aracın bileşenlerini değiştiren ve daha karmaşık bir güvenlik sağlayan egzotik bir aracın tam tersidir.
Sade vanilya
Düz Vanilya Temelleri
Düz vanilya, bir varlığın veya finansal aracın en basit şeklini tanımlar. Fırfırlar, ekstralar yoktur ve opsiyonlar veya tahviller gibi kategorilere uygulanabilir.
Düz vanilya, ticaret stratejileri veya ekonomide düşünme biçimleri gibi daha genel finansal kavramları tanımlamak için de kullanılabilir. Örneğin, sade bir vanilya kartı basitçe tanımlanmış şartlara sahip bir kredi kartıdır. Plan vanilya borcu sabit faizli borçlanma ve diğer özellikleri ile birlikte gelir, bu yüzden borçlunun konvertibil hakkı yoktur.
Finansmana sade bir vanilya yaklaşımına vanilya stratejisi denir. Buna yönelik çağrılar, riskli ipoteklerin konut piyasasının çöküşüne katkıda bulunduğu 2007 ekonomik durgunluğundan sonra geldi. Obama yönetimi sırasında, pek çok kişi, bir düzenleyici kurumun, borç verenlerin müşterilere standart, düşük riskli ipotekler sunması gerektiğini belirterek, ipoteklerin finansmanına yönelik sade bir vanilya yaklaşımını teşvik etmeye zorladı.
Önemli Çıkarımlar
- Düz vanilya, bir finansal aracın en temel versiyonudur ve hiçbir özel özelliği yoktur. Seçenekler, tahviller, diğer finansal araçlar ve ekonomik düşünme biçimleri düz vanilya olabilir. 2007 mali krizinden sonra Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası'nın oluşturulmasına yol açan sade bir vanilya stratejisi gerekli görülmüştür.
Düz Vanilya Örnekleri
Vanilya seçeneği, sahibine dayanak varlığı belirli bir süre içinde önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma hakkı verir. Bu arama veya koyma seçeneği özel bir terim veya özellik içermez. Basit bir son kullanma tarihi ve grev fiyatı vardır. Yatırımcılar ve şirketler bunları bir varlığa maruz kalma riskinden korunmak veya varlığın fiyat hareketine spekülasyon yapmak için kullanacaklardır.
Basit bir vanilya takası, iki tarafın, bir tarafın belirli tarihlerde ve belirli bir süre için belirli bir dolar tutarında sabit bir faiz oranı ödemeyi kabul ettiği bir anlaşmaya girdiği düz bir vanilya faiz oranı takasını içerebilir. Karşı taraf, aynı süre boyunca birinci tarafa değişken faiz oranı ile ödeme yapar. Bu, belirli nakit akışlarında bir faiz değişimidir ve faiz oranlarındaki değişikliklere spekülasyon yapmak için kullanılır. Ayrıca sade vanilya emtia swapları ve sade vanilya döviz swapları bulunmaktadır.
Düz Vanilya ve Egzotik Seçenekler
Finans dünyasında, düz vanilyanın tersi egzotik. Bu nedenle egzotik bir seçenek, onları daha yaygın Amerikan veya Avrupa seçeneklerinden ayıran çok daha karmaşık özellikler veya özel koşullar içerir. Egzotik opsiyonlar, finansal piyasaları doğru veya başarılı bir şekilde yürütmek için gelişmiş bir anlayışa sahip olmalarını gerektirdiğinden ve dolayısıyla tezgah üzerinden ticaret yaptıkları için daha fazla riskle ilişkilidir.
Egzotik seçeneklere örnekler, ödeme yöntemlerinin farklı olduğu ikili veya dijital seçenekleri içerir. Belirli şartlar altında, dayanak varlığın fiyatı yükseldikçe artan bir ödeme yerine nihai götürü ödeme yaparlar. Diğer egzotik seçenekler arasında Bermuda seçenekleri ve Miktar Ayarlama seçenekleri bulunur.
Sade Vanilya ve Dodd-Frank
2007 küresel mali krizinin ardından finansal sistemi daha güvenli ve daha adil hale getirmek için bir çaba vardı. Bu, 2010 yılında Tüketici Mali Koruma Bürosu'nun (CFPB) oluşturulmasını sağlayan Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketici Koruma Yasası'nın kabul edilmesine de yansıdı. CFPB, kısmen düz bir vanilya yaklaşımı gerektiren finansman seçeneklerini düzenleyerek tüketici riskinin korunmasını sağlar.
2018'de Başkan Donald Trump, en büyük olduğu düşünülenler hariç, ülkenin tüm bankalarındaki bazı kısıtlamaları hafifleten bir yasa tasarısı imzaladı. Bu, 50 milyar dolardan 250 milyar dolara kadar başarısız olamayacak kadar önemli gördükleri eşiği yükseltmeyi ve kurumların herhangi bir stres testinden vazgeçmelerini sağlamayı da içeriyordu. CFPB ayrıca gücünün bir kısmından, özellikle de ayrımcı borç verme uygulamalarını içeren davaların uygulanmasından çıkarıldı.
