Gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) düzenli bir gelir desteği arayan yatırımcılar için en popüler seçeneklerden biridir. GYO, vergisiz durumunu korumak için her yıl kazancının% 90'ından fazlasını dağıtmalıdır. Yatırımcılar için bu, nispeten yüksek temettü ödemeleri ve tutarlı temettü politikaları anlamına gelir.
GYO'lar 2008 yılındaki yüksek faizli mortgage erimesinden toparlandı ve bu da birkaç yıl boyunca gayrimenkul değerlerini bozdu.
Yatırımcılar arasında popüler hale geldi, çünkü genellikle şirket veya devlet tahvillerinden daha yüksek bir temettü getirisi ödüyorlar. Hisse senetleri borsalarda alınıp satılıyor, bu da onlara büyüme ve gelir potansiyeli veriyor. MSCI ABD GYO Endeksi tarafından ölçüldüğü üzere yıllık ortalama getiri Mart 2019 itibarıyla% 13'ün biraz altındaydı.
Bununla birlikte, 2008'de kesinlikle öğrendiğimiz gibi, daha büyük getiriler daha büyük risklerle gelir. Gayrimenkuller, kararları profesyonellere bıraktığınız zaman bile kalbin zayıflığı için değildir.
Aylık Ödeme Yapan GYO'lar
GYO'ların çoğu temettüleri üç ayda bir dağıtırken, bazı GYO'lar aylık olarak ödeme yapmaktadır. Bu, özellikle daha sık ödemelerin daha hızlı bileşik hale gelmesinden dolayı, paranın geliri arttırmak veya yeniden yatırım yapmak için kullanılıp kullanılmadığı yatırımcılar için bir avantaj olabilir.
İşte her biri gayrimenkul sektörünün farklı bir alanında uzmanlaşmış yarım düzine olasılıklar.
Amerikan Sermaye Ajansı Şirketi
American Capital Agency Corporation (AGNC), iyi bilinen bir ABD yatırım şirketi olan American Capital, Ltd. tarafından yönetilmektedir. Federal Ulusal İpotek Derneği ve Federal Hoem Kredi Mortgage Şirketi (sırasıyla Fannie olarak daha iyi bilinir) gibi devlet destekli bir kurum tarafından garanti edilen doğrudan geçişli menkul kıymetler ve teminatlı ipotek yükümlülükleri dahil olmak üzere yüksek kaliteli ipotek destekli menkul kıymetlere yatırım yapar. Mae ve Freddie Mac).
Ayrıca devlet tarafından garanti edilmeyen bazı konut ve ticari ipoteğe dayalı menkul kıymetlere de yatırım yapmaktadır.
Şirketin varlıkları, piyasa faiz oranlarındaki değişikliklere karşı oldukça duyarlı olan borcu temsil eder ve bu da Amerika Sermaye Ajansı'nın varlıklarını faiz oranı riskine açık hale getirir. Ancak yönetim, faiz oranı risklerini kapsamlı bir şekilde riskten korur ve portföyü düzenli olarak yeniden dengeler.
Kasım 2019 itibariyle, 1.92 $ 'lık temettü üzerinden% 11.53 oranında temettü getirisi elde edildi.
Apple Misafirperverliği
Apple Hospitality (APLE) lüks otellerde uzmanlaşmıştır. En büyük otelcilik sektörü GYO'larından biri olan kent, banliyö ve gelişmekte olan pazarlarda yaklaşık 90 Marriott markalı otel ve 83 Hilton markalı otelin sahibi ve işletmecisidir. Şirket, nakit akışının büyük bir bölümünü sürekli olarak portföyüne yeniden yatırdı ve bu da yüksek müşteri memnuniyeti ve istikrarlı sermaye ihtiyaçları ile sonuçlandı.
Kasım 2019 itibariyle, şirket% 1.27'lik bir kazanç olan 3.08 $ temettü ödedi.
Bluerock Konut Büyümesi
Bluerock Konut Büyümesi (BRG), ABD genelinde büyüme pazarlarında çok aileli konut topluluklarının yatırım ve işletilmesinde uzmanlaşmış küçük çaplı bir güvendir. Mevcut portföy, Teksas, Florida, Georgia, Illinois, Michigan, Kuzey Carolina'daki 44 apartman veya kompleksden oluşmaktadır., Virginia ve Tennessee.
Şirketin mülklerinin çoğunun doluluk oranları% 90'ın üzerindedir. Birçok GYO'dan farklı olarak Bluerock, yerel emlak piyasalarındaki uzmanlıklarından yararlanmak için genellikle bölgesel mülk sahipleri ve işletmecileri ile ortaklık yapar.
Yönetim, güveni 2014 yılından bu yana agresif bir şekilde büyüttü ve portföyüne daha yüksek kaliteli mülkler ekleme arayışında.
Kasım 2019 itibarıyla şirketin temettü getirisi 0, 65 $ temettü üzerinden% 5, 41 olarak gerçekleşti.
EPR Özellikleri
EPR Properties (EPR), oldukça farklı gayrimenkul sektörlerinde uzmanlaşmış küçük bir büyüme GYO'dur. Bunlardan biri tiyatrolar, tema parkları ve kumarhaneler gibi eğlence, performans ve rekreasyon alanlarıdır. Diğeri eğitimdir, özellikle devlet şartı okulları. Üçüncüsü şarap imalathaneleri ve üzüm bağları.
39 eyalette, Washington DC ve Ontario, Kanada'da mülk sahibidir. EPR Properties, tipik olarak, kiracıları tarafından üstlenilen operasyonel, bakım, sigorta ve vergi maliyetleri ile üçlü net kiralamalar kullanarak mülklerini kiralamaktadır.
Oldukça çeşitli iş modeli nedeniyle şirket, Haziran 2008'den Haziran 2018'e kadar Russell 2000 Endeksi ve MSCI ABD GYO Endeksi'nden daha iyi performans gösterdi.
Kasım 2019 itibariyle şirket 4, 50 dolar temettü ödedi ve temettü getirisi% 5, 72 oldu.
LTC Özellikleri
LTC Properties, Inc. (LTC), yetenekli hemşirelik, yardımlı yaşam, bağımsız yaşam ve hafıza bakım tesisleri dahil olmak üzere bir üst düzey konut ve uzun süreli bakım tesisleri portföyünü yönetmektedir. Şu anda 28 eyalette 200'den fazla mülk sahibi.
LTC esas olarak gelirlerini üçlü net kiralar kullanarak kiralayarak ve ipotek kredilerine yatırım yaparak kazanır. 1992'de halka açıldığından bu yana şirketin hisse senedi performansı NAREIT Hisse Senedi Endeksi ve S&P 500'ün performansını geçti.
Kasım 2019 itibariyle, temettü% 4, 45'lik bir getiri için 2.28 $ 'dır.
Stag Endüstriyel
Stag Industrial (STAG), çoğunlukla dağıtım merkezleri ve bazı hafif üretim tesislerine sahip depolar gibi endüstriyel kullanım mülklerine yatırım yapmaktadır. 37 eyalette 370 mülkü bulunmaktadır.
Stag, binalarını tek kiracılara kiralar, bu nedenle alışveriş merkezleri ve ofis parkları gibi çok kiracılı mülklerin sıklıkla yaptığı gibi sürekli ciro ile uğraşmak zorunda kalmaz. Ortalama bir kira sözleşmesinin yaklaşık beş yıl sürdüğü% 70 kiracı tutma oranını talep ediyor.
Kasım 2019 itibariyle, şirket 1.43 $ temettü ödedi ve getiri% 4.61 oldu.
