Tahmini Uzun Vadeli Getiri Nedir?
Tahmini uzun vadeli getiri, yatırımcılara bir yatırım ömrü boyunca bekleyebilecekleri getiri için tahmini bir beklenti sağlayan varsayımsal bir önlemdir. En çok sabit gelirli menkul kıymetlere ve sabit bir süreye sahip yatırımlarda kote edilir.
KESİCİ AŞAĞI Tahmini Uzun Vadeli Getiri
Tahmini uzun vadeli getiri, yatırımcılara uzun vadeli bir zaman diliminde bir fona yatırım yaparken bekleyebilecekleri bir getiri tahmini sağlayan bir metriktir. Bu önlem, tasarruf hesabı oranı veya bir mevduat sertifikası için belirtilen faiz oranı ile karşılaştırılabilir. Genellikle, tahmini uzun vadeli getiri rapor eden fon yöneticileri bu hesaplamaya ulaşabilirler, çünkü dayanak fon yatırımlarının ilk yatırım sırasında verilen belirli bir getirisi vardır.
Birçok sabit gelir fonu, tahmini uzun vadeli getiriyi kayıt belgelerinde ve pazarlama materyallerinde açıklamayı seçebilir. Bu bilgileri, birim yatırım ortaklıkları için kayıt beyannamesi olan Form S-6'da sunmak için de önerilerde bulunulmuştur, ancak nihai kurallar dağıtılmamıştır.
Birim yatırım ortaklıkları ve özellikle sabit getirili yatırımlara tahsisi yüksek UIT portföyleri, tahmini uzun vadeli getiri açıklamaları için ideal bir araç sağlayabilir. Bu yatırımlar, 1940 Yatırım Şirketi Kanununda yer alan mevzuatla düzenlenen üç resmi yatırım şirketinden biridir. Bu yatırımlar bir güven yapısı ile oluşturulur ve sabit bir vade tarihinde düzenlenir. Sabit gelir alanında, bu yatırımlar yüksek getirili tasarruf hesapları ve mevduat sertifikalarına iyi bir alternatif olabilir.
Genel olarak, tahmini uzun vadeli getiri açıklaması, pazarlanabilirliği artırabilecek sabit gelir fonları tarafından kolayca teklif edilen bir pazarlama ölçüsü olabilir. Çoğu fon, düşük getirili sabit gelir yatırımları arayan yatırımcıları çekebilecek yüksek getirili tasarruf hesapları veya mevduat sertifikalarından daha uzun vadeli tahmini bir getiriye sahiptir.
Dönüş Hesaplaması
Tahmini uzun vadeli getiri, genellikle belirli bir zaman dilimi içinde yıllık yüzde getiri olarak hesaplanır. Genellikle tahmini ücretlerden net olarak sunulur. Sabit gelirli portföylerde, portföydeki tüm menkul kıymetlerin getirilerine kolayca dayanabilir. Bu durumda, genellikle her bir menkul kıymetin piyasa değeri ve vadesini dikkate almak üzere ağırlıklandırılır.
Uzun vadeli getiri, sabit getirili bir ürüne uzun vadede yatırım yapmayı planlarken faydalı bir değerlendirme noktası olabilir. Portföy getirisinin oldukça doğru bir tahminini verebilir. Aynı zamanda, bazı düzeltmelerle birlikte bir portföye uzanan tek bir tahvilin vade ölçüm getirisine de benzer.