Latin Amerika borsa yatırım fonları son yılların en sıcak terimlerini birleştirdi: Yükselen piyasalar ve düşük ücretler. Fakat bir dizi büyük Latin Amerika ekonomisi mücadele ederken, sınırın güneyinde kesin bir şey diye bir şey yoktur.
ETF Veritabanı Web sitesine göre Latin Amerika'da uzmanlaşmış 22 borsa yatırım fonu var. Ancak sadece bir tanesi yılbaşından bu yana olumlu bir geri dönüşe sahip, Global X Fonlarının MSCI Arjantin X fonundan (ARGT)% 7 kazanç. 4.9 milyar dolarlık yönetim altındaki varlıklarla en büyük iShares'in Brezilya Sınırlı ETF'si (EWZ)% 8'den fazla düşüş gösterdi. Ve arka kısmı getirmek, 20 Kasım'a kadar yaklaşık% 37 düşüşle Direxion Daily Brazil Bull 3x Hisseleri (BRZU).
Makara Ağır Brezilya
Danışmanlık firmaları Moody's Analytics ve IHS Global Insight, raporların, durgunluktan düşen petrol fiyatlarına, Brezilya'nın uzun vadede ne kadar hızlı büyümeye devam edeceğinin temel bir yeniden değerlendirmesine kadar değiştiğini söylüyor. Latin Amerika'da şu anda daha iyi bahisler Şili ve Kolombiya. Muhtemelen Keystone XL boru hattı aracılığıyla ülkenin Kuzey Kanada'dan gelen ağır ham petrol için düşen petrol fiyatlarının düşmesi, hızla genişleyen rekabet ve ülkenin etkisiz bir popülist hükümetle çok yıllık mücadelesi nedeniyle Venezüella için muhtemelen en kötüsü.
Çoğu Latin Amerika ETF'si belirli bir ulusun hisse senedi endekslerini takip ettiğinden, kişinin bu konuda nasıl hissettiği doğrudan o ülkede iş yapmanın riskleri ve faydaları ile ilgilidir.
IHS iktisatçısı Rafael Amile, “Latin Amerika'nın ekonomik risk profili geçtiğimiz çeyrekte kötüleşti” dedi. “Brezilya ve Meksika'da ekonomik riskler kötüleşti ve diğer ülkeler iyileşmedi. ''
IHS, ortalama% 3, 7 ekonomik büyüme gerektiren Brezilya için uzun vadeli tahminlerini gözden geçirmeye hazırlanıyor. Bu zaten on yıllardır sürdürdüğü% 5'lik klipten daha düşük, ancak verimlilik artmadıkça ve hükümetler popüler olmayan yapısal reformları uygulamadıkça hala çok iyimser olacaklarını söyledi. Aynı zamanda Moody's, Brezilya'nın yıl ortasında resesyona girerken enflasyonun% 6, 5 civarında seyrettiğini belirtti. Brezilya merkez bankası faiz oranlarını artırsa bile, politikacılar hala aşırı uyarıcı maliye politikası uyguluyorlar. Yatırım bankası Nomura, Brezilya ekonomisinin “çözülme” tehlikesi altında olduğunu ileri sürerek daha da ileri gitti (Daha fazla bilgi için, bkz. ABD Yatırımcıları için En İyi Brezilyalı Hisse Senetleri .)
ETF Veritabanı, 22 Latin Amerika ETF'sinden yedisinin Brezilya hisse senetlerini veya tahvillerini takip ettiğini söylüyor. Ancak BlackRock'a göre, Brezilya büyük Latin Amerika ülkelerinin en düşük büyümesine ve en yüksek enflasyona sahip ve para birimi geçtiğimiz yıl dolar karşısında büyük zararlar verdi. (Daha fazla bilgi için, bkz. Bu ETF'lerle Brezilya'ya yatırım yapın .)
Biri İçin En İyisi…
Ekvador (hiçbiri), Kolombiya (üç) ve Venezüella (hiçbiri), bir ETF'nin stoklarını takip eden Şili için iyi haber olduğunu, ancak Meksika (üç ETF'si olan) petrol ihracatçıları için değil, IHS diyor. Altı ETF birden fazla Latin ülkesine yatırım yapıyor.
