İçindekiler
- BGSTX
- FBALX
- VGSTX ve FBALX karşılaştırması
Dengeli bir fon, bir hisse senedi bileşenini, tahvil bileşenini ve bazen tek bir portföyde para piyasası bileşenini içeren yatırım fonudur. Genel olarak, bu fonlar nispeten sabit bir stok ve tahvil karışımına bağlıdır. Varlıkları büyüme ve gelir hedefleri ile özkaynak ve borç arasında dengelenmiştir. Bu nedenle, adları "dengeli".
Dengeli fonlar, hem büyüme hem de değere maruz kalma ile güvenlik, gelir ve mütevazı sermaye takdiri karışımı arayan yatırımcılara yöneliktir. Varlık tahsisinde çeşitlilik arayan yatırımcılar bu fonları çekici bulabilirler çünkü uzun vadeli sermaye kazancı ile sermayenin korunması arasında bir denge kurarlar. Ayrıca, temettü ödeyen özkaynaklar ve sabit getirili enstrümanlar yoluyla gelir sağlayarak, bu yatırımlar genellikle saf büyüme stratejilerinden çok daha düşük oynaklığa sahiptir.
Bu harmanlanmış değer ve büyüme kategorisine uyan yüzlerce yatırım fonu var. Bu fonların birçoğu benzer profillere sahip olsa da, birkaçı uzun ömürlülüğü ve getirilerin tutarlılığı için öne çıkıyor. Bu gruptaki en iyi fonlar düşük gider oranları, kalite yönetim ekipleri ve varlıkların sınırlı cirosunu da sunmaktadır. Aşağıda, bu kategoride uzun ve başarılı geçmiş kayıtları olan iki cazip fonun bir analizi bulunmaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Dengeli fonlar yatırımcılara büyüme ve değer stokları arasında tahsis edilen portföylerin yanı sıra bir tahvil bileşeni sağlar.Bu karışım, birçok yatırımcı tarafından arzu edilen azaltılmış risk ve daha fazla çeşitlendirme sağlar. yatırımcılar seçebilir.
Vanguard STAR Yatırımcı Payları (VGSTX)
Vanguard STAR Yatırımcı Payları ("VGSTX"), Vanguard fon ailesinin ılımlı tahsis kategorisinin bir parçasıdır. Fon 29 Mart 1985'te işlem görmeye başladı ve Morningstar'dan üç, beş ve 10 yıllık zaman dilimlerinde dört yıldız aldı. VGSTX, bir fon fonu olarak yapılandırılmıştır, bu da diğer Vanguard yatırım fonlarına yatırım yaptığı anlamına gelir. Yatırım için çeşitlendirilmiş bir yaklaşım arar ve varlıklarının% 60 ila 70'ini hisse senedi yatırım fonlarına, varlıklarının% 20 ila 30'u tahvil yatırım fonlarına ve% 10 ila 20'si kısa yatırım fonlarına tahsis eder vadeli, sabit getirili araçlar. VGSTX'in asgari gerekli ilk yatırımı 1.000 $ ve net gider oranı% 0.31'dir. Fon, birden fazla zaman diliminde ortalamanın üzerinde getiri sağlamıştır.
Üç yıllık yatırımcı getirileri bu dönemde 861 fon arasında 27. sırada yer alırken, akranları olarak dahil olan 745 fon arasında beş yıllık bir süre içinde 25. sırada yer aldı. Fonun 10 yıllık getirisi, kategorisindeki 500 fon arasında 22. sırada yer aldı. VGSTX, Morningstar tarafından üç, beş ve 10 yıllık zaman dilimlerinde kategorisi için ortalama bir risk taşıyor. VGSTX, 2006 yılında Vanguard'a katılan ve 2013 yılında fonu yönetmeye başlayan William Coleman tarafından yönetilmektedir. Fon, varlıklarını diğer Vanguard yatırım fonlarına tahsis ettiğinden, yatırımcılar farklı stratejilerle çeşitli yöneticiler arasında riski çeşitlendirme avantajlarından yararlanmaktadır.
Sadakat Dengeli Fon (FBALX)
Sadakat Dengeli Fonu ("FBALX"), Sadakat fonu ailesinin ılımlı tahsis kategorisindedir. Fon, üç yıllık bir zaman diliminde beş yıldızlı bir Morningstar derecesi ve beş ve 10 yıllık zaman dilimlerinde dört yıldızlı bir derecelendirme aldı. Stratejisi, ılımlı riskler alırken gelir ve sermaye kazanımlarını hedeflemektir. FBALX, varlıklarının yaklaşık% 60'ını özkaynaklara ve geri kalanını ise yüksek getirili borçlanma senetleri de dahil olmak üzere sabit getirili menkul kıymetlere yatırmaktadır. Fon, toplam varlıkların en az% 25'ini, imtiyazlı hisse senedi dahil, sabit getirili menkul kıymetlere tahsis eder. 6 Kasım 1986'da işlem görmeye başlayan FBALX'in yıllık harcama oranı% 0.53 ve asgari gerekli ilk yatırım tutarı 2.500 $ 'dır. VGSTX gibi, akran grubuna göre çoklu zaman dilimlerinde son derece iyi performans gösterdi.
Fonun üç yıllık getirileri, bu süre zarfında 861 fon arasında altıncı sırada yer aldı. Beş yıllık performansı, kategorisindeki 745 fon arasında dokuzuncu sırada yer aldı. Fon, kategorisinde yer alan 500 fonun 17. en yüksek 10. yılını elde etti. Tobias Welo, 14 Kasım 2011'den bu yana fonun lider yöneticisidir.
VGSTX ve FBALX karşılaştırması
Çoğu endeks yatırımında olduğu gibi, ılımlı tahsis fonları da uzun vadeli, alış ve satış yatırımcıları için idealdir. Orta düzey tahsis fonları, yatırımcıların iş döngülerini zamanlamak zorunda kalmadan hem büyüme hem de değer yatırımlarından fayda elde etmelerini sağlar. Hem VGSTX hem de FBALX bu kategoride cazip fırsatlardır ve farklı güçlere sahiptir. VGSTX bir fon fonu olduğundan, yatırımcıların FBALX'in sunmadığı farklı yönetim stillerinden çeşitlendirme faydaları vardır. Ayrıca, VGSTX'in ücretleri FBALX'ten daha düşüktür. Bununla birlikte, FBALX, hem ara hem de daha uzun zaman dilimlerinde VGSTX'ten biraz daha iyi performans göstermiştir. İki fon benzer tahsis stratejilerine sahiptir, bu da aralarındaki kararı çok yakın bir görüşme haline getirir.
![Dengeli fonlar: öncü (vgstx) ile sadakat (fbalx) Dengeli fonlar: öncü (vgstx) ile sadakat (fbalx)](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/774/balanced-funds-vanguard-vs.jpg)