Önde gelen Latin ETF oyuncusu, BlackRock'un Brezilya, Peru ve Meksika'da uzmanlaşmış en büyük fonların yanı sıra en büyük çeşitlendirilmiş fon olan iShares Standard & Poor'un Latin Amerika 40 fonunu (ILF) işleten iShares ünitesidir. bu yıl değerinin% 4'ünü kaybetti. Karşılaştırıldığında, Standard & Poor's 500 yıl boyunca% 11 arttı. İşte ETF Veritabanına göre en büyük beş fonun profilleri.
iShares MSCI Brezilya Sınırlı ETF (EWZ)
En büyük Latin Amerika ETF'si Brezilya'da saf bir oyundur - son yıllarda modaya uygun bir bahis, ancak şimdi çok daha az. % 0.61'lik gider oranı, S&P 500'e dayanan karşılaştırılabilir bir ETF'nin altı katından fazla. Yıl boyunca% 8 düşüşle, en büyük holdingi Itau Unibanco'da (ITUB) sıkıntılar yaşadı. Ağustos ayından bu yana yaklaşık% 20 düştü. Petrol şirketleri Petrobras (PBR) ve Vale SA (VALE) yıl için% 30 ve% 43 düştü ve hatta bira titan Ambev SA (ABEV) kırmızı renkte. İmtiyazlı payları dahil olmak üzere, bu şirketler ETF'nin varlıklarının yaklaşık üçte birini oluşturmaktadır.
iShares MSCI Meksika Sınırlı ETF (EWW)
Yönetim altında 2.9 milyar dolar ile ikinci en büyük Latin ETF olan bu fon, bu yıl şimdiye kadar yaklaşık% 2.5 düşüş gösterdi. Gider oranı aktiflerin% 0, 48'dir. Emtia odaklı EWZ'nin aksine, Meksika'nın en iyi ETF'si telekomünikasyona odaklanıyor. Varlıklarının% 17'sinden fazlası, hisseleri 2014 yılı başında bir zararı silen ve şu anda yıl için yaklaşık% 1 kadar yükselen bir kablosuz iletişim devi olan Carlos Slim'in America Movil (AMX) 'inde bulunuyor. Yerel Coca-Cola şişeleme şirketi FEMSA (FMX), # 2 holding, % 1'den az düştü, ancak ilk beş holding Grupo Televisa (TV) ve inşaat devi CEMEX (CX), düşük çift haneli. İShares'e göre beş yıllık getiri% 17'yi aştı. (Daha fazla bilgi için, bkz . Meksika'ya Yatırım Yapmak İster misiniz? Bu ETF ile başlayın .)
iShares Latin Amerika 40 (ILF)
Uluslar arasında çeşitlendirilecek en büyük Latin fonu olan ILF, bu yıl şimdiye kadar% 4 azaldı. Gider oranı% 0, 5'tir. Brezilya, Meksika, Arjantin ve Şili'deki hisse senetlerini kapsayan S&P Latin Amerika 40 Endeksini izlemek üzere tasarlanmıştır. İShares'e göre beş yıllık getiri geçen Aralık ayına kadar +% 11. İlk beş şirket Amerika Movil, Ambev, Petrobras ve iki Brezilya bankasıdır.
iShares MSCI Şili Fonu (ECH)
Bu 370 milyon dolarlık fon, genel olarak olumlu Şili görünümüne rağmen neredeyse% 11 düştü. Gider oranı% 0, 61'dir. ETF'nin yönetim altındaki varlıklarının yaklaşık% 40'ını içeren ilk beş işletmesi iki yardımcı programı ve LATAM Havayolları Grubunu (LFL) içermektedir. İShares'e göre, 2013 yılına kadarki beş yıllık getirisi +% 10, 8 idi.
iShares All Peru (EPU)
Başka bir iShares fonu, bu yıl bu değerinin yaklaşık% 1.3'ünü kaybetti ve% 0.62'lik bir gider oranına sahip. Ancak, BlackRock'a göre, kuruluşundan bu yana getiriler yılda yaklaşık% 9'dur. Ülkenin en büyük bankası olan Top Holding Credicorp Ltd. (BAP) yükselişte ve Southern Copper Corp. (SCCO) bu yıl% 16 arttı. (Daha fazla bilgi için, bkz . Peru'da Yatırım İçin En İyi ETF .)
Alt çizgi
ETF'ler, Latin Amerika'nın en heyecan verici yatırım yerlerine (ve onun laggardlarına) maruz kalmanın ucuz bir yolunu sunuyor. Dikkatlice seçin ve belirli bir endüstri veya ülkeye daha fazla odaklanan fonlar ile daha çeşitlendirilmiş fonlar arasındaki farkları göz önünde bulundurun çünkü sınırın güneyinde kesin bir şey yoktur. (Daha fazla bilgi için, bkz . Latin Amerika'da Yatırımlanacak En İyi 4 Yer .